По ту сторону Sirius XM: Технічний гігант, який створює більше мільйонерів ери Крипто

Інвестиційні переваги

• Sirius XM генерує значний вільний грошовий потік, але стикається з обмеженнями зростання через зростаючу конкуренцію.
• Інвестори мають враховувати альтернативні технологічні компанії з кількома двигунами зростання та стратегічними перевагами
• Хмарна інфраструктура Amazon забезпечує їй міцні позиції на зароджуючомуся ландшафті ШІ з потенційними наслідками для Web3.

Sirius XM (NASDAQ: SIRI) привернув значну увагу серед інвесторів, особливо після того, як Berkshire Hathaway Уоррена Баффета накопичила значну частку в 37,1%. Ця інвестиція високого профілю природно викликає запитання щодо потенційних можливостей для роздрібних інвесторів.

Однак, аналізуючи результати компанії, виявляються тривожні тенденції. Інвестори, які придбали акції Sirius XM п'ять років тому, зазнали б 54% капітальних втрат ( станом на серпень 15) – рекорд результативності, який вимагає критичної оцінки.

Складна позиція Sirius XM

Розуміння значної позиції Berkshire в Sirius XM вимагає аналізу основних сильних сторін компанії.

Постачальник супутникового радіо зберігає прибутковість, генеруючи $409 мільйон чистого доходу протягом першої половини 2025 року. Керівництво прогнозує понад 1,1 мільярда доларів вільного грошового потоку на поточний рік, з очікуваннями досягти 1,5 мільярда доларів до 2027 року шляхом зменшення капітальних витрат.

Це генерування готівки підтримує привабливу дивідендну дохідність Sirius XM на рівні 4,69%, що створює привабливість для інвесторів, орієнтованих на дохід. Крім того, компанія отримує 76% доходу від підписок і 20% від реклами, що встановлює відносно передбачуваний потік доходів.

Однак Sirius XM стикається з істотними викликами для зростання. Доходи зменшилися на 2% у річному обчисленні в останньому кварталі, а консенсусні прогнози Волл-стріт передбачають зменшення доходу на 2% між 2024 і 2027 роками. Конкурентний тиск з боку стрімінгових платформ, що їх експлуатують технологічні гіганти, такі як Apple, Spotify та Alphabet's YouTube, створив суттєві труднощі.

Незважаючи на те, що акції торгуються за скромним прогнозованим співвідношенням ціни до прибутку 7,8, ці обмеження зростання вказують на те, що інвесторам, можливо, слід шукати інші можливості.

Amazon: Цифрова інфраструктура для ери ШІ

Для інвесторів, які шукають більший потенціал зростання, Amazon (NASDAQ: AMZN) є привабливою альтернативою. З моменту свого первинного публічного розміщення в 1997 році акції цього технологічного лідера зросли на 235,900%. Навіть із капіталізацією в $2.5 трильйона та $168 мільярдами доходу в Q2, Amazon продовжує пропонувати значний інвестиційний потенціал.

Домінування Amazon у електронній комерції є лише одним з векторів зростання. Компанія порушила традиційну роздрібну торгівлю завдяки конкурентоспроможним цінам, величезному вибору товарів та ефективності логістики. Тривалий перехід від традиційних магазинів до онлайн-покупок забезпечує значний потенціал для подальшого розширення.

Окрім роздрібної торгівлі, Amazon отримує вигоду з кількох двигунів зростання. Цифрова реклама принесла 15,7 мільярда доларів у найбільшому нещодавньому кварталі, що становить 23% зростання в річному обчисленні. Згідно з Grand View Research, світова індустрія цифрової реклами, як очікується, зростатиме на 15% щорічно протягом цього десятиліття.

Хмарні обчислення та ШІ: стратегічна перевага Amazon

Amazon Web Services (AWS) надає компанії потужну позицію в хмарних обчисленнях – ринку, який все ще знаходиться на ранніх стадіях розвитку. Генеральний директор Енді Джасі зазначає, що понад 85% світових витрат на ІТ залишається в приміщеннях, що вказує на значні довгострокові можливості для міграції в хмару.

Ця перевага хмарної інфраструктури позиціонує Amazon як лідера в революції штучного інтелекту. Замість того, щоб розглядати Amazon лише як ще одну компанію в сфері ШІ, інвестори повинні визнати її роль як основної інфраструктури для розвитку ШІ. Інші компанії використовують AWS для створення власних AI-додатків, підтримуваних всебічним набором послуг ШІ від Amazon.

Ця позиція створює паралелі з основними постачальниками інфраструктури на ринках криптовалют. Як провідні платформи цифрових активів надають основу для торгівлі криптовалютами та розвитку, інфраструктура хмарних обчислень Amazon слугує основою для інновацій в AI.

Якщо б ви інвестували лише $425 у акції Amazon під час її IPO в 1997 році, ця позиція сьогодні коштувала б $1 мільйон. Хоча такі надзвичайні прибутки не повторяться, стратегічні переваги Amazon і численні вектори зростання роблять її значно сильнішим інвестиційним пропозицією, ніж Sirius XM для ери цифрових активів.