Розуміння Крипто передторговельного ринку та його динаміки

Зануртеся у світ криптовалютної торгівлі на до-ринку та ринку китів, де користувачі можуть торгувати токенами до їх офіційного запуску та виявляти більше інвестиційних можливостей. Дізнайтеся, як ці до-ринкові торги сприяють ранній торгівлі як у CeFi, так і в DeFi.

У постійно змінюваному криптовалютному ландшафті передторговельні угоди стали інноваційним підходом, який пропонує трейдерам ексклюзивну можливість взаємодіяти з новими токенами до їх офіційного лістингу. Ця позабіржова (OTC) платформа призначена для раннього доступу, що дозволяє покупцям і продавцям встановлювати пропозиції та виконувати угоди за попередньо визначеними цінами. Отримавши значну популярність на таких платформах, як Gate та різні DEX, передторговельні угоди змінили парадигму запуску токенів і демократизували інвестиції в криптовалюту. У цьому посібнику ми розглянемо, як функціонує передторговельна діяльність у крипто-просторі, її переваги та недоліки, а також як ви можете брати участь у передторговельних угодах, щоб потенційно отримати прибуток до офіційного запуску.

Що таке попередня торгівля акціями?

Передринкова торгівля на фондовому ринку стосується торгівлі активами, переважно акціями, до звичайних годин роботи ринку. Ця рання сесія дозволяє трейдерам швидко реагувати на новини, що з'явилися вночі, такі як економічні дані або корпоративні earnings, які можуть вплинути на ціни акцій до того, як загальний ринок відреагує. Хоча це надає перевагу раннім реакціям та зручності для тих, хто не може торгувати під час стандартних годин, передринкова торгівля характеризується обмеженою ліквідністю, ширшими спредами між бидом і аском, а також вищим ступенем волатильності. Ці фактори роблять передринкову торгівлю унікальним середовищем, відмінним від звичайних годин роботи ринку, що вимагає від трейдерів обережності та обізнаної стратегії. У США передринкова торгівля зазвичай починається як мінімум о 4:00 ранку ET, а найінтенсивніша активність відбувається між 8:00 ранку та 9:30 ранку ET.

Після позабіржових годин звичайні години роботи фондового ринку США, включаючи Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE) і NASDAQ, відкриті з 9:30 до 16:00 за східним часом (ET) в будні дні. У цей період відбувається більшість торгів.

Розуміння крипто-проміжного ринку

Незважаючи на спільну назву "премаркет", криптовалютна премаркетна торгівля працює інакше, ніж її традиційний аналог, оскільки ринок криптовалют доступний 24/7. На відміну від традиційних ринків, у криптоторгівлі немає часових обмежень, що дозволяє безперервні можливості торгівлі для покупців і продавців.

Передторговельна торгівля, що функціонує як позабіржова (OTC) платформа, спеціально розроблена для ранньої торгівлі новими токенами до їх офіційного лістингу. У цій схемі продавці повинні внести заставу як захід безпеки, що забезпечує їхню відданість угоді. Одночасно покупці повинні внести кошти заздалегідь, підтверджуючи своє намір придбати токени за запропонованими цінами, як тільки лістинг стане активним. Ці заходи є критично важливими для забезпечення виконання зобов'язань обома сторонами після активації офіційного лістингу. Невиконання цих зобов'язань може призвести до втрати застави продавця або депозиту покупця.

На даний момент існує два основних типи торгівлі на ринку криптовалют до початку торгівлі:

1. Централізована біржа (CEX) Передторговельна торгівля: де покупці та продавці погоджуються виконувати свої торги токенами перед запуском на централізованій біржі.

2. Децентралізована біржа (DEX) Попередня торгівля: Платформа використовує смарт-контракти для автономного виконання транзакцій. Ця технологія забезпечує виконання угод відповідно до заздалегідь визначених умов без необхідності в посередниках.

