Що таке збитки та прибутки (PnL) і як їх розрахувати?

Якщо ви увійшли у світ фінансової торгівлі, вам, напевно, знайоме поняття збитків та прибутків (PnL). У криптовсесвіті розуміння таких понять, як ринкова вартість, реалізований і нереалізований PnL, є ключовим. Без цього все стає хаотичним. А ніхто цього не хоче.

PnL показує, як змінюється вартість ваших позицій. Так просто.

Основи PnL

PnL в криптовалютах — це в основному обчислення того, що ви заробляєте або втрачаєте на інвестиціях. Це здається досить очевидним, але є важливі нюанси.

Деякі терміни, які ти повинен знати:

MTM (Маркування ринку)

Це оцінка активу відповідно до його поточної ціни. Нічого складного. Твій Біткойн коштує стільки, скільки каже зараз ринок.

Формула проста: різниця між поточною та попередньою ціною.

Уявіть, що ETH сьогодні коштує $2,850, а вчора було $2,820. Прибуток $30. Але якщо вчора було $2,900... то ви втратили $50. Таке життя.

Майбутня вартість

Це те, що може коштувати твоя криптовалюта в майбутньому.

Якщо ви зробите стейкінг TRX на $1,000 з 4% річних, ви отримаєте $1,040 через рік. Це не магія, це математика.

Реалізований PnL

Це коли ти вже продав. Вже немає шляху назад. Формула:

Ціна виходу - Ціна входу = Реалізований PnL

Купуєш DOT за $5.20, продаєш за $7.50. Ти заробив $2.30 за одиницю. Якщо продаси за $4.10, втратиш $1.10. Досить просто.

Нереалізований PnL

Це прибутки або збитки, які існують на папері, але ви їх ще не продали.

Нереалізований PnL = Поточна ціна - Середня ціна входу

Ти купив ETH за 2,800$ і тепер він коштує 3,200$. У тебе $400 прибутку... але лише якщо ти продаси. До тих пір, це якби його насправді не існувало.

Обчислення PnL

Вам потрібно знати різницю між тим, що ви заплатили, і тим, що коштує зараз. Є кілька методів.

Метод FIFO (перше вхід, перше вихід)

Ви використовуєте ціну першої покупки:

Ви купили 1 ETH за $2,500, а потім ще один за $2,300. Ви продаєте один за $2,900. З урахуванням FIFO, ви заробили $400 , оскільки вважаєте, що продали перший.

Метод LIFO (остання вхід, перший вихід)

Використовуєте останню ціну покупки:

З тим самим прикладом, ви б виграли $600 , оскільки вважаєте, що продали другий ETH.

Метод середньої вартості

Ви обчислюєте середнє значення всіх ваших покупок:

Ти купив BTC за $35,000 і ще один за $38,000. Середнє значення $36,500. Якщо ти продаси один за $42,000, заробиш $5,500.

Відкриті та закриті позиції

Купівля – це відкриття. Продаж – це закриття. Це не здається чимось великим, але допомагає організувати ваші операції.

Розрахунок YTD ( рік до дати )

Вимірюй, як у тебе йде з початку року до теперішнього часу. Корисно для того, щоб дізнатися, чи прогресуєш ти.

Розрахунок за транзакцію

Ви розраховуєте кожну транзакцію окремо. 1 ETH куплено за $2,600 і продано за $3,100 дає $500 прибутку.

Відсотковий прибуток

Показує прибуток у відсотках. Купуєш BNB за $340 і продаєш за $425. Прибуток: $85, тобто 25%.

Безстрокові контракти та PnL

Перпетуїти – це контракти без дати закінчення. Щоб розрахувати свій PnL, ви додаєте реалізоване та нереалізоване. Це трохи складніше, але слідує тій же логіці.

Чому все це важливо?

Знати свій PnL говорить тобі, чи ти виграєш, чи програєш. Здається очевидним, чи не так? Але без цих розрахунків ти пливеш у сліпу.

Знати свою базу витрат, кількості, ціни та прибутковість дозволяє оцінити вашу стратегію. І виправити курс, якщо це необхідно.

Є інструменти, які полегшують цей аналіз. Таблиці, спеціалізоване програмне забезпечення... не має значення ваш рівень досвіду, ці допомоги є цінними.