Цикл Беннера: Безсмертна структура для прогнозування ринкових тенденцій

Коли мова заходить про ринкові цикли, однією з менш відомих, але надзвичайно ефективних структур є Цикл Беннера, розроблений американським фермером і бізнесменом 19 століття на ім'я Самуель Беннер. Хоча він не був професійним економістом чи трейдером, праця Беннера витримала випробування часом, надаючи цінні інсайти про те, як фінансові ринки слідують передбачуваним схемам бумів і спадів.

Хто був Семюел Беннер?

Самуель Беннер жив у 19 столітті і був інноваційною фігурою як в сільському господарстві, так і у фінансах. Його кар'єра в основному формувалася завдяки бізнес-проектам у свинарстві та різним іншим сільськогосподарським діяльностям. Як і багато підприємців, Беннер відчував як процвітання, так і труднощі. Насправді, після серйозних фінансових втрат через економічні спади та неврожаї, Беннер почав розслідувати корінні причини цих повторюваних криз.

Його особистий досвід, позначений численними фінансовими "паніками" та відновленнями, спонукав його глибше зануритися в циклічну природу ринків. Після того, як він втратив капітал у цих циклах і відновив своє багатство, Беннер вирішив дослідити, чому існують такі патерни. Його дослідження врешті-решт призвели до розробки Циклу Беннера.

Народження циклу Беннера

Опубліковано в 1875 році в книзі "Пророцтва Беннера про майбутні підйоми та спади цін", Цикл Беннера описує прогностичний шаблон для поведінки ринку протягом тривалих періодів. Він визначив повторювальний цикл паніки, бумів і спадів на товарних та фондових ринках, який, на його думку, слідує передбачуваним часовим рамкам. Беннер спостерігав, що певні конкретні роки були відзначені економічними піками, тоді як інші були схильні до рецесій або паніки.

Цикл поділений на три основні компоненти:

"A" Роки – Панічні Роки: Це роки, коли відбуваються економічні кризи або ринкові паніки. Беннер передбачив їх на основі минулих подій і визначив повторювані циклічні патерни, які повторюються кожні 18–20 років. Цикл показує роки, такі як 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035 та 2053, як пов'язані з фінансовими паніками.

"B" Роки – Хороші Часи для Продажу: Згідно з Беннером, це роки, коли ринки досягають піку і представляють оптимальні часи для продажу активів перед початком спаду. Цей цикл визначає роки, такі як 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 та наступні роки. Це часи високих цін, економічного процвітання та завищених оцінок на ринках.

"C" Роки – Хороші Часи для Покупки: Це часи для накопичення активів під час ринкових мінімумів, таких як акції, нерухомість або товари. Ці періоди характеризуються економічними спадами та низькими цінами на активи, що створює ідеальні можливості для покупки. Беннер визначив такі роки, як 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 та інші, як оптимальні часи для покупки та утримання до відновлення ринків.

Дослідження Беннера в основному зосереджувалося на сільськогосподарських товарах, таких як залізо, кукурудза та ціни на свинину, але з часом трейдери та економісти адаптували його роботу для застосування до більш широких фінансових ринків, включаючи акції, облігації та, останнім часом, криптовалюти.

Актуальність циклу Беннера в сучасних фінансових ринках

Хоча деякі фінансові цикли є більш складними і походять з макроекономічної теорії, цикл Беннера пропонує простіший підхід до розуміння ринкових рухів. Для інвесторів і трейдерів сьогодні, включаючи тих, хто працює в сфері криптовалют, інсайти Беннера залишаються надзвичайно актуальними.

На ринках, таких як криптовалюти, де емоційна волатильність часто призводить до значних коливань цін, циклічна природа фінансових подій є очевидною. Бум і крах, ейфорія і паніка - це повторювані теми, які відповідають прогнозам Беннера.

Наприклад:

• Корекція ринку 2019 року для акцій та криптовалют збіглася з прогнозом року паніки Беннера на той рік.
• Прогноз бичачого ринку в 2026 році узгоджується з припущенням, що ринки зазнають циклічних висхідних трендів після періодів волатильності.
• Ці цикли надають трейдерам довгостроковий погляд на те, коли входити і виходити з ринків, що особливо корисно для тих, хто віддає перевагу стратегіям довгострокових інвестицій.

Чому трейдерам криптовалюти слід звернути увагу на цикл Беннера

Циклічні патерни, які ідентифікував Беннер, можна легко застосувати до ринків криптовалют. Наприклад, Біткоїн показав схоже циклічне поводження з його чотирирічним циклом халвінгу, що викликав періоди бичачих ринків і корекцій. Для трейдерів криптовалют розуміння емоційних екстримів ринкової ейфорії та паніки — центральне для прогнозів Беннера — може бути надзвичайно цінним.

• Бичачі ринки: Трейдери криптовалют можуть використовувати "B" роки, часи високих цін, щоб стратегічно виходити з позицій та фіксувати прибутки.
• Медвежі ринки: Роки "C" у циклі Беннера відповідають дну медвежого ринку, що є ідеальним для накопичення активів, таких як Bitcoin або Ethereum, за нижчими цінами.

Висновок

Внесок Самуела Беннера у фінансові ринки слугує позачасовим нагадуванням про те, що ринкові цикли не є цілком випадковими; вони часто підписуються передбачуваними шаблонами, що виникають з людської поведінки та економічних факторів. Його спадщина продовжує впливати на трейдерів та інвесторів, які прагнуть зрозуміти ринкові вершини та дно.

Для сучасних трейдерів—незалежно від того, чи торгують вони акціями, товарами або криптовалютами—Цикл Беннера надає дорожню карту для прогнозування ринкових рухів та орієнтації в постійно змінюваному фінансовому ландшафті. Поєднуючи поведінкові інсайти з поведінкової фінансів із циклічними прогнозами Беннера, трейдери можуть розробити стратегічний, надійний підхід до своїх портфелів, використовуючи як панічно викликані низькі ціни, так і емоційно зумовлені високі.