Основні платформи перед ринком

Gate Pre-Market: Ваш шлях до нових токенів перед офіційним лістингом

Gate Pre-Market є унікальною платформою для торгівлі на ринку OTC (OTC), яка пропонує неповторний торговий досвід для користувачів, зацікавлених у нових токенах до їх офіційного запуску. Ця платформа дозволяє трейдерам встановлювати свої ціни та проводити прямі угоди з іншими, надаючи можливість забезпечити бажані ціни та ліквідність заздалегідь. Від моменту свого запуску на біржі Gate, пре-ринок успішно запустив вісім проектів, включаючи ETHFi, Manta, TIA та інші високоякісні проекти. Команда проводить ретельну оцінку всіх проектів перед їх лістингом. Нижче наведені ключові особливості пре-ринку Gate.

1. Ціни, визначені користувачем: Трейдери мають гнучкість встановлювати свої власні ціни, що дозволяє їм торгувати на основі своєї оцінки майбутніх токенів.

2. Час доставки: Продавцям надається конкретний часовий проміжок, зазвичай 4 години після розміщення, для передачі токенів покупцям. Цей період є вирішальним для забезпечення своєчасної доставки токенів.

3. Гарантійна ставка застави: Частина загальної вартості замовлення вимагається як застава. У разі невиконання доставки вчасно ця застава може бути втрачена.

4. Час Торгівлі: Час передторгових операцій узгоджується з офіційним графіком лістингу токена. Коли токен починає торгуватися на основному ринку Gate, передторгові операції припиняються.

5. Обробка затримок і скасувань: У разі затримок виконані замовлення залишаються дійсними, і оголошується новий термін доставки. Якщо лістинг токена скасовується, всі замовлення анулюються, а кошти повертаються протягом одного робочого дня без стягнення торгових зборів.

6. Політика скасування замовлень: Невиконані замовлення можуть бути скасовані безкоштовно, але виконані замовлення заблоковані, якщо котирування токена не скасовано.

7. Структура зборів: Зазвичай застосовується збір у розмірі 2,5% від загальної суми угоди, з конкретними мінімальними або максимальними зборами для певних токенів. У разі, якщо покупець або продавець не виконає угоду в установлені терміни, з застави може бути утримано плату за врегулювання.

Платформа Gate's Pre-Market розроблена для того, щоб запропонувати трейдерам ранній доступ до нових токенних ринків, забезпечуючи безпечне та структуроване середовище для торгівлі до запуску. Покупці та продавці можуть проводити угоди як маркет-мейкери або тейкери відповідно до своїх потреб. Керівні принципи платформи забезпечують ясність і справедливість у транзакціях, що робить її привабливим варіантом для трейдерів, які прагнуть скористатися новими можливостями на крипторинку.

Ринок Китов: DEX перед ринком в екосистемі Solana

Китів Ринок – це революційна децентралізована біржа (DEX) в екосистемі Solana, призначена для бездокументальної торгівлі криптоактивами. Вона пропонує унікальну платформу для позабіржової (OTC) торгівлі, дозволяючи користувачам обмінювати активи між кількома блокчейнами з повною безпекою та без посередників. Від моменту свого створення платформа розширила своє охоплення, тепер підтримуючи Base, Arbitrum, Ethereum та кілька інших мереж. З моменту свого запуску в січні 2025 року на Solana платформа взаємодіяла з понад 24 792 інвесторами і обробила загальний обсяг, що перевищує $69 мільйон.

Використання смарт-контрактів на платформі забезпечує блокування коштів і їх звільнення лише після успішного завершення транзакції, що значно зменшує ризик шахрайства. Підхід Whales Market до децентралізованої торгівлі забезпечує користувачам можливість торгувати з упевненістю, знаючи, що їхні транзакції є безпечними та виконуються відповідно до угоди.

На ринку Китів є три ринки:

Перед ринком

У пре-маркеті трейдери можуть купувати або продавати токени, які заплановані на подію генерації токенів (TGE), але ще не були офіційно запущені на біржах. Цей ринок дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній вартості таких токенів.

На момент написання, токен "PUMP" був доступний для торгівлі на передньому ринку. Він мав загальний обсяг $1,075,886.3, з середніми ставками на рівні $0.000569 та середніми цінами пропозицій на рівні $0.0000293. Подібно до того, як працює передній ринок на CEX, торговельний період для "PUMP" був встановлений з 25/03/2025 по 26/03/2025.

