Перспективи руху ціни на золото: аналіз прогнозу цін на золото в 2025 році

У недавніх коливаннях фінансових ринків ціна на золото показала вражаючі результати. Останні дані біржі Gate показують, що після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США на 25 базових пунктів у вересні, ціна на золото за день знизилася на 0,83%. Перед обличчям такої ситуації інвестори активно підписуються на питання: як буде рух ціни на золото у 2025 році? Чи вже занадто пізно приєднуватися? Давайте глибше проаналізуємо ключові фактори, які впливають на сучасний ринок золота, а також можливі тенденції розвитку в майбутньому.

Аналіз причин зростання цін на золото

Протягом 2024-2025 років ціни на золото неодноразово встановлювали нові рекорди, зростання перевищило 30%, що стало найкращим показником за останні 30 років. Ця хвиля сильного зростання в основному зумовлена наступними факторами:

1. Ринок очікує зниження процентних ставок Федеральною резервною системою: економічні дані США показують слабкість на ринку праці, зростання економічного спаду, що спонукає капітал переходити до золота та інших захисних активів.

2. Центральні банки світу продовжують нарощувати запаси золота: за даними Світової ради з золота, у першій половині 2025 року чисті закупівлі золота центральними банками світу досягнуть 123 тонн. Більшість центральних банків прогнозують, що протягом наступних 5 років частка долара в глобальних резервів знизиться, а частка золота зросте.

3. Зростання геополітичних ризиків: загострення міжнародної ситуації підвищує невизначеність на ринку, що збільшує попит на золото як засіб хеджування.

4. Тривалий інфляційний тиск: уповільнення зростання світової економіки, високий рівень інфляції, сприяє підкресленню властивостей збереження вартості золота.

5. Падіння довіри до долара: деякі інвестори зменшили свою довіру до долара в довгостроковій перспективі і почали збільшувати свої інвестиції в золото.

Аналіз причин падіння цін на золото після останнього засідання FOMC

Після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 25 базових пунктів у вересні, ціна на золото не зросла, а впала, що має дві основні причини:

1. Очікування зниження процентних ставок вже повністю враховане ринком: це зниження ставок повністю відповідає очікуванням ринку, бракує несподіваних сюрпризів.

2. Обережна позиція ФРС: визначивши це зниження процентної ставки як "зниження процентної ставки для управління ризиками", не було чітко заявлено про перехід до тривалого циклу зниження процентних ставок, що викликало певне розчарування на ринку.

Прогнози великих установ щодо майбутнього руху ціни золота

Хоча останнім часом ціна на золото демонструє коливання, більшість установ зберігають оптимізм щодо довгострокових перспектив золота:

• Швейцарський банк підвищив цільову ціну на золото наприкінці 2025 року до 3800 доларів США за унцію, а середньострокову ціль на 2026 рік до 3900 доларів США за унцію.

• Goldman Sachs зберігає цільову ціну 3700 доларів за унцію до кінця 2025 року та 4000 доларів за унцію до середини 2026 року.

• Morgan Stanley прогнозує, що до кінця 2025 року ціна на золото перевищить 3800 доларів США за унцію, а в першому кварталі 2026 року може перевищити 4000 доларів США за унцію.

В цілому, тенденція зростання золота може тривати до 2026 року, інвестори можуть підписатися на можливості купівлі на спадах.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій у золото для роздрібних інвесторів

Для звичайних інвесторів на даний момент ринок золота все ще має інвестиційні можливості, але потрібно діяти обережно:

1. Короткострокові інвестори: ринкова ліквідність висока, напрямок короткострокових коливань відносно чіткий, можна використовувати можливості для слідування за трендом. Але новачкам слід бути обережними, спочатку інвестувати невелику суму, не слідувати за цінами без розуму.

2. Довгострокові інвестори: можуть розглянути можливість розміщення частини золота, але повинні бути готові до значних коливань. Рекомендується диверсифікувати інвестиції, щоб уникнути надмірної концентрації.

3. Інвестиції в фізичне золото: слід звернути увагу на високі витрати на біржі (5%-20%) та ризик зберігання.

4. Золотий ETF або фонд: можуть слугувати як інвестиційний варіант в золото, мають кращу ліквідність.

5. Золоті деривативи: такі як золоті ф'ючерси, опціони тощо, підходять для досвідчених інвесторів.

Незалежно від вибраної інвестиційної стратегії, слід повністю зрозуміти характеристики ринку золота: велика волатильність, тривалі цикли, вплив багатьох факторів. Рекомендується розглядати золото як частину портфеля активів, а не ставити всі ставки на нього. Одночасно слід уважно стежити за економічними даними, політикою центральних банків та іншою ключовою інформацією, що впливає на ціну золота, і своєчасно коригувати інвестиційну стратегію.

Інвестування в золото вимагає обережності, пам'ятайте, що ризики несете ви. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень рекомендується проконсультуватися з професійним фінансовим консультантом, щоб повноцінно оцінити свою здатність до ризику та інвестиційні цілі.