Австралійський Долар зберігає Позицію на фоні даних про очікування Інфляції

Долар Австралії (AUD) знизився в четвер, незважаючи на те, що очікування споживчої інфляції у вересні зросли до 4,7%, оскільки учасники ринку збалансували внутрішні економічні сигнали з ширшими глобальними очікуваннями політики випуску.

Основні ринкові події

• Торги австралійським Доларом проходять обережно після того, як споживчі очікування інфляції зросли до 4.7% у вересні з мінімуму п'яти місяців у 3.9% у серпні
• Цінове формування на ринку вказує на 86% ймовірність того, що Резервний банк Австралії (RBA) збережеться в поточних налаштуваннях політики в вересні
• Долар США стикається з потенційною слабкістю після м'якших, ніж очікувалося, даних про індекс цін виробників, що підвищує очікування щодо ослаблення політики випуску Федерального резерву

Австралійський Долар показав скромний спад у четвер після зростання в попередній сесії. Пара AUD/USD може знайти нову підтримку, оскільки Долар стикається з труднощами через очікування більшої політики випуску Федеральної резервної системи у вересні, особливо після виходу даних про індекс цін виробників, які виявилися нижчими за очікування. Тепер ринкова увага переміщується на майбутні дані про індекс споживчих цін за серпень, які заплановано до виходу в північноамериканській сесії.

Дані про очікування споживчої інфляції в Австралії показали значне зростання до 4.7% у вересні, зросла з п'ятимісячного мінімуму 3.9% у серпні. Це підвищення відображає зміцнення внутрішнього попиту, викликаючи занепокоєння щодо потенційного відновлення інфляційного тиску. У нещодавніх коментарях голова RBA Мішель Буллок підкреслила позитивні економічні тенденції, зазначивши, що приватний сектор почав демонструвати "трохи більше зростання", що вона охарактеризувала як корисне для економіки.

Австралійська валюта отримала підтримку від нещодавніх сильних економічних показників, які знизили очікування щодо додаткових знижок процентних ставок від RBA. Поточні ринкові свопи вказують на приблизно 86% ймовірність того, що центральний банк зберігатиме свою політику незмінною на вересневому засіданні.

Виконання австралійського долара проти сильного долара США незважаючи на очікувані дії ФРС

• Індекс Долара США (DXY), який вимірює зелений долар щодо кошика з шести основних валют, утримує свою позицію на рівні близько 97.80 на момент публікації. Долар стикається з викликами, оскільки учасники ринку широко очікують зниження ставки в вересні, що знаменує відновлення циклу пом'якшення політики випуску.
• Фінансові ринки повністю закладають зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) на майбутньому засіданні Федрезерву у вересні, тоді як ймовірнісні оцінки для більшего зниження на 50 бп зросли до майже 12%, згідно з даними інструменту CME FedWatch.
• Звіт Бюро статистики праці США за середу показав, що інфляція PPI США знизилася до 2.6% у річному вимірі в серпні з липневих 3.3%, що є нижчим за консенсусні очікування на рівні 3.3%. Щомісячний PPI зменшився на 0.1% у серпні, на відміну від переглянутого зростання на 0.7% у попередньому місяці.
• Дані ринку праці вказують на слабші умови зайнятості, ніж раніше вважалося. Попередня оцінка BLS Статистики поточної зайнятості (CES) національної бази даних показує, що загальна зайнятість у секторі без сільського господарства за березень 2025 року, ймовірно, буде переглянута вниз на 911,000, що еквівалентно приблизно 76,000 менше робочих місць на місяць.
• Президент Федерального резервного банку Чикаго Остен Гулсбі висловив невизначеність щодо термінів коригування процентних ставок у вересні під час інтерв'ю на Bloomberg TV, незважаючи на слабкі дані щодо зайнятості. Він підкреслив постійні занепокоєння щодо високих показників інфляції, припускаючи, що ключові посадовці ФРС можуть залишитися обережними стосовно дій щодо ставок у вересні.
• Споживчий ціновий індекс Китаю (CPI) скоротився на 0,4% в річному вимірі в серпні, після без змін у липні та перевищив консенсус-прогнози щодо зниження на 0,2%. Щомісячна інфляція CPI склала 0% у порівнянні з попередніми 0,4% та очікуваним збільшенням на 0,1%. Економічні події в Китаї мають особливе значення для AUD через значні торговельні відносини між Австралією та Китаєм.
• Останні індикатори споживчого настрою показують пригнічену динаміку відновлення. Метью Хассан, керівник австралійського макро-прогнозування, зазначив повільне відновлення споживачів з середини 2024 року після зниження споживчої впевненості Westpac до 95.4 у вересні з 98.5 у серпні. Його аналіз свідчить про необхідність подальшого пом'якшення політики випуску, прогнозуючи зниження ставки RBA на 25 базисних пунктів у листопаді з двома додатковими зниженнями, які очікуються у 2026 році.

Технічний аналіз: Австралійський Долар зберігає підтримку каналу незважаючи на корекцію

AUD/USD торгується поблизу 0.6620 у четвер, з технічними індикаторами, що показують змішані сигнали. Аналіз денного графіка показує, що пара залишається в межах висхідного каналу, що свідчить про постійну підсвідому бичачу структуру. Ціна продовжує торгуватися вище дев'ятиденного експоненціального середнього (EMA), що вказує на те, що короткострокова імпульс залишається конструктивною.

Первинний опір встановлено на 10-місячному максимумі 0.6635, зафіксованому 10 вересня, з додатковим опором на верхній межі висхідного каналу поблизу 0.6650. Підтверджене пробиття вище цієї критичної зони зміцнить бичачий імпульс і потенційно підштовхне пару AUD/USD до 11-місячного піку 0.6687 у листопаді 2024 року.