OTC Ринок

Ринки позабіржової торгівлі (OTC) на Whales Market представляють собою значний прогрес у торгівлі токенами та NFT в режимі peer-to-peer (P2P). Традиційно такі транзакції здійснювалися через різні неформальні канали, такі як онлайн-форуми, соціальні медіа та прямі повідомлення. Хоча ці методи забезпечують зручність, вони часто не мають надійних заходів безпеки, що піддає трейдерів ризикам шахрайства та обману. Whales Market запровадив парадигмальний зсув у позабіржовій торгівлі, інтегрувавши смарт-контракти у свою платформу. Ця інтеграція забезпечує безпечні та прозорі транзакції як для покупців, так і для продавців, оптимізуючи процес торгівлі та значно зменшуючи ризик фінансових втрат через обманні практики.

"GMRX" торгувався на OTC ринку, показуючи загальний обсяг $700,359.3. Середні заявки становили $0.0349, а середні ціни продажу були $0.0122. Конкретні дати торгівлі "GMRX" ще не були оголошені.

Ринок балів

Цей ринок присвячений торгівлі балами або винагородами, отриманими з різних блокчейн-проектів. Трейдери можуть обмінювати ці бали, які можуть мати майбутню корисність або бути конвертованими в інші типи активів. Цей ринок може включати торгівлю балами, такими як "Project X Points", які можуть бути використані для доступу до спеціальних функцій або конвертації в токени відповідного проекту.

Кожен ринок на Whales Market розроблений для задоволення специфічних торгових потреб, пропонуючи універсальну та безпечну платформу для різних типів транзакцій з криптоактивами. Використання смарт-контрактів на всіх ринках забезпечує чесне та безпечне виконання угод, підтримуючи цілісність платформи.

Ризики торгівлі до відкриття ринку

Премаркетна фаза в торгівлі криптовалютами, хоча й пропонує привабливі можливості для ранніх інвестицій та допомагає у визначенні ціни перед офіційним запуском, не позбавлена ризиків.

Обмежена ліквідність

На ринку криптовалют перед початком торгівлі ліквідність часто значно нижча, ніж після того, як токен офіційно стає доступним для торгівлі на платформі. Це може ускладнити виконання замовлень за бажаними цінами та призвести до ковзання цін. Відсутність маркет-мейкерів, які зазвичай забезпечують упорядковану торгівлю на стандартних ринках, означає, що навіть для звичайно ліквідних криптовалют відбувається менше транзакцій.

Виклики виконання замовлень

Розміщення замовлення на передринковій торгівлі не гарантує його виконання. Обмежена кількість учасників, готових торгувати за вашою ціною, може залишити замовлення невиконаними. Якщо вам доведеться торгувати незалежно від ціни, ви можете зіткнутися із значним відхиленням від вашої запланованої ціни виконання, що вплине на вашу фінансову стратегію.

Ринкова волатильність

Криптовалютний пре-ринок характеризується високою волатильністю після його початкового лістингу на децентралізованій біржі (DEX) або централізованій біржі (CEX), що може призвести до значних коливань цін. Ця волатильність може ускладнити трейдерам досягнення своїх цільових цін, що потенційно призводить до фінансових збитків. Хоча пре-ринок може надати користувачам перевагу в доступі до продажу токенів на ранніх стадіях, це не гарантує, що їхня ціна покупки або продажу буде більш вигідною, ніж ринкова ціна під час запуску токена. Користувачі повинні ретельно дослідити токеноміку, побудову спільноти та виявлення цін перед придбанням будь-якого токена.

Висновок

У підсумку, передринкова фаза в світі криптовалют, що охоплює як централізовані біржі (CEXs), так і децентралізовані біржі (DEXs), пропонує динамічний ландшафт для інвесторів, які шукають ранні можливості в нових токенах. Цей етап пропонує потенціал для значних прибутків, особливо якщо токен викликає високий попит. Однак важливо, щоб інвестори підходили до передринкових інвестицій з обережністю, оскільки вони часто пов'язані з вищим ступенем спекуляцій. Ефективне управління ризиками та добре обґрунтована стратегія є необхідними. Інвестори повинні вкладати лише ті кошти, які можуть дозволити собі втратити, забезпечуючи збалансований підхід до капіталізації на цих нових можливостях у крипто-просторі.