Аналіз руху ціни золота в майбутньому: Прогноз цін на золото на 2026 рік

9 хвилин

Аналіз фундаментальних показників золота та торгові стратегії

Оновлено 2025-10-01 18:33

Автор

Дослідження воріт

Рецензент

фінансовий аналітик

Джерело: Shutterstock

Драйвери зростання цін на золото

У 2025 році ціна на золото різко зросла, неодноразово перевищуючи історичні максимуми, і різні установи почали підвищувати цільову ціну на золото. Після оголошення про зниження процентної ставки Gate на 25 базисних пунктів у вересні, ціна на золото зросла, але потім знизилась, закрившись на рівні -0,83%. Зважаючи на майбутні тенденції цін на золото, багато інвесторів відчувають плутанину: чи не запізно входити на ринок зараз? Чи варто підвищити ставки під час корекції? Чи слід зафіксувати прибуток на вже наявному золоті?

Щоб відповісти на ці питання, ключовим є розуміння основних причин нещодавнього коливання цін на золото. Ми поетапно проаналізуємо такі аспекти:

• Глибокі причини різкого зростання цін на золото
• Логіка падіння ціни золота після зустрічі Gate
• Прогноз руху цін на золото в майбутньому
• Чи підходящий зараз момент для входу

Основні чинники зростання цін на золото

Нещодавно ціни на золото продовжують зростати, що в основному пов'язано з тривалим підвищенням очікувань щодо зниження процентних ставок Gate. Багато економічних даних, опублікованих у США, вказують на те, що країна стикається з проблемами, такими як слабкість на ринку праці та зростаючий тиск на економіку. У цьому контексті капітал починає переходити до таких активів-убежищ, як золото, в пошуках захисту.

Ринок значно оцінює очікування "Gate знизить процентну ставку", що відображається в постійному зростанні цін на золото. Однак, після засідання Gate ціни на золото не зросли, а навпаки знизились, головним чином через те, що зниження на 25 базисних пунктів вже було враховане в очікуваннях і не принесло ринку додаткових сюрпризів. Водночас, висловлювання голови Gate не дало чіткої вказівки на те, що буде розпочато тривалий цикл зниження процентних ставок, що розвіяло частину оптимізму.

Взаємозв'язок між ціною золота та реальними відсотковими ставками

Ціна золота в значній мірі залежить від ринкових оцінок щодо майбутнього напрямку реальних процентних ставок. Історичні дані показують, що ціна золота зазвичай має негативну кореляцію з реальними процентними ставками:

• Ринок очікує зниження реальних процентних ставок, ціна на золото зростає
• Ринок очікує підвищення реальних процентних ставок, ціна на золото знижується

Реальна ставка – це різниця між номінальною ставкою та інфляційною ставкою. Рішення щодо ставок Gate безпосередньо вплине на номінальну ставку, тому нещодавні коливання цін на золото тісно пов'язані з ринковими очікуваннями щодо зниження ставок Gate.

Інші фактори, що сприяють зростанню цін на золото

Окрім очікувань щодо процентних ставок, останніми важливими факторами, що сприяють зростанню цін на золото, є:

1. Центральні банки світу суттєво збільшили свої золоті резерви, зокрема Народний банк Китаю швидко нарощує їх з березня 2022 року.

2. Центральні банки різних країн шукають способи диверсифікації своїх активів у доларах США, підвищуючи частку золота в резерві.

3. Уповільнення зростання світової економіки, тривалі інфляційні тиски

4. Зростання геополітичних ризиків, збільшення попиту на хеджування

5. Зростання невизначеності торгової політики

6. Зниження довіри до долара США

Прогноз майбутньої динаміки цін на золото

Хоча останнім часом ціни на золото коливаються, більшість установ зберігають оптимістичний погляд на їхню довгострокову тенденцію:

Один великий банк підняв цільову ціну на золото наприкінці 2025 року з 3500 доларів США за унцію до 3800 доларів США, а середньострокову цільову ціну на 2026 рік з 3700 доларів США за унцію до 3900 доларів США.

Інша відома інвестиційна компанія підтримує цільову ціну в 3700 доларів США за унцію до кінця 2025 року та 4000 доларів США за унцію в середині 2026 року.

Згідно з прогнозами, загальний тренд зростання золота, ймовірно, продовжиться до 2026 року, інвестори можуть звернути увагу на можливості купівлі на просадках.

Як роздрібні інвестори можуть скористатися поточною можливістю

Зрозумівши логіку зростання цін на золото, різні типи інвесторів можуть розробити стратегію в залежності від своїх обставин:

Для досвідчених трейдерів на короткій дистанції поточна ринкова ліквідність є достатньою, а напрямок короткострокових коливань відносно чіткий, що робить це непоганим моментом для операцій.

Новачкам-інвесторам, які хочуть спробувати торгівлю на короткій дистанції, рекомендується спочатку тестувати на невелику суму, обережно збільшуючи обсяги та контролюючи ризики. Можна використовувати економічний календар для відстеження важливих економічних даних, щоб допомогти у прийнятті рішень.

Інвестори, які довгостроково тримають фізичне золото, повинні бути готові до значних коливань.

Інвестори, які включають золото до свого інвестиційного портфеля, повинні звернути увагу на помірну диверсифікацію, не слід надмірно концентрувати розподіл.

Потрібно наголосити, що:

• Коливання цін на золото не поступається акціям
• Інвестиційний цикл у золото є довгим, в короткостроковій перспективі можливе як різке зростання, так і різке падіння.
• Вартість торгівлі фізичним золотом є високою
• Не рекомендується вкладати всі кошти в один актив

Незалежно від обраної стратегії, інвестори повинні обережно оцінювати ризики та приймати обґрунтовані рішення відповідно до своїх обставин.