Все, що вам потрібно знати про DAO (Децентралізовані автономні організації)

Я був захоплений DAO з моменту їх появи, і дозвольте мені сказати вам — вони є найвищою формою децентралізованих інвестиційних інструментів, об'єднуючи капітал від користувачів, які хочуть підтримувати блокчейн-проекти, фінансувати їх, а іноді й управляти перспективними стартапами.

Криптовалютний світ розвивається з неймовірною швидкістю: від залучення уваги традиційних компаній та інституційних інвесторів у 2021 році до інноваційних способів використання криптоактивів. У цій індустрії стільки руху! DAO (Децентралізовані Автономні Організації) є одним з тих популярних термінів, які вже на слуху і, ймовірно, незабаром стануть основними.

Що таке DAO?

DAO є одним із основних застосувань децентралізованих фінансів (DeFi), що підтримує управління додатками DeFi. Порівнюючи їх із прикладами з реального світу, я вважаю їх венчурними капітальними фондами, але вони функціонують набагато більш децентралізовано, без традиційних управлінських структур або рад директорів, які займаються юридичними угодами та фінансовими транзакціями.

Бачення, що стоїть за DAO, полягало в тому, щоб усунути людські помилки або маніпуляції з інвестиційними фондами через автоматизовану систему прийняття рішень та колективно профінансовану децентралізовану модель. DAO дозволяють інвесторам здійснювати транзакції на глобальному рівні та анонімно, надаючи при цьому правонаголосування власникам токенів щодо потенційних проектів, які підтримуються на їхніх платформах.

Мільярдер Марк К'юбан похвалив концепцію DAO, прогнозуючи, що вони можуть конкурувати з традиційними компаніями. У 2022 році він говорив про те, як вони представляють "кінцеву комбінацію капіталізму та прогресизму" і використовують децентралізований, повністю прозорий, бездокументальний підхід до ефективного управління та максимального ROI, усуваючи необхідність у центральному органі.

Що таке DAO?

DAO є вершиною децентралізованих інвестицій, об'єднуючи капітал від користувачів, які зацікавлені в підтримці блокчейн-проектів, фінансуючи їх і іноді навіть управляючи перспективними стартапами. Вони можуть мати різноманітні структури, правила та управління, що базуються на відповідних спільнотах та цілях. Вони використовують потужність смарт-контрактів для забезпечення правил DAO та розподілу голосувальної влади серед учасників для цілей управління.

Розробники зазвичай створюють ці децентралізовані організації, щоб відмовитися від контролю та реалізувати справжню децентралізацію у своїх dApps, включаючи DEX, ринки, платформи для кредитування/позичання, ігри та інше. Багато DeFi проектів використовують модель децентралізованої автономної організації, щоб передати контроль, як тільки проект успішно запуститься, забезпечуючи повну децентралізацію контролю над роботою та управлінням застосунку.

DAO мають вбудовані скарбниці, а члени громади авторизують рішення про витрати через голосування. Члени громади можуть вносити пропозиції, які голосуються протягом визначеного періоду. Це забезпечує повну автономію і прозорість в цих громадах, що належать членам.

Однак деякі операційні системи DAO зіткнулися з цією концепцією, коли велика концентрація їхніх токенів управління утримується кількома членами, надаючи їм більше влади диктувати результати голосування. Незважаючи на цю проблему, DAOs не просто прийшли, щоб залишитися — вони тут, щоб розвивати спільноту Ethereum. DAOs пропонують більш децентралізовані та бездоверені операції, ніж смарт-контракти та блокчейн-технології окремо.

Різні типи DAO

Протокол DAO

Протокольні DAO складають найбільшу групу серед DAO, що рухає ринок DeFi. Основні DeFi протоколи використовують механізм DAO для підтримки своїх платформ кредитування, операцій з дохідністю та іншого в абсолютно децентралізований і прозорий спосіб.

Ці DAO використовують принципи децентралізації для управління та володіння операціями DeFi, щоб забезпечити вищі рівні справедливості, що є ключовою проблемою, з якою стикаються традиційні організації у фінансовому секторі. Прикладами Protocol DAO є Uniswap, Maker та Aave.

