Аналіз динаміки міжнародних цін на золото: золотий блиск у 2025 році?🔍

Question

Ціна на золото стрімко зростає! У 2025 році інтерес до ринку золота продовжиться, що призведе до нових історичних максимумів. До початку жовтня цього року зростання вже перевищило 26%. Найвражаючіші зростання за останні тридцять років. 🚀

Федеральна резервна система у вересні знизила ставки на 25 базисних пунктів. Ціна на золото на короткий час знизилася на 0,83%. Але загальна динаміка все ще залишається сильною. Тепер багато інвесторів питають: чи можна ще встигнути зайти? Чи є корекція можливістю чи тривожним сигналом? Чи варто продавати вже наявне золото?

Чому ціна золота стрімко зростає?💰

Кілька ключових факторів сприяли цьому пампу:

Атмосфера зниження ставок: Ринок праці США, здається, трохи втомлений, економічні перспективи не зовсім ясні. Кошти починають шукати безпечні активи. Ціни на золото та реальні процентні ставки, здається, завжди рухаються в протилежних напрямках; щойно Федеральна резервна система знижує ставки, ціна на золото одразу злітає.
Центральні банки країн шалено купують золото: У першій половині цього року глобальні центральні банки чисто купили 123 тонни золота, тільки в червні було збільшено на 22 тонни. Приблизно 70% центральних банків вважають, що позиція долара може знизитися, а частка золота зросте.🌍
Торговельна політика Трампа: цей аспект трохи несподівано став детонатором цього зростання. Нова політика збільшила невизначеність на ринку. Торговля ф'ючерсами на золото в Нью-Йорку може зіткнутися з митами, що порушує нормальні відносини між спотами та ф'ючерсами.
Інші фактори: світова економіка не дуже процвітає, інфляція все ще присутня, довіра до долара знижується, напруженість у різних частинах світу.

Чому ціна золота впала після FOMC?🔻

Ринок вже давно знав, що Федеральний резерв планує знизити процентні ставки. 25 базисних пунктів? Повністю в очікуваннях. Нічого дивного. Пауелл назвав це зниження «управлінням ризиками», не сказавши чітко, що почнеться послідовне зниження ставок. Ринок трохи розчарований. Ціна золота злетіла, а потім повернулася.

Що думають професійні установи?🔮

Волатильність є волатильністю, але великі інститути, здається, досить оптимістично дивляться на перспективи цін на золото:

UBS: підвищено цільову ціну до 3800 доларів до кінця 2025 року, в середині 2026 року очікується 3900 доларів
Goldman Sachs: наполягати на прогнозі 3700 доларів до кінця 2025 року та 4000 доларів у середині 2026 року
Morgan Stanley: очікує, що до кінця 2025 року ціна перевищить 3800 доларів, а на початку 2026 року досягне 4000 доларів

Ціна на ювелірні вироби з 24-каратного золота в материковому Китаї 3 вересня перевищила 1050 юанів/гр, досягнувши нового максимуму. В цілому, тренд зростання цін на золото, ймовірно, триватиме до 2026 року.🌕

Що повинні робити роздрібні інвестори?💡

Різні люди потребують різних стратегій:

Короткострокові гравці: ринкова ліквідність непогана, напрямок досить чіткий. Під час великих коливань тренд більш ясний, досвідчені люди можуть знайти точки входу.
Нові друзі: невеликі гроші для тестування. Не ставте все на одну карту. Можна звернути увагу на економічні дані США для допомоги в оцінці.
Довгострокові інвестори: потрібно бути психологічно готовими. Довгостроковий ріст, але в середині може бути дуже похитно.
Аналіз активів: Ціни на золото насправді сильно коливаються (середньорічно 19.4%, що більше ніж 14.7% для S&P 500). Не ставте все на одну карту.

Пам'ятайте, золото - це супер марафонець. При погляді на понад десять років, воно виглядає непогано. Але за цей час воно може подвоїтися або впасти вдвічі. Купівля фізичного золота має високі витрати на торгівлю (5%-20%), варто добре подумати.🔥

Незалежно від того, як ви плануєте діяти, розуміння причин коливань цін на золото дозволить вам зберігати спокій на ринку в умовах нестабільності!

Переглянути оригінал