Акції Nvidia зростають: Ближчий погляд на $60 мільярд голосів довіри

Основні висновки

• Акції Nvidia зазнали безпрецедентного зростання, спричиненого бумом штучного інтелекту.

• Незважаючи на стрімке зростання, показники оцінки свідчать про те, що акції можуть не бути переоціненими порівняно з історичними рівнями.

• Масштабна програма викупу акцій на суму $60 мільярд сигналізує про впевненість керівництва в майбутньому компанії.

• Довгостроковий потенціал застосувань ШІ поза мовними моделями може сприяти подальшому зростанню.

Революція штучного інтелекту вивела на нові висоти гіганта напівпровідників Nvidia, чия вартість акцій зросла вдесятеро з моменту дебюту ChatGPT наприкінці 2022 року. Цей remarkable підйом сприяв збільшенню ринкової капіталізації Nvidia з приблизно $345 мільярда до понад $4 трильйона, що робить її однією з найцінніших компаній у світі.

Оскільки ціна акцій Nvidia різко зросла, деякі інвестори можуть запитувати, чи пройшла можливість для значних прибутків. Однак більш детальний аналіз оцінкових показників компанії та недавніх управлінських рішень свідчить про те, що історія зростання Nvidia може все ще бути на своїх ранніх етапах.

Оцінка вартості Nvidia

На перший погляд, поточна оцінка Nvidia може здаватися високою. Проте, коли порівняти її з історичними середніми показниками, ціна акцій розповідає іншу історію. Співвідношення ціни до продажів (P/S) відповідає трирічному середньому Nvidia і знаходиться комфортно нижче піків, які спостерігалися під час початкового ентузіазму щодо ШІ.

Хотя співвідношення ціни до прибутку (P/E) здається значно зниженим у порівнянні з останніми роками, важливо зрозуміти контекст. Зростання прибутковості Nvidia, яке відбулося завдяки штучному інтелекту, суттєво збільшило компонент прибутку цього показника. Відповідно, поточне співвідношення P/E 49 відображає нормалізацію прибутковості, а не раптову зміну настроїв інвесторів.

Сміливий крок керівництва:endorsement на $60 мільярд

У вражаючому демонстрації впевненості керівництво Nvidia нещодавно оголосило про програму викупу акцій на $60 мільярд. Це сталося після викупу 193 мільйонів акцій за 24,2 мільярда доларів у першій половині року. Такі значні викупи часто сигналізують про переконаність управлінської команди у стабільності грошових потоків та привабливості поточної оцінки акцій.

Однак стратегія викупу акцій Nvidia може виконувати подвійну мету. Хоча вона демонструє віру в фінансове здоров'я компанії, вона також позиціонує Nvidia для наступного етапу зростання на базі штучного інтелекту. Оскільки акцент переноситься з навчання мовних моделей на більш просунуті застосування, такі як робототехніка, квантові обчислення та автономні системи, Nvidia закладає основи для стійкого зростання прибутку на акцію під час цього перехідного періоду.

Дорога вперед: за межами мовних моделей

Хоча нещодавній ріст Nvidia значною мірою був спричинений чіпами, які використовуються для навчання великих мовних моделей, майбутнє компанії полягає в більш складних AI-додатках. Ці нові сфери представляють потенційні ринки на трильйони доларів, які вимагатимуть ще більш потужних обчислювальних рішень.

Наступне покоління архітектури чіпів Nvidia, кодова назва Рубін, заплановане до випуску наступного року. Однак може знадобитися від 5 до 10 років, перш ніж ці просунуті варіанти використання суттєво вплинуть на прибуток Nvidia. Агресивна програма викупу акцій слугує стратегічним мостом, підтримуючи зростання прибутку на акцію, поки компанія готується до наступної хвилі інновацій в області ШІ.

Інвестиційна перспектива

Враховуючи сильну ринкову позицію Nvidia, секулярні тенденції, що сприяють витратам на інфраструктуру ШІ, та зобов'язання керівництва забезпечити цінність для акціонерів, акції компанії є привабливою довгостроковою інвестиційною можливістю в сфері ШІ. Комбінація структурних факторів росту та капітального розподілу, дружнього до акціонерів, підкреслює потенціал Nvidia для подальшого успіху.

Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, стратегічне позиціонування Nvidia та впевненість керівництва свідчать про те, що видатна подорож компанії в еру ШІ може далеко не завершитися. Як завжди, інвестори повинні проводити детальне дослідження та враховувати свою толерантність до ризику перед ухваленням інвестиційних рішень.

Слово обережності

Інвестування в акції технологічних компаній, особливо тих, що знаходяться на передовій швидко змінюваних галузей, таких як ШІ, несе в собі вроджені ризики. Ринкові умови можуть швидко змінюватися, і навіть лідери галузі можуть стикатися з несподіваними викликами. Важливо, щоб інвестори диверсифікували свої портфелі та були в курсі розвитку галузі та результатів роботи компаній.

Оскільки ландшафт штучного інтелекту продовжує еволюціонувати, спроможність Nvidia до інновацій та адаптації буде критично важливою для підтримки її лідерства на ринку. Хоча нещодавні результати компанії та стратегічні кроки є обнадійливими, інвесторам слід залишатися пильними та відстежувати як тенденції в галузі, так і виконання Nvidia в наступні роки.