Amazon проти Alphabet: Битва технологічних титанів, якою я не можу перестати захоплюватися

Два гіганти стоять переді мною - Amazon та Alphabet - обидва є частиною ексклюзивного клубу "Семеро чудес" на Уолл-стріт. Я втрачаю сон, аналізуючи, який з них заслуговує на мої важко зароблені гроші прямо зараз.

Amazon, цей гігант електронної комерції, який кардинально змінив спосіб, яким я купую, заробив приголомшливі $100 мільярдів у продажах у Північній Америці лише минулого кварталу. Але ось брудна таємниця, про яку ніхто не говорить - вони витратили $127.8 мільярдів, щоб отримати ці продажі! Їхній роздрібний бізнес ледве приносить прибутки, в той час як Walmart розчавлює їх за показниками чистих продажів.

Що підтримує завищену ціну акцій Amazon? AWS - їхній грошовий корівка в сфері хмарних обчислень. Вони домінують з 30% часткою ринку, залишаючи Microsoft і Google у пилу. Маржі вражаючі - 10,16 мільярда доларів прибутку від AWS порівняно з лише $9 мільярда з їхньої величезної роздрібної операції. Це практично несе всю компанію!

Тим часом, Alphabet продовжує утримувати свою частку на ринку пошукових систем з 90% глобальної частки ринку. Пам'ятаєте, коли всі передбачали, що ChatGPT знищить Google Search? Яка жарт! Їхні AI Overviews тепер досягають 2 мільярдів щомісячних користувачів у 200 країнах. Гроші з реклами продовжують надходити - 54,19 мільярдів доларів лише від пошуку минулого кварталу.

Звичайно, уряд намагався розірвати їх монополію, але їм вдалося уникнути покарання. Замість того щоб змусити їх продати Chrome або Android, їм просто потрібно поділитися частиною пошукових даних з конкурентами. Акції зросли на 8% після цього легкого покарання! Класика великого технологічного бізнесу, який виходить без покарання.

Дивлячись на результати, Альфа б'є рекорди - зросла на 21% цього року, тоді як Amazon ледве йде з 3%, притягнутий донизу страхами щодо тарифів. Але справжня сенсація? Оцінка. Альфа торгується за таким же P/E, як нудний старий індекс S&P 500!

Вердикт ясний: Альфабет виграв на відстані. Отримати акцію Magnificent Seven за середньою ринковою оцінкою - це можливість, яка не трапляється часто на цьому перегрітому ринку. Я був би дурнем, якби її пропустив.

О, а якщо ви розглядаєте Amazon замість цього? Просто пам'ятайте, що якби ви вклали 1 000 доларів у Netflix, коли його рекомендував Motley Fool у 2004 році, ви б зараз мали 654 759 доларів. А Nvidia з 2005 року? Понад мільйон баксів. Іноді найкращі інвестиції ховаються на виду...