Венчурні DAO

Венчурні або інвестиційні DAO є другою найпопулярнішою категорією в крипто-секторі. Ці Венчурні DAO працюють, об'єднуючи капітал від кількох користувачів для інвестування в нові dApp та проекти в секторах блокчейн та криптовалют.

На відміну від традиційних моделей інвестиційних фондів, рішення про вибір проектів для інвестування колективно належить спільноті DAO. Спільнота може голосувати та обирати проекти для фінансування, надаючи користувачам більший вплив на раннє інвестування в перспективні проекти.

У традиційній моделі ця влада повністю належить венчурним капіталістам та ангельським інвесторам, що заважає роздрібним інвесторам своєчасно використовувати захоплюючі можливості.

Надання DAO

Як і Venture DAO, Grant DAO також об'єднують кошти з громади з спільними інтересами та цілями. Єдина різниця полягає в тому, що ці DAO надають фінансування інноваційним DeFi проектам та іншим застосуванням, пропонуючи новим проектам зручний спосіб залучення коштів для розвитку своїх ідей.

Децентралізоване співтовариство, що стоїть за Grant DAO, працює з більшою гнучкістю та прозорістю в оцінці та голосуванні за проекти для надання фінансування.

Протоколи Grant DAO допомагають сприяти інноваціям на ринку DeFi, дозволяючи користувачам використовувати свої криптоактиви. Для розробників проектів ці платформи пропонують надійний спосіб подати заявку на фінансування та залучити кошти для реалізації своїх ініціатив.

Соціальні DAO

Оскільки DAO є спільнотою однодумців, не дивно, що існують DAO, які пропонують платформу для соціальної взаємодії. Соціальні DAO приймають концепцію соціальних мереж, але надають їй децентралізований відтінок. Потенційні учасники можуть приєднатися до Соціальних DAO після сплати вступного внеску, який також може бути використаний для покупки рідних токенів DAO.

Ці платформи слугують віртуальним соціальним колом, дозволяючи спільноті ділитися ідеями та взаємодіяти. Одним із найпопулярніших соціальних DAO є Bored Ape Yacht Club, DAO, яке допускає до спільноти лише власників BAYC NFT.

Колектори DAO

Колекторські DAO — це децентралізовані автономні організації, які об'єднують спільноту для придбання високовартісного активу. Ця концепція є унікальним способом для користувачів отримати часткову власність на дорогі цифрові активи, такі як NFT.

Спільнота Collector DAO об'єднує кошти від членів для придбання дорогого цифрового мистецтва. Отримані предмети колективно належать усім членам DAO, що надає роздрібним інвесторам можливість інвестувати в дорогі NFT.

Інші DAO

Хоча вищезгадані типи DAO є найпоширенішими, існують різні інші типи, створені для різних цілей, такі як медійні DAO та сервісні DAO. Однак спільною рисою є намір: зібрати людей з подібними поглядами разом, щоб зв'язатися та працювати разом для досягнення спільної мети.

Мета може бути різною—від володіння активом високої вартості або інвестування в нові проекти до взаємодії з користувачами зі схожими інтересами. Однак DAOs виділяються своєю унікальною моделлю управління, залучаючи всю спільноту, надаючи їм право голосу при прийнятті рішень.

Популярні приклади DAO

Uniswap (UNI)

Uniswap, найбільша та найвідоміша децентралізована біржа в мережі Ethereum, має свою модель DAO, яка підтримує управління її операціями через рідний токен UNI. Токен управління був запущений у вересні 2020 року, надаючи спільноті Uniswap повністю децентралізований контроль над операціями та розвитком DEX.

Власники токенів UNI можуть брати участь у голосуваннях або делегувати свої токени іншим учасникам для голосування за пропозиціями щодо управління, які стосуються розвитку інфраструктури Uniswap, послуг та інших питань. Команда розробників Uniswap випустила 1 мільярд токенів UNI, які були розподілені між її основними учасниками, членами спільноти, інвесторами та консультантами. 60% токенів UNI були виділені членам спільноти, 21,266% – команді Uniswap та майбутнім працівникам, 18,044% – інвесторам, а 0,69% – консультантам.

