Час постачання акцій: традиційний ринок VS Блокчейн технології, як підвищити швидкість зарахування коштів?

Question

У сфері інвестицій швидкість обігу капіталу часто визначає ефективність інвестування та здатність використовувати можливості. Незалежно від того, чи ви Новачок, чи досвідчений інвестор, вам потрібно зрозуміти різні системи постачання акцій на ринку, щоб більш ефективно планувати використання капіталу. У цій статті буде детально проаналізовано відмінності в розрахунках капіталу між традиційним фондовим ринком і новими ринками цифрових активів, щоб допомогти вам оволодіти правилами обігу капіталу на різних ринках.

Порівняння часу розрахунку коштів на традиційному фондовому ринку

Система розрахунків на тайваньському фондовому ринку

Фондовий ринок Тайваню використовує систему постачання «T+2», що означає, що кошти за продані акції можна отримати лише на другий робочий день після торгового дня. У цьому процесі «T» представляє день торгів, а «+2» означає, що потрібно чекати два робочі дні. Наприклад: якщо ви продаєте акції в понеділок, доведеться чекати до середи, щоб зняти кошти.

Інноваційна система «T+0» Тайваню:

Щоб вирішити проблему ефективності обігу коштів, Тайванська фондова біржа в травні 2022 року запровадила послугу «T+0», яка дозволяє інвесторам отримати кошти в день продажу акцій. Але насправді це послуга попередньої сплати коштів брокерами, інвестори повинні сплатити близько 5% відсотків. На даний момент цю послугу надають брокери, такі як Fubon Securities, Yuanta Securities та ін.

Система розрахунків на американському фондовому ринку

Ринок американських акцій також впроваджує систему постачання «T+2». Варто зазначити, що раніше на ринку американських акцій діяла більш тривала система «T+3», яка була оптимізована до «T+2» лише в вересні 2017 року, і ця зміна суттєво підвищила ефективність ринкових фінансів.

Типи торгових рахунків на фондовому ринку США та стратегії обігу капіталу

Інвестори на американському фондовому ринку повинні розуміти торгові правила, що відповідають різним типам рахунків, оскільки це безпосередньо впливає на ефективність використання коштів.

Грошовий рахунок (Cash Account) правила торгівлі

Грошовий рахунок повинен строго дотримуватися принципу, що наступна угода може бути здійснена лише після постачання коштів. Наступні ситуації призведуть до обмеження торгівлі на 90 днів:

Після купівлі та продажу ( в день T+0, використовуйте невикористані кошти для повторної торгівлі в той же день.
Знову продати акції, які не були повністю сплачені

Приклад: Припустимо, що на рахунку є 100 доларів, а при розміщенні замовлення на купівлю акцій ціна зростає, в результаті чого ціна угоди становить 120 доларів. Оскільки на рахунку недостатньо коштів, ці акції не були повністю сплачені. Інвестор повинен протягом 5 робочих днів внести щонайменше 20 доларів, після чого зможе продати ці акції, інакше він зіткнеться з обмеженням на торгівлю протягом 90 днів.

Стратегії уникнення обмежень облікового запису:

Перед торгівлею переконайтеся, що на рахунку достатньо коштів
Відкрити рахунок для фінансування та короткострокових позик

) Кредитно-дебетний рахунок ###Margin Account ( переваги

Рахунок фінансування та кредитування може обійти обмеження системи постачання T+2, коли загальні активи перевищують 25000 доларів США, що дозволяє здійснювати необмежену кількість вільних угод. Цей тип рахунку має вищу торгову гнучкість, підтримує угоди на короткі продажі та функції кредитування.

Порівняння типів рахунків:

| Особливості | Грошовий рахунок ) Cash Account ( | Рахунок маржі ) Margin Account ( | |------|----------------------|---------------------------| | Джерело фінансування | Тільки власні кошти | Можна використовувати власні кошти та позики | | Торгові інструменти | Акції, ETF | Акції, ETF, опціони тощо | | Можливість короткої продажу | Не дозволено | Дозволено | | Т+0 денна торгівля | Багато обмежень | Капітал більше $25000 без обмежень | | Витрати | Безвідсоткові витрати | Необхідно сплатити відсотки за фінансування та кредитування | | Вимоги до відкриття рахунку | Зазвичай без вимог до внесення коштів | Зазвичай понад 2000 доларів |

Інновації в технології блокчейн та системах миттєвого розрахунку

Традиційна ринкова механіка розрахунків T+2 має очевидні обмеження в ефективності капіталу, тоді як технологія блокчейн пропонує інвесторам абсолютно нове рішення.

