Слова, які слід знати для контрактних угод: лоскат. Отже, які способи уникнення лоскату?

1. Ризик контрактних угод та ліквідації позицій

Контрактна торгівля має характеристики високого ризику та високої віддачі. У цій торгівлі інвестори можуть використовувати кредитне плече, щоб контролювати активи великої вартості з невеликою сумою коштів та отримувати вищу можливість прибутку. Проте, цей ефект кредитного плеча також призводить до величезного ризику. Якщо ринок рухається в протилежному напрямку від очікувань інвестора, збитки можуть збільшитися. Якщо збитки перевищують маржу інвестора, може відбутися ліквідація. Наслідки ліквідації є дуже серйозними, інвестор може не лише втратити всі свої початкові інвестиції, але й опинитися в боргах. Наприклад, на ринку криптовалют внаслідок високої волатильності, інвестори схильні частіше стикатися з ліквідацією через різкі коливання цін. За статистикою, значна частка інвесторів стикається з ліквідацією в контрактній торгівлі, зазнаючи великих збитків.

2. Аналіз причин ліквідації позицій

(1) Нестача коштів

Коли інвестори здійснюють контрактні угоди, якщо коштів на маржинальному рахунку недостатньо для покриття підтримуючої маржі, це може призвести до ліквідації позицій. Наприклад, у контрактних угодах з криптоактивами інвестори можуть опинитися в ситуації нестачі коштів через надмірну торгівлю або несвоєчасне поповнення маржі.

(2) коливання ринку

Значні зміни ринкової ціни є однією з загальних причин, що призводять до ліквідації позицій. Якщо ринок різко коливається, інвестори можуть бути змушені закрити свої левередж-позиції. Наприклад, на ринку ф'ючерсів оголошення макроекономічних даних або зміни в політиці можуть викликати значні коливання на ринку.

(3) Помилка стратегії

Неправильність інвестиційних стратегій та помилки в управлінні значно підвищують ризик ліквідації позицій. Наприклад, сліпе слідування, відсутність встановлених рівнів стоп-лосів або встановлення невірних рівнів стоп-лосів. Деякі інвестори можуть обрати неправильну торгову стратегію через брак глибокого аналізу ринку.

(4) неконтрольовані ризикові події

Непередбачувані ризикові події, такі як мережеві збої або політичні кризи, можуть викликати коливання на ринку, внаслідок чого можуть виникнути автоматичні ліквідації позицій. Наприклад, масштабний мережевий збій може призвести до того, що інвестори не зможуть своєчасно коригувати свої позиції, що може призвести до автоматичних ліквідацій. Чорні лебеді та сірі носороги мають відносно низьку ймовірність виникнення, але якщо вони все ж виникають, їхній вплив на ринок часто є значним.

3. Стратегії для уникнення ліквідації

(1) Використання помірного кредитного плеча

У контракті торгівлі надзвичайно важливо використовувати помірний рівень кредитного плеча. Надмірне кредитне плече може різко підвищити ризик втрат. Інвестори повинні розумно контролювати рівень кредитного плеча відповідно до свого допустимого ризику та ринкових умов. Наприклад, для інвесторів-початківців слід вибирати відносно низьку величину кредитного плеча, щоб зменшити ризики.

(2) Налаштування ордерів на зупинку втрат

Налаштування ордерів на зупинку збитків є ефективним інструментом управління ризиками. Якщо ринок змінюється на вашу користь, ордер на зупинку збитків автоматично здійснить продаж, запобігаючи подальшому розширенню збитків. Інвестори повинні встановлювати відповідні точки зупинки збитків, виходячи з ринкових умов та своїх ризикових терпимостей. Наприклад, у контрактах на криптоактиви інвестори можуть налаштовувати різні точки зупинки збитків на основі волатильності ринку та свого фінансового становища.

(3) Встановлення цілей прибутку

Встановивши цільовий рівень прибутку, інвестори можуть вчасно закрити позицію, коли досягнуть очікуваного доходу, і зафіксувати прибуток. Інвестори повинні встановити відповідний цільовий рівень прибутку на основі ринкової ситуації та своїх інвестиційних цілей перед початком торгівлі. Наприклад, на ф'ючерсному ринку інвестори можуть встановити відповідний цільовий рівень прибутку на основі технічного та фундаментального аналізу.

