шортити：ринкувий зворотний став

"Одна тінь, одна світлість – це шлях", на ринку, де є зростання, має бути й падіння, де є лонг позиції, має бути й шорт позиції. Якщо чесно, більшість людей завжди сподіваються на зростання ринку, але ринок ніколи не зважає на те, що ми хочемо. Справжніми Сатоші інвесторами є ті, хто не йде в одну сторону, а може об'єктивно аналізувати ситуацію, готуючи план на обидва боки, заробляючи гроші двосторонньо.

Що таке шорт позиції?

Шортинг - це ставка на те, що певний актив впаде в ціні. Конкретна операція полягає в тому, щоб позичити актив у когось і продати його, а потім, коли ціна знизиться, купити його назад за нижчою ціною і віддати людині, а різниця - це ваш прибуток.

Наведу приклад: я відчуваю, що певна акція впаде, але у мене немає цієї акції, тому я позичаю 100 акцій у брокера, продаю їх по 100 гривень за акцію і отримую 10 000 гривень. Через деякий час акція дійсно падає до 80 гривень за акцію, я витрачаю 8000 гривень, щоб викупити 100 акцій та повернути їх брокеру, решта 2000 гривень - це мій прибуток.

Шорт позиції мають кілька ключових моментів:

• потрібно передбачити, що ціна впаде
• Спочатку продавати дорого, потім купувати дешево, що є прямо протилежним до лонг позиції.
• В основі можуть лежати акції, валюти, облігації або навіть ф'ючерси чи опціони

Які переваги шорт позицій?

Чесно кажучи, якщо б не було механізму короткого продажу, яким би викривленим був ринок? Якщо можна лише заробляти на зростанні, під час зростання ціни будуть шалено зростати до небес, а лише повернувшись, можуть впасти до центру Землі. Подивіться на деякі ринки, де не дозволяється короткий продаж, і ви зрозумієте, як страшно коливатися.

Переваги шорт позицій в основному такі:

1. Хеджування ризику - Коли ви маєте велику позицію, але ринкові тенденції неясні, шорт позиції можуть зменшити можливі втрати.
2. Витискування бульбашки - коли оцінка певної акції є абсурдною, шорт позиції можуть допомогти їй повернутися до розумного рівня.
3. Збільшити ліквідність - незалежно від зростання чи падіння можна заробляти гроші, отже, більше людей готові брати участь у торгах.

Як зробити шорт позиції?

Щоб зробити шорт позиції, існує кілька поширених способів:

1. Кредитування акцій

Знайти брокера для позики акцій, але бар'єри не низькі. Наприклад, TD Ameritrade вимагає щонайменше $2000 активів, плюс чималі відсотки, дрібні інвестори не впораються.

2. Контракт на різницю цін ( CFD )

У порівнянні з традиційними кредитними контрактами, CFD має значно нижчий поріг входу. Це фінансовий дериватив, простіше кажучи, це контракт, за яким ви ставите на зростання або падіння певного активу, не маючи насправді активу.

Порівняйте різницю між CFD та традиційною торгівлею:

• CFD може використовувати важіль, невеликі вкладення, висока дохідність
• Без гербового збору
• Можливість двосторонньої торгівлі, зростання і падіння можуть приносити прибуток
• Один рахунок може торгувати різними інструментами
• Немає права власності на активи, але не потрібно через це турбуватися

3. ф'ючерси

Хоча можна також відкривати шорт позиції, але це більш складна операція і не підходить для звичайних інвесторів. Це вимагає більшого маржі та може включати фізичну поставку, що має високі вимоги до професійності.

4. Зворотний ETF

Якщо не хочете самостійно оцінювати ринок, можна купити зворотний ETF, яким керують експерти, щоб шортити певний індекс. Перевага в тому, що ризики контрольовані, але витрати досить високі.

Аналіз випадку: шорт позиції Tesla

У листопаді 2021 року акції Tesla досягли історичного максимуму 1243 доларів, після чого почали падати. Якщо ви зробили шорт позиції на Tesla 4 січня 2022 року:

• Позичивши 1 акцію Tesla, отримав близько 1200 доларів
• Через тиждень викупити назад у брокера за 980 доларів
• Якщо не рахувати витрат, зароблено 220 доларів

Шорт позиції на валютному ринку

Ринок форекс природно є двостороннім, шорт позиції на форекс означає, що ви очікуєте, що одна валюта знеціниться стосовно іншої.

Наприклад, я зробив шорт позиції 1 лота GBP/USD на платформі з маржею 590 доларів, ціна відкриття 1.18039. Коли обмінний курс впав на 21 пункт до 1.17796, я заробив 219 доларів, дохідність 37%.

Проте на валютний ринок впливають різні фактори: процентні ставки, міжнародний платіжний баланс, валютні резерви, інфляція, економічна політика тощо, що вимагає більш професійних аналітичних здібностей.

Ризики шорт позицій

Не дайте себе обманути здатністю легко заробляти гроші, ризик шорт позицій не малий:

1. Примусове закриття позиції - Брокер може в будь-який момент вимагати у вас повернення позичених цінних паперів
2. Безмежні втрати - це найстрашніше! Лонг може принести максимум втрати капіталу, але шорт теоретично може призвести до безмежних втрат, оскільки ціна може зростати безмежно.

Наприклад: якщо ви витратите 1000 юанів на лонг позиції 100 акцій певної компанії, найгірше, що може статися, - це втрата 1000 юанів. Але якщо ви відкриєте шорт позиції на 100 акцій, і ціна акцій зросте з 10 юанів до 100 юанів, ви втратите 9000 юанів, а якщо зростання продовжиться, втрати будуть ще більшими.

Рекомендації щодо шорт позицій

1. Не підходить для довгострокових інвестицій, прибуток від шортів обмежений, слід діяти швидко.
2. Контролюйте позиції, краще використовувати як інструмент хеджування
3. Не додавайте позиції сліпо, дійте гнучко, своєчасно закривайте позиції

Чесно кажучи, шорт позиції — це не гра, яка підходить кожному. Хоча дійсно є люди, які розбагатіли на шорт позиціях, але за умови, що ви дійсно можете точно передбачити ринкові тенденції і прийняти рішення в правильний момент. Для звичайних інвесторів шорт позиції більше підходять як інструмент для хеджування ризиків, а не як основний спосіб заробітку.

Автомобіль, якщо швидко їде, потребує гальмування, а якщо ринок перегрівається, потрібно робити шорт позиції, це необхідний механізм саморегуляції ринку. Але як особистий інвестор, будь ласка, обов'язково зрозумійте ризики, перш ніж розглядати вхід на ринок.

Зробити шорт позиції на акції не означає, що ми не впевнені в цій компанії, ми просто вважаємо, що за поточною ціною вона переоцінена. Інвестиції, врешті-решт, це гра між вартістю та ціною.