DAO Uniswap дозволяє своїм учасникам контролювати управління платформою, управляти комунальною скарбницею, перемиканням комісії протоколу та іншим у межах екосистеми. Нещодавно управління Uniswap потрапило в новини після того, як його громада проголосувала за інтеграцію DEX у екосистему Polygon, що допомагає Uniswap досягти вищих рівнів ефективності та боротися з високими витратами на газ і проблемами з перевантаженням мережі, які впливають на Layer 1 блокчейн Ethereum, на якому він працює.

Decentraland (MANA)

Decentraland, один з найвідоміших гравців метавсесвіту, має свій власний DAO—Decentraland DAO, який володіє всіма смарт-контрактами та активами свого екосистеми. DAO контролює LAND Contract Decentraland, Estates Contract, Wearables, Content Servers та Marketplace. Крім того, значна частина рідного токена MANA екосистеми зберігається в резерві DAO, що допомагає підтримувати його автономію для управління метавсесвітом та керування поточними і майбутніми операціями та ініціативами в Decentraland.

Створений для того, щоб зробити Decentraland першим повністю децентралізованим віртуальним світом, DAO надає спільноті змогу контролювати політики, які типи NFT та цифрових колекцій можуть з'являтися на ринку, а також управляти політиками та аукціонами, пов'язаними з LAND, і модерацією контенту.

Спільнота DAO пропонує та голосує як група щодо оновлень політики Decentraland, має слово у аукціонах LAND у своїй екосистемі та навіть затверджує контракти на World, Builder та Marketplace. DAO Decentraland підтримується Консультативною Радою з Безпеки (SAB), яка забезпечує безпеку смарт-контрактів і реагує на будь-які звіти про помилки в системі. Aragon DAO контролює, хто входить до складу SAB, і використовує wMANA як свій токен управління для подання пропозицій та рішень голосування.

MANA, рідний токен, що використовується в Decentraland, не лише забезпечує роботу DAO з точки зору управління, але також використовується як валюта для придбання LAND та інших цифрових колекцій у маркетплейсі та екосистемі.

Aave (AAVE)

Aave (AAVE) є ще одним усталеним DeFi протоколом, який використовує DAO для свого управління, що дозволяє користувачам брати участь в його управлінні та розвитку. Управлінський протокол Aave, Aave Governance DAO, був запущений у грудні 2020 року разом з його управлінським токеном AAVE, забезпечуючи справжню децентралізацію його операцій. До цього тільки розробники Aave могли подавати нові пропозиції, що рекомендують зміни до провідного DeFi проекту.

Aave є відкритим, неконтрольованим DeFi протоколом, який дозволяє користувачам заробляти відсотки на депозитах криптовалюти на платформі та позичати активи з його екосистеми. Aave був одним з перших найвідоміших імен у DeFi, що ввів концепцію миттєвих позик — беззаставних позик у світі децентралізованих фінансів.

Флеш-кредити Aave дозволяють розробникам миттєво та зручно отримувати капітал без надання будь-якого забезпечення, за умови, що вони повернуть ліквідність до пулу в межах одного блоку транзакцій. Флеш-кредити Aave мають кілька основних випадків використання, включаючи арбітраж, обмін забезпеченням та саморозподіл.

Усі тримачі токенів AAVE можуть пропонувати зміни до платформи Aave завдяки потужності смарт-контракту. DAO також надає унікальне подвійне право голосу кожному тримачеві токенів, що дозволяє їм делегувати свої права голосування та пропозицій окремо. Щоб захистити принципи DAO, розробники Aave також ввели концепцію Охоронців — групу обраних користувачів, які мають право зупиняти реалізацію шкідливих пропозицій, які можуть призвести до катастрофічних втрат для проєкту та його спільноти.