На негативному боці початкова підтримка, схоже, розташована на дев'ятому денному EMA поблизу 0.6572, що співпадає з нижньою межею висхідного каналу приблизно на 0.6560. Порушення нижче цієї підтримки каналу компрометує поточну бичачу структуру і, ймовірно, спровокує тест 50-денної EMA на 0.6517. Подальше погіршення, ймовірно, тиснутиме пару до тримісячного мінімуму 0.6414 від 21 серпня.

Перформанс крос-валюти австралійського долара

Таблиця нижче представляє відсоткові зміни австралійського Долара (AUD) щодо основних світових валют сьогодні. Дані вказують на те, що австралійський Долар продемонстрував відносну слабкість щодо новозеландського Долара.

| | дол. | євро | фунтів стерлінгів | JPY | САПР | АВСТРАЛІЯ | НЗД | CHF | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | Долар | - | -0.03% | 0.03% | 0.07% | 0.04% | 0.07% | -0.07% | 0.01% | | євро | 0,03% | - | 0,05% | -0,02% | 0,07% | 0,06% | -0,01% | 0,00% | | фунтів стерлінгів | -0,03% | -0,05% | - | -0,06% | -0,03% | -0,05% | -0,06% | -0,05% | | JPY | -0,07% | 0,02% | 0,06% | - | 0,02% | 0,03% | -0,01% | 0,00% | | CAD | -0.04% | -0.07% | 0.03% | -0.02% | - | -0.10% | -0.08% | -0.02% | | АВСТРАЛІЯ | -0,07% | -0,06% | 0,05% | -0,03% | 0,10% | - | -0,07% | -0,06% | | НЗД | 0,07% | 0,01% | 0,06% | 0,01% | 0,08% | 0,07% | - | -0,00% | | CHF | -0,01% | -0,00% | 0,05% | -0,01% | 0,02% | 0,06% | 0,00% | - |

Теплова карта відображає відсоткові зміни між основними валютами. Базова валюта обирається з лівого стовпця, в той час як котируему валюту обирають з верхнього рядка. Наприклад, обираючи Австралійський Долар з лівого стовпця і рухаючись горизонтально до Долара США, відображається відсоткова зміна для AUD (base)/USD (quote).

Ключові фактори, що впливають на Долар Австралії

( Основні фактори оцінки Долара Австралії

Оцінка австралійського Долара в основному залежить від рішень щодо процентних ставок Резервного банку Австралії )RBA(. Як економіка, багата на ресурси, ціни на сировину—особливо на залізну руду, найбільший експорт Австралії—значно впливають на курс валюти. Економічне здоров'я Китаю стимулює попит на австралійський експорт, що робить китайські економічні показники дуже важливими для торгівлі AUD. Внутрішні фактори, включаючи рівні інфляції, показники економічного зростання та дані про торгівельний баланс, також сприяють валютним коливанням. Ризикове відчуття на ринку додатково впливає на курс AUD, причому ризиковані середовища зазвичай підтримують валюту.

) Вплив Резервного банку Австралії на валютні ринки

Резервний банк Австралії впливає на австралійський Долар, встановлюючи міжбанківські процентні ставки, які, у свою чергу, впливають на більш широкі рівні економічних процентних ставок. Основною метою RBA є підтримання інфляції в межах цільового діапазону 2-3% шляхом коригування процентних ставок. Порівняно вищі австралійські процентні ставки відносно інших основних центральних банків зазвичай підтримують оцінку AUD, тоді як нижчі ставки зазвичай тиснуть на валюту. RBA також може впроваджувати заходи кількісного пом'якшення або посилення, щоб вплинути на кредитні умови, причому заходи пом'якшення зазвичай негативні для AUD, а заходи посилення, як правило, підтримують.

( Економічний вплив Китаю на продуктивність Долара Австралії

Китай є найбільшим торговим партнером Австралії, що робить економічну продуктивність Китаю критично важливим фактором для оцінки Долара Австралії. Сильний економічний зріст Китаю зазвичай збільшує попит на австралійські сировинні матеріали, товари та послуги, що підвищує попит на AUD і підтримує його вартість. Навпаки, економічні спади в Китаї зазвичай зменшують попит на австралійські експорти та тиснуть на валюту. Внаслідок цього позитивні або негативні несподіванки в економічних даних Китаю часто викликають прямий вплив на торгові пари AUD.

) Впливи ціноутворення на залізну руду на рухи Долара Австралії

Експорт залізної руди представляє найбільшу експортну категорію Австралії, яка оцінюється в ( мільярд щорічно згідно з даними 2021 року, при цьому Китай є основним ринком призначення. Рух цін на залізну руду зазвичай корелює з курсом австралійського долара—зростання цін, як правило, підтримує зміцнення AUD завдяки збільшенню попиту на валюту, тоді як падіння цін, як правило, тисне на валюту. Сильніші ціни на залізну руду також підвищують ймовірність профіцитів торгового балансу Австралії, що забезпечує додаткову підтримку AUD.

) Вплив торгового балансу на оцінку Долара Австралії

Торговий баланс Австралії — різниця між доходами від експорту та витратами на імпорт — є ще одним значним фактором, що впливає на оцінку австралійського Долара. Коли Австралія виробляє експортні товари, на які є високий попит, валюта зазвичай оцінюється вище через надлишковий попит з боку іноземних покупців, які шукають австралійські експортні товари в порівнянні з внутрішніми вимогами до імпорту. Відповідно, позитивні показники торгового балансу зазвичай зміцнюють AUD, тоді як негативні дані про торговий баланс зазвичай тиснуть на валюту.