Що сталося з австралійським доларом? З інструмента для заробітку він перетворився на безглуздість, чи повернеться він знову в ріст?

Question

Дивлячись на австралійський долар у мене в руках, я подумав: «Ця штука зараз коштує лише 0,66 долара США, якби я знав, що в ті часи, коли вона коштувала 1,05, я б все обміняв...». Австралійський долар, цей колишній ласий шматок на ринку форекс, тепер виглядає вкрай розчаровуюче, що не може не розбити серця багатьох інвесторів.

Зірки минулого, теперішні маргінали

Чесно кажучи, дивлячись на те, як австралійський долар впав з 1,05 у 2013 році до 0,66 зараз, за десять років зменшившись на понад 35%, це дійсно боляче. Колись австралійський долар був на вагу золота, представник валют з високими процентними ставками! Але що зараз? Перевага у відсотковій різниці зникла, попит на товари скорочується, він повністю перетворився на другорядного гравця на ринку форекс.

Я сам у 2023 році купив кілька австралійських монет, в результаті чого заробив на порожньо. Долар США сильно зміцнів, а на тлі глобальної торгової війни австралійський долар у квітні 2025 року разом з тим впав до 0,5933, ледь не налякав мене! Лише в останні кілька місяців він трохи відновився і тільки-но знову піднявся до психологічної позначки 0,66.

Чому австралійський долар такий слабкий?

Долар занадто сильний! За останні десять років індекс долара зріс більш ніж на 28%, і не тільки австралійський долар, євро, єна, канадський долар - всі під тиском долара. Особливо в четвертому кварталі минулого року австралійський долар різко впав на 9,2% до долара, мій друг тоді ще купував на повну потужність і втратив до сліз.

Ще цікавіше, що в цьому році, коли Трамп оголосив про свою політику «паралельних мит», австралійський долар просто остовпів, інвестори стурбовані тим, що експорт металів та енергії з Австралії буде сильно постраждалим. Австралійська економіка сильно залежить від експорту сировини, ці політики просто б'ють по самісінькому серцю австралійського долара.

Внутрішня економіка Австралії також не дуже, в порівнянні з США вона значно поступається, різниця в процентних ставках призводить до великого витоку капіталу. Багато міжнародних інвесторів просто виводять свої інвестиції, хіба не краще купувати американські облігації? Навіщо ризикувати австралійським доларом?

Чому австралійський долар раптово знову трохи зріс?

Дивно, але після панічного падіння в квітні австралійський долар почав повільно зростати. Чи справді він «підніметься»? Я трохи досліджував це, і основною причиною є ослаблення долара США. Індекс долара впав майже на 10% від своїх вересневих максимумів, що дало змогу валютам, включаючи австралійський долар, дихати легше.

Крім того, останні економічні дані з Австралії також непогані! У липні кредитування в приватному секторі зросло на 0,7% у порівнянні з попереднім місяцем та на 7,2% у річному вираженні, інфляція також досягла 2,8%, що значно перевищує очікувані 2,3%. Ці дані свідчать про те, що економіка Австралії залишається стійкою, ймовірність зниження процентних ставок центральним банком у короткостроковій перспективі зменшується, що підтримує австралійський долар.

Навпаки, з боку США Федеральна резервна система вже подала сигнал про зниження відсоткових ставок. Член ради Waller навіть чітко висловив підтримку зниженню ставок у вересні, що додатково тисне на долар. Проте я все ще вважаю, що купувати австралійський долар краще вже тоді, коли Федеральна резервна система справді знизить ставки.

Куди може зрости австралійський долар у майбутньому? Чи варто в нього інвестувати?

Зараз австралійський долар перебуває в незручному положенні. Технічно, він має потенціал для зростання, але імпульс не сильний. Поточний рівень опору на 0.6625, далі - на 0.6687, в ідеальному випадку може досягти круглого значення 0.7000. Але я не маю великої надії, ринкова емоція непостійна.

Прогнози різних установ також не збігаються. Morgan Stanley є дуже оптимістичними, очікуючи, що до кінця року курс досягне 0.72, оскільки резервний банк Австралії дотримується яструбиних позицій, а ціни на сировинні товари можуть зміцнитися. UBS, з іншого боку, є значно обережнішими, вважаючи, що глобальна торгова невизначеність обмежить підвищення австралійського долара, і до кінця року він може становити приблизно 0.68.

Я особисто вважаю, що австралійський долар заслуговує на увагу, але не варто робити занадто великі ставки. Глобальне торгове середовище надто складне, особливо політика мит США може змінюватися в будь-який момент, що є дуже несприятливим для Австралії, яка є економікою, орієнтованою на експорт.

Як мені спостерігати за тенденцією австралійського долара?

Я завжди використовую кілька ключових показників, щоб визначити напрямок австралійського долара:

Політика центрального банку Австралії - Нещодавно схиляється до підтримки високих відсоткових ставок, що вигідно для австралійського долара
Динаміка долара - це найбільша змінна, якщо долар дійсно послабиться, австралійський долар природно підніметься.
Ціни на сировинні товари - ціни на мідь, залізну руду, вугілля тощо безпосередньо впливають на долю австралійського долара
Глобальний ризиковий настрій - Коли ризикова прихильність зростає, австралійський долар зазвичай показує кращі результати.

Дивлячись на поточну ситуацію, хоча австралійський долар трохи відновився, я все ще відносно обережний. Світова економіка стикається з занадто великою кількістю невизначеності, ціни на енергію нестабільні, емоції інвесторів коливаються, австралійському долару не вистачає потужного каталізатора для значного зростання.

Для друзів, які хочуть купити австралійський долар, я рекомендую використовувати стратегію поетапного придбання, не ставлячи все на одну карту. Ви можете поступово обмінювати, починаючи з 0.68, щоб знизити ризики. Зрештою, передбачити курс валют на короткий термін справді дуже складно.

До речі, якщо ви займаєтеся форексом, не забудьте встановити стоп-лосс, цей ринок має занадто великі коливання, і одна ніч сну може призвести до того, що ви прокинетесь у зовсім іншому світі.

Товарна валюта австралійського долара все ще має очевидні характеристики, але глобальні торгові перспективи непевні, це його найбільша слабкість. Поки ринок чітко не почне відновлюватися, я буду обережним, але не відмовлюся від можливостей. Адже на ринку форекс можливості завжди залишаються для тих, хто готовий!