HPE встановила новий рекорд продажів, завершивши придбання мережі Juniper 🚀

1 жовтня 2025 року повідомляється, що дохід компанії HPE зріс до 9,1 мільярда доларів, що є новим історичним рекордом. У порівнянні з минулим роком зріст склав 18%. Вони нещодавно завершили придбання компанії Juniper Networks. Новий підрозділ мереж показує вражаючі результати, забезпечивши майже половину неконсолідованого операційного прибутку. Прибуток на акцію склав 0,44 долара. Вільний грошовий потік зріс до 719 мільйонів доларів. Трохи вражаюче.📈

Juniper Network перетворює бізнес HPE в мережі 💼

Після об'єднання мережі Juniper через місяць доходи від мережевих послуг досягли 1,7 мільярда доларів, що є зростанням на 54%. Прибутковість мережевого підрозділу знизилася до 20,8%. Це пов'язано з тим, що прибутковість Juniper нижча, ніж у HPE.

CFO Marie Myers пояснила:

"Цього кварталу ми об'єднали Juniper з бізнесом розумних крайових рішень, створивши новий мережевий департамент. Після злиття рентабельність склала 20,8%. Рентабельність крайового бізнесу становила 22,7%, що є зниженням в порівнянні з попереднім періодом, що викликане в основному двома факторами: витратами на зарплату та вартістю продукції."

Компанія, здається, має велику впевненість. Очікується, що протягом трьох років угода з Juniper принесе принаймні 600 мільйонів доларів США синергії витрат. Наступного року можна буде досягти 200 мільйонів доларів США.🔄

Штучний інтелект та приватні хмари сприяють зростанню доходів від серверів новий рекорд 🌕

Доходи від сервера зросли до 4,9 мільярда доларів, зростання склало 16%. Впровадження AI-систем є ключовим фактором, зокрема велике розгортання GB 200. Регулярний дохід досяг 3,1 мільярда доларів, зроснувши на 75%. Кількість клієнтів GreenLake Cloud перевищила 44 тисячі. Замовлення на AI досягли рекордного рівня в 3,7 мільярда доларів. Це трохи вражає.

Генеральний директор Антоніо Нері з гордістю заявив: "Замовлення на AI системи зросли майже на 100% в порівнянні з попереднім місяцем. У Близькому Сході є великі замовлення. Компанії продовжують впроваджувати. З початку фінансового року 2024 замовлення на корпоративний AI зростають щоквартально. Ми постійно інноваційні. Минулого місяця ми запустили сервери HPE на новій платформі NVIDIA."

Відновлення грошових потоків є сильним 💰

Компанія має непоганий грошовий потік, який становить 719 мільйонів доларів США. Зниження запасів на 1,9 мільярда доларів США є головною причиною. Після угоди з Juniper чистий коефіцієнт кредитного плеча становить 3,1 рази. Вони планують знизити його до 2 разів до 2027 фінансового року. Здається, це розумний план.

Майерс зазначив: "Зниження запасів є ключовим завданням, зараз ми наближаємося до нормального рівня. Цикл конверсії готівки становить 35 днів, що на 9 днів більше, ніж у попередньому кварталі. Об'єднання з Джином має деякий негативний вплив, оскільки враховується лише один місяць доходів і витрат, але інтегровано всі залишки за липень. У четвертому кварталі має бути краще."

Компанія виплатила акціонерам 171 мільйон доларів. Проте, цього кварталу вони не можуть викуповувати акції, здається, мають деяку непублічну інформацію. Пріоритет віддавати борги, але також обіцяють зберігати дивідендну політику. Стратегія компанії чітка. 🔥

Перспективи

Керівництво прогнозує зростання доходів на 14%-16% у цьому фінансовому році. Підвищено очікування прибутку на акцію до 1.88-1.92 долара, включаючи внесок мережі Juniper за чотири місяці. У наступному кварталі очікується дохід 9.7-10.1 мільярда доларів, доходи від мережі можуть зрости більш ніж на 60%, а маржа прибутку становитиме близько 20%. Дохід від серверів може знизитися, доходи від систем штучного інтелекту можуть впасти більш ніж на 30%. Трохи несподівано.

Вони наполягали на цілі в 700 мільйонів доларів вільного грошового потоку протягом року. Зобов'язуються отримати принаймні 600 мільйонів доларів синергії від Juniper протягом наступних трьох років. Конкретний фінансовий план буде оприлюднений на аналітичній конференції в жовтні. Очікуємо більше деталей.🚀