У рамках створення DAO розробники випустили 16 000 000 токенів AAVE, з яких 13 000 000 AAVE були розподілені серед його користувацької спільноти, тоді як залишок у 3 000 000 AAVE був зарезервований для його екосистемного резерву.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO є одним із найновіших доповнень до світу DAO, запущений наприкінці 2021 року та розподіляє безкоштовні токени (SOS) користувачам OpenSea, найбільшої NFT платформи. OpenDAO та його нативний токен SOS були розроблені для підтримки NFT спільноти. Будь-який користувач, який здійснював транзакції на платформі OpenSea до 23 грудня, має право отримати безкоштовні токени SOS, при цьому розподіл токенів базується на кількості та вартості транзакцій, здійснених на NFT платформі.

З загального обсягу в 100 трильйонів токенів SOS, 50% було зарезервовано для аірдропів користувачам OpenSea, 20% буде утримуватись в DAO, 20% буде виділено для стимулювання стекингу, а залишкові 10% було виділено для стимулювання постачальників ліквідності.

Користувачі OpenSea можуть отримати свої безкоштовні токени SOS до 30 червня 2022 року. Після цього терміну залишкові токени з 50%, виділених для аірдропів, будуть поглинуті скарбницею OpenDAO. DAO має на меті використати 20% свого стейку для компенсації жертвам шахрайства на ринку OpenSea, підтримки NFT-художників і громад, а також надання грантів розробникам.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO здобула популярність майже відразу після свого створення в листопаді 2021 року, оскільки вона уявила собі децентралізований спосіб збору коштів для придбання оригінальної копії Конституції Сполучених Штатів на аукціоні Sotheby's та передачі її в руки широкої аудиторії, своєї цільової аудиторії. Що стосується краудфандингу, ConstitutionDAO виникла завдяки зусиллям Джона Ерліха та 30 інших людей. Вони створили DAO та зібрали близько $47 мільйонів на блокчейні Ethereum, щоб взяти участь в аукціоні.

Хоча DAO не змогло реалізувати своє первісне бачення придбання оригінального примірника Конституції США на аукціоні, високий рівень інтересу, який він викликав серед крипто-спільноти, допоміг його розробникам вирішити зберегти токен, створений DAO, PEOPLE, активним після того, як він залишався в тренді протягом кількох тижнів. Хоча походження PEOPLE базується на мему, неможливо заперечувати, що він привернув увагу кількох ентузіастів криптовалюти, які продовжують купувати токен і підтримувати його ціну на високому рівні.

Відтоді PEOPLE став токеном, що належить спільноті. Засновники ConstitutionDAO запропонували повне повернення коштів користувачам з смарт-контракту, що утримується на Juicebox, за курсом 1,000,000 PEOPLE:1 ETH.

Як взяти участь у DAO

Якщо концепція DAO вас захоплює, ви можете брати участь у них кількома способами. Давайте розглянемо деякі варіанти нижче:

Приєднатися до DAO

Якщо ви чітко усвідомлюєте свою мету або інтерес, вам слід дослідити, щоб знайти DAO, яке відповідає або підтримує це. Є багато варіантів, і відмінний спосіб звузити свій список – це вивчити їхню місію та рекомендації, щоб краще зрозуміти мету DAO. Ви також можете приєднатися до спільноти DAO в Discord, щоб протестувати його перед тим, як стати членом.

Як наступний крок, вам слід купити деякі токени DAO, щоб бути визнаним частиною його спільноти. Приєднайтеся до форумів управління DAO, щоб голосувати з важливих рішень, пов'язаних з проектами та розробками DAO, і таким чином зробити внесок.

Налаштування DAO

Визначте свою мету для DAO та знайдіть більше людей, зацікавлених у співпраці з вами над ініціативою. Встановіть право власності для членів вашого DAO, створивши та передавши токени їм через airdrops або винагороди.

Наступним кроком є підтвердження методу управління DAO. Це визначить, як буде проводитися процес голосування при ухваленні рішень. Ви також можете встановити процес визначення винагород і стимулів, які будуть розподілені серед учасників за їх внесок.

