Що таке APY і як ми його розраховуємо у світі криптовалют?

Question

Яка складна тема! Я вже кілька місяців намагаюся зрозуміти це APY у своїх криптоінвестиціях, і нарешті вирішив поділитися своїми фрустраціями та відкриттями.

APY: ця солодка обіцянка, яка тримає нас в напрузі

Відомий Річний Відсотковий Прибуток... це яскраве число, яке змушує нас мріяти про те, щоб стати багатими, поки ми спимо. Для мене APY був як той спокусливий друг, який обіцяє чудеса, але потім зникає, коли на ринку стає погано.

В основному, APY вимірює, скільки ваші гроші можуть заробити за рік, враховуючи складні відсотки. І звісно, у криптосвіті ці числа зазвичай такі привабливі, що важко встояти. Я бачив платформи, які пропонують 200%, 300%... навіть 1000%! А я, як дурень, щоразу попадаюся на гачок.

APY проти APR: війна відсотків

На відміну від APR (, який є просто річною процентною ставкою без капіталізації ), APY включає цей магічний ефект складних відсотків. Це як порівнювати людину, яка просто дає тобі по спині (APR), з тією, яка штовхає тебе вперед, а потім знову штовхає, коли ти вже рухаєшся (APY).

Наприклад, якщо платформа пропонує 2% APR, але 3% APY, це означає, що цей додатковий 1% походить від автоматичного реінвестування прибутків. Звучить привабливо, так? Але будьте обережні, я навчився на поганому досвіді, що ці цифри можуть бути дуже оманливими у волатильному світі криптовалют.

Проклята формула, яку я насправді ніколи не використовую

Технічно, APY розраховується так:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Але давайте будемо відверті, чи колись я використовував цю формулу? Ніколи. Я просто дивлюся на яскраве число, яке показує мені платформа, і мрію про те, що я міг би купити за ці майбутні прибутки.

Найгірше те, що ця така гарна формула не враховує справжні небезпеки крипто-світу: хакерські атаки, "rugs pulls", екстремальну волатильність, проекти, які зникають за одну ніч... Я втратив більше грошей через ігнорування цих ризиків, ніж через нерозуміння математики, що стоїть за APY.

Мої гіркі досвіди з крипто APY

Я пробував усе:

Позики: Я позичив свої BTC, сподіваючись на 8% APY. Результат: платформа призупинила виведення коштів під час падіння ринку. Ті 8% перетворилися на -40%, поки я чекав можливості повернути свої кошти.
Фармінг: Я вклав свої стейблкоїни в ліквідні пулі, шукаючи той соковитий 120% APY. Реальність: імперманентні втрати + девальвація токена винагороди = менше грошей, ніж на початку.
Стейкінг: Я заблокував свої криптовалюти на кілька місяців, щоб отримати "гарантований" APY. Єдине, що було гарантоване, це моє розчарування, коли я захотів продати під час піку цін і не зміг.

Сумна реальність за астрономічними APY

Якщо платформа пропонує тобі 500% APY, це не магія і не фінансова геніальність. Вони друкують токени, як божевільні, розводячи їхню вартість, або беруть на себе величезні ризики з твоїми коштами. Це жорстока реальність, яку я дізнався, втративши кілька тисяч у "обіцяючих" проектах DeFi.

Найважливіше, що я виявив: найвищий APY завжди, ЗАВЖДИ йде з найвищим ризиком. Немає винятків. Цей 200% APY — це спів сирен, яке призвело мене до зіткнення з скелями більше разів, ніж я хочу пам'ятати.

Що насправді варто врахувати

Замість того, щоб obsesionarte із APY, як я це робив, оцінюйте надійність проекту, його історію безпеки, репутацію команди та, перш за все, диверсифікуйте. Мій портфель вижив не завдяки проектам з високим APY, а завдяки більш консервативним, які продовжували працювати, коли ринок обвалився.

APY – це лише число. А числа, на диких заходах крипто, можуть бути найбільш спокусливими брехнями.

Чи варто ризикувати заради високого APY? Можливо. Але ніколи не вкладайте те, що не можете дозволити собі втратити. Це урок, який я засвоїв кров'ю, потом і багатьма безсонними ночами, перевіряючи своє портфоліо.