Торгівля опціонами: гра з розрахованим ризиком

Який світ опціонів! Я аналізував цю тему протягом кількох місяців і, чесно кажучи, мене ніколи не перестає дивувати, наскільки складним і привабливим може бути цей інструмент. Дозволь мені розповісти тобі про мій досвід з цим фінансовим інструментом, який одні люблять, а інші бояться.

Пастка опцій

Опціони - це контракти, які надають вам право, але ніколи не зобов'язання, купувати або продавати актив за фіксованою ціною до певної дати. Звучить добре, чи не так? Але обережно, адже тут приховано багато пасток для новачків.

Коли я почав торгувати опціями, я думав, що це простий спосіб заробити гроші. Купити опціон колл, якщо я вірив, що ціна зросте, або пут, якщо вважав, що вона впаде. Як же я був наївний! Реальність набагато складніша, і великі інституційні трейдери завжди на два кроки попереду нас.

Опціони Call та Put: Дві Сторони Монети

Опціон колл надає вам право купити актив за страйковою ціною. Якщо біткойн коштує 100 000 доларів, а у вас є опціон колл зі страйком 90 000, вам пощастило - ви можете купити дешевше. Але будьте уважні, ви вже заплатили премію за це право, і якщо ринок піде проти вас, ви втратите всі інвестиції.

Опціони пут працюють навпаки: вони дозволяють продавати за визначеною ціною. Особисто мені вони рятували не раз під час падінь ринку. Пам'ятаю, як я купував пут-опціони на ETH перед суттєвим коригуванням - поки всі плакали, я усміхався, спостерігаючи, як мої інвестиції зростають.

Обман Брокерів

Те, що ніхто тобі не скаже, це те, що торгові платформи заробляють статки на комісіях з опціонів. Я торгував на кількох з них, і вони завжди знаходять спосіб залишити собі значну частину твоїх прибутків. Більше того, багато з них розроблені так, щоб ти програвав - вони пропонують опції з високою імпліцитною волатильністю, коли ти їх купуєш, але низькою, коли ти їх продаєш.

Греки: Паралельний Світ

Дельта, Гамма, Тета, Вега і Ро. Гарні назви для концепцій, які можуть фінансово зруйнувати вас, якщо ви їх не розумієте. Тета зруйнувала більше угод, ніж я хотів би визнати - це знецінення з часом безжальне і постійне.

Моя найбільша помилка полягала в тому, що я проігнорував Вегу в важливій угоді. Я купив колл-опціони незадовго до публікації фінансових результатів, ціна зросла, як я й очікував, але імпліцитна волатильність впала настільки сильно, що я врешті-решт втратив гроші. Дорога урок, який я ніколи не забуду.

Американські та європейські опціони: не все однаково

Якщо ви торгуєте на європейських платформах, ви зможете реалізувати свої опціони лише в день закінчення терміну дії. Це значно обмежує вашу гнучкість у порівнянні з американськими, які дозволяють реалізувати їх у будь-який момент.

Моя особиста порада

Торгівля опціями може бути неймовірно прибутковою, але також і згубно небезпечною. Не входь у цей світ, не зрозумівши повністю, що ти робиш. Більшість дрібних трейдерів врешті-решт втрачають свої гроші, поки великі фонди збагачуються на їхніх помилках.

І якщо ви вирішите торгувати, не робіть цього за гроші, які не можете дозволити собі втратити. Я бачив занадто багато колег, які стали банкрутами, ставлячи занадто багато на стратегію, яка здавалася безпомилковою.

Торгівля опціями не для слабкодухих - це фінансова гра в шахи, де кожен хід має значення і де ринок ніколи не прощає помилок. Але оволодіння нею може дати вам фінансові свободи, яких інші інструменти навряд чи можуть запропонувати.