Прогноз ціни на срібло: Чи готова ціна на срібло до вибуху?

Question

Я останнім часом спостерігаю за рухом ціни срібла, і дозвольте мені сказати - на цьому ринку щось цікаве назріває. Наразі ціна становить трохи менше $38 за унцію ( серпня 2025), срібло ривком зросло приблизно на 41% у порівнянні з минулим роком і на 28% з початку року. Ми спостерігаємо цінові рівні, яких не було протягом 13 років, прориваючи цей критичний $36 бар'єр.

Багато спостерігачів за ринком обговорюють початок "суперциклу товарів" - тривалого періоду зростання цін, зумовленого високим глобальним попитом і обмеженим постачанням. Мене особливо цікавить, як інфляція впливає на це. Коли інфляція зростає, вона знищує купівельну спроможність ваших грошей, штовхаючи інвесторів до товарів, таких як срібло, як хедж. Це шаблон, який ми спостерігали знову і знову.

Але я не можу ігнорувати грозові хмари на горизонті. Цей економічний клімат викликає у мене занепокоєння щодо потенційної кризи, яка може уповільнити зростання та послабити попит на сировину. Ці американські тарифи? Абсолютний отрута для стабільності ринку. Проте, незважаючи на ці виклики, багато аналітиків (можливо, занадто оптимістично) все ще вважають, що цей суперцикл сировини, обумовлений інфляцією, підштовхне ціни вгору.

Розвиток та прогнози ціни на срібло

З моменту відмови США від золотого стандарту в 1971 році срібло пройшло досить довгий шлях. Незважаючи на дикий коливання, довгостроковий тренд показує чітку висхідну траєкторію, яка, ймовірно, буде продовжуватися, підживлювана інфляцією та зростаючим попитом.

Привабливість срібла як засобу страхування від інфляції незаперечна. Оскільки центральні банки по всьому світу все ще закачують гроші в економіки, інфляційний тиск не зникне. Ось де срібло сяє - воно було безпечним притулком протягом століть.

Що насправді мене захоплює, так це промисловий попит на срібло. Він досяг рекорду 680,5 мільйонів унцій у 2024 році - це четвертий поспіль рекордний рік! А 2025 рік, як очікується, стане першим роком, коли буде подолано 700 мільйонів унцій. Тільки сектор відновлювальної енергії сприяє величезному попиту, оскільки сонячні елементи та вітрові турбіни вимагають значних обсягів срібла.

З січня 2024 року срібло розпочало стрімкий шлях зростання, неодноразово тестуючи $40 . Цей remarkable розвиток змусив інвесторів, таких як я, відчувати оптимізм.

Поточні прогнози аналітиків на 2025 рік:

InvestingHaven прогнозує 49,00$
CAPEX.com пропонує максимальне значення в Q3 2025 на рівні $40
GoldSilver також очікує $40

Довгострокові прогнози ще більш агресивні:

Benzinga повідомляє про очікування руху ціни $70.33 (2026), $102.19 (2027), $148.49 (2028), $213.69 (2029), та $307.45 (2030)
Кіт Ноймайер, генеральний директор First Majestic, підтримує свій довгостроковий прогноз на рівні $100-130

Ключовий фактор, який сприяє цим оптимістичним прогнозам? Структурний дефіцит на ринку - попит перевищує пропозицію. Срібний інститут прогнозує дефіцит майже 118 мільйонів унцій у 2025 році, незважаючи на зниження попиту та збільшення пропозиції на 1,5%.

Історичний розвиток цін на срібло

Срібло зазнало значних коливань протягом своєї історії. Два помітні події суттєво вплинули на рух ціни:

Скандал братів Хант (1980) - Ці брати намагалися захопити глобальний ринок срібла, скуповуючи доступні запаси, що призвело до підвищення цін до $48.70 за унцію в січні 1980 року. Їхній план зрештою провалився, змусивши їх продати зі значними збитками.

Подія JPMorgan та Закон Додда-Франка (2010-2011) - JPMorgan звинуватили в маніпуляціях з цінами на срібло через діяльність на ф'ючерсному ринку, купуючи великі позиції, щоб підняти ціни, а потім продаючи, щоб отримати прибуток від подальшого падіння. Закон Додда-Франка був прийнятий частково у відповідь на посилення регулювання фінансових установ.

Які фактори впливають на ціни на срібло?

Три основні фактори впливають на рух ціни срібла:

Інфляція - Коли інфляція зростає, гроші втрачають свою вартість, що підштовхує інвесторів до активів, таких як срібло, які зберігають купівельну спроможність. Історичні тенденції показують, що ціни на срібло зазвичай зростають під час високої інфляції, оскільки інвестори шукають стабільність.

Фізичне збирання та споживчий попит - Використання срібла в електроніці, медичних приладах та сонячних модулях безпосередньо впливає на попит. Сильна економіка зазвичай збільшує промислове виробництво, підвищуючи попит на срібло, тоді як економічні спади можуть знижувати ціни.

Попит на інвестиції в фотогальваніку - Відмінна електропровідність срібла робить його важливим для виробництва сонячних панелей. У міру переходу світу на відновлювальні джерела енергії, попит на сонячні модулі зросте, що збільшить попит на срібло.

Центральні банки можуть також почати купувати більше золота та срібла, щоб застрахуватися від інфляції та девальвації валюти - хоча я підозрюю, що вони вже роблять це більше, ніж публічно визнають.

Чи "вибухнуть" ціни на срібло? Хоча інфляція та зростаючий промисловий попит можуть підштовхнути ціни вгору, видобуток, геополітичні події та інвесторські настрої також відіграють вирішальну роль. Порушення постачання або суттєва геополітична нестабільність можуть створити дефіцит і подальше підвищення цін.

Інколи здається, що ринок налаштований проти роздрібних інвесторів, але фундаментальні показники вказують на вищі ціни. Я б не здивувався, якби ми побачили срібло за $50+ протягом наступного року, хоча шлях, ймовірно, буде волатильним.