) Різниця в ціні контрактів ### CFD ( торговельна модель

Для інвесторів, які бажають здійснити невеликі інвестиції та прагнуть до системи T+0, контракт на різницю цін )CFD( пропонує низький поріг входження. CFD є контрактом на торгівлю різницею в ціні, інвестори не повинні купувати сам базовий актив, а отримують прибуток через коливання цін.

Особливості CFD торгівлі:

Двостороння торгівля: можливість купувати або продавати
Високий кредитне плече: можна налаштувати високий множник
Диверсифікація: підтримка акцій, валют, золота, нафти, криптовалют тощо
Ефективність капіталу: Внески та виведення коштів надходять в той же день.

При 10-кратному кредитному плечі інвестор може купити 1 акцію CFD контракту акцій Tesla всього за приблизно двадцять доларів. Крім того, CFD підтримує торгівлю фондовими індексами ), такими як індекс Nasdaq 100 (, з кредитним плечем до 200 разів.

) Переваги миттєвого розрахунку на ринку цифрових активів

На відміну від традиційних ринків, основні платформи торгівлі цифровими активами використовують практично миттєвий механізм розрахунків, кошти можуть бути підтверджені протягом кількох хвилин. Ця ефективна система розрахунків базується на технології блокчейн, розподіленому обліку та функціях смарт-контрактів, без участі центральних розрахункових установ.

Головні торгові платформи зазвичай підтримують торгівлю цифровими активами на різних блокчейн-мережах, час розрахунку для різних мереж може відрізнятися:

Високопродуктивна публічна блокчейн: підтвердження від секунд до хвилин
Традиційний публічний блокчейн: підтвердження від кількох хвилин до десятків хвилин

Порівняння ефективності зарахування та виведення коштів на фондовому ринку США

Швидкість зарахування коштів на фондовий ринок США

Щодо інвестицій у американські акції, зазвичай зарахування коштів відбувається миттєво. Іншими словами, кошти, внесені в той же день, можна використовувати для торгівлі в той же день. Але конкретний спосіб виконання вплине на фактичну швидкість:

Прямо через брокера американського ринку акцій: швидкість зарахування висока, майже миттєве зарахування
Торгівля через повторне доручення брокерів Тайванської фондової біржі: необхідно дотримуватись правил кожного брокера, зазвичай вимагається завершити депозит до 20:00 того ж дня, щоб торгувати в цей день.

Порівняння ефективності обороту капіталу між ринками

| Тип ринку | Час надходження коштів від продажу | Швидкість зарахування коштів | Обмеження на торгівлю | |-----------|-----------------|--------------|------------| | Тайваньські акції ### стандарт ( | Т+2) день торгівлі після другого робочого дня ( | Того ж дня | Згідно з постачальницькою системою | | Тайваньська біржа)T+0 послуга( | У той же день) потрібно сплатити відсотки( | У той же день | Відповідно до правил брокера | | Американський фондовий ринок ) грошовий рахунок ( | T+2) другий робочий день після торгового дня ( | Того ж дня | потрібно дотримуватись правил постачання | | Американські акції ) рахунок фінансування та кредитування ( | T+2, але можна продовжувати торгівлю | В той же день | Капітал >$25000 без обмежень | | Контракт на різницю в ціні ) CFD ( | В той же день | В той же день | Згідно з правилами платформи | | цифровий актив платформа | хвилинний рівень | хвилинний рівень | майже без обмежень |

У сфері ліквідності капіталу та ефективності торгівлі ринок цифрових активів має значні переваги завдяки впровадженню технології блокчейн, що забезпечує інвесторам небачену раніше ефективність використання капіталу. Проте різні види ринку мають свої унікальні переваги та відповідні сценарії застосування, тому інвестори повинні обирати відповідний спосіб торгівлі відповідно до своїх потреб.

Розуміння різних ринкових систем постачання та раціональне планування використання коштів є важливою частиною підвищення інвестиційної ефективності. З розвитком фінансових технологій традиційні ринки також постійно оптимізують процеси розрахунку, і в майбутньому ефективність використання коштів має шанси на подальше підвищення.