(4) Підтримка достатньої маржі

Підтримка достатнього рівня маржі є ключем до запобігання ліквідації. Інвестори повинні забезпечити достатню кількість коштів на рахунку для підтримки позицій та стежити за тим, щоб залишок рахунку не падав нижче рівня підтримки маржі. Наприклад, під час контрактної торгівлі криптоактивами інвестори повинні уважно слідкувати за ринковими тенденціями та вимогами до маржі, своєчасно поповнюючи маржу.

(5) Розуміння ринкових активів

Глибоке розуміння активів, якими ви торгуєте, є основою для прийняття мудрих рішень. Інвестори повинні розуміти фундаментальні показники ринку, технічні аспекти та ринкові тенденції, щоб краще визначати час для торгівлі. Наприклад, у контрактній торгівлі акціями інвестори повинні звертати увагу на такі фактори, як фінансовий стан компанії та тенденції розвитку галузі.

(6) Диверсифіковані інвестиції

Диверсифікація інвестицій може зменшити загальний ризик і уникнути надмірної концентрації на одному активі. Інвестори можуть досягти розподілу ризику, розподіляючи свої кошти між різними класами активів, галузями або регіонами. Наприклад, у контракті на криптоактиви інвестори можуть одночасно інвестувати в кілька криптоактивів, таких як біткойн, ефір та інші.

(7) своєчасне зупинення збитків

Встановивши чітку точку стоп-лоссу та суворо дотримуючись її, можна своєчасно зменшити невигідні угоди і стримати збитки. Інвестори повинні встановлювати точку стоп-лоссу перед угодою і рішуче закривати позицію, коли ринок досягає цієї точки. Наприклад, на ф'ючерсному ринку інвестори можуть встановлювати відповідну точку стоп-лоссу на основі технічного аналізу та ринкової ситуації.

(8) Інші способи

Існують також інші способи уникнути ліквідації, крім наведених вище. Наприклад, додавання маржі може тимчасово підвищити чисті активи та уникнути примусової ліквідації, але часте використання не рекомендується. Закриття позицій може тимчасово підтримувати високі чисті активи, але врешті-решт може призвести до примусової ліквідації. Встановлення стоп-лоссу може захистити важливі кошти, але його потрібно ефективно виконувати. Крім того, підтримка низьких позицій, вибір послідовного режиму ліквідації та підтримка доброго психологічного стану також можуть допомогти уникнути ліквідації. Інвестори повинні вибирати відповідні методи в залежності від своїх обставин.

4. Перспективи контрактних угод

Як спосіб інвестування з високим ризиком і високою віддачею, контрактна торгівля продовжить залучати участь багатьох інвесторів у майбутньому. Зі сталим розвитком і покращенням ринку свідомість інвесторів щодо управління ризиками також зросте.

У майбутньому очікується, що дедалі більше інвесторів усвідомлять важливість розумних стратегій для зниження ймовірності ліквідації. Вони будуть обережніше підходити до вибору коефіцієнта кредитного плеча, належним чином встановлювати ордери на зупинку збитків та цілі прибутку, а також забезпечувати підтримку достатнього рівня маржі. Одночасно інвестори зосередяться на більш глибокому розумінні ринкових активів і зменшенні загального ризику шляхом використання таких методів, як диверсифікація інвестицій.

Крім того, з розвитком технологій торгові платформи продовжать оптимізувати інструменти управління ризиками. Наприклад, більш інтелектуальні системи стоп-лоссів та механізми попередження про ризики нададуть інвесторам кращий захист. Водночас освіта інвесторів також стане більш важливою, і через різні канали буде поширюватися знання про контрактну торгівлю та техніки управління ризиками, що допоможе підвищити здатність інвесторів до управління ризиками.

Однак ми повинні визнати, що в контрактних угодах завжди існує ризик, і навіть якщо ми застосовуємо розумні стратегії, ми не можемо повністю виключити можливість ліквідації. Тому інвестори повинні завжди зберігати обережність під час контрактних угод, постійно навчатися та покращувати свої навички управління ризиками. Лише так можна досягти довгострокового та стабільного прибутку в контрактних угодах.