Інвестуйте в DAO

Деякі токени DAO демонструють надзвичайно хороші результати на ринку криптовалют і є привабливими інвестиційними інструментами. Якщо ви хочете взяти участь у успіху DAO опосередковано, найбільш ефективний і простий спосіб зробити це - інвестувати в токени DAO через криптовалютну біржу.

Переваги DAO

DAO пропонують кілька переваг, використовуючи потужність смарт-контрактів та технології блокчейн для трансформації традиційних галузей і сприяння інноваціям у різних сферах. Переваги DAO включають в себе наступне:

Демократизація власності

Децентралізована модель DAO забезпечує відчуття власності та відповідальності кожного члена його спільноти щодо його мети. Учасники управління DAO, володіючи токенами, можуть голосувати за формування його майбутнього відкритим і повністю прозорим чином, водночас роблячи захоплюючі можливості більш доступними для широкої публіки.

Прозорість

На основі блокчейну DAO забезпечують повну прозорість у процесі прийняття рішень. Усі члени спільноти мають повну видимість у процес голосування та те, як приймаються рішення в екосистемі. Це створює більшу справедливість в роботі DAO для досягнення його мети.

Високі рівні безпеки в DAO

Усі дії, що здійснюються в межах DAO, використовують смарт-контракт і є криптографічно захищеними та незмінними. Як наслідок, система управління не може бути маніпульована зловмисними акторами в межах системи без відома інших членів DAO.

Більше того, усі прийняті рішення виконуються за допомогою смарт-контрактів, що є набагато більш стійким механізмом, ніж те, що може запропонувати традиційна організація в порівнянні з DAO.

Будівництво більшої залученості громади

Спільнота DAO винагороджується за внесок у його розвиток. Внаслідок цього вона набагато більше прихильна до загальної візії та мети DAO.

Чим вищий рівень залученості, тим більша цінність і потенціал DAO та його токена. Сприяння залученості є ключем до забезпечення довгострокового успіху DAO, а мотивація членів відігравати свою роль є одним з найефективніших способів.

Децентралізація ризику

Так само як DAO розподіляє власність і відповідальність, воно також розподіляє ризик. Децентралізований характер його роботи забезпечує те, що кожен член піддається набагато нижчому рівню ризику через фракціоналізацію.

Якщо інвестиційне рішення, прийняте членами громади в межах DAO, зазнає невдачі, збитки обмежуються і автоматично керуються серед членів. Це особливо вірно в випадку інвестиційних DAO в порівнянні з традиційними венчурними капіталістами, які можуть втратити набагато більше на невдалій інвестиції.

DAOs є більш інклюзивними

Кожен, хто може дозволити собі купити токени, може стати частиною DAO та сприяти досягненню його мети. DAO дозволили роздрібним інвесторам націлюватися на вищі цілі, чи то входячи в інвестиції на ранніх стадіях у перспективні стартапи, чи то володіючи висококласними цифровими активами.

Традиційна фінансова індустрія має суворі перевірки та баланс, утримуючи кілька цікавих інвестиційних інструментів подалі від малих інвесторів з обмеженим капіталом. Однак DAOs пройшли довгий шлях з часів свого становлення і тепер працюють над вирівнюванням умов, зменшуючи бар'єри для входу для інвесторів.

Недоліки DAO

DAO стикаються з регуляторними викликами

Хоча децентралізація пропонує переваги, такі як розподіл ризиків, вона також робить DAO вкрай важким для притягнення до відповідальності з регуляторної точки зору. Влади не можуть ідентифікувати єдину особу, відповідальну за потенційні правопорушення, що може становити великі ризики для всіх учасників екосистеми.

DAO можуть бути не зовсім надійними

Більшість DAO стикаються з труднощами в досягненні повної децентралізації, особливо на ранніх етапах після їх створення. Доки більше учасників не придбають свої токени управління та не приєднаються до спільноти, більшість контролю залишиться у команди розробників, яка може використовувати свою більшість для диктування свого напрямку. Це може створити виклики в управлінні, оскільки участь членів спільноти