Зниження частки BYD на ринку: зміна структури ринку електромобілів Китаю

Перед обличчям сильного зростання конкурентів, лідер китайської індустрії електромобілів BYD зазнає подвійного тиску: зниження частки ринку та падіння прибутковості. Після обмеження агресивних стратегій знижок, конкурентна структура в індустрії швидко перебудовується.

Зміни в структурі ринку електромобілів у Китаї

Китайська галузь електромобілів переживає помітну зміну в конкурентній структурі, ринковому лідеру компанії BYD важко підтримувати колишнє зростання, тоді як кілька менших конкурентів швидко зростають, захоплюючи частку ринку.

Згідно з останніми даними, у серпні продажі BYD зросли лише на 0,1% у річному обчисленні, що значно не виправдало очікувань. На тлі цього яскраво контрастує те, що продажі Geely автомобілів різко зросли на 38% за той же період, а щомісячні поставки Leap Motor і NIO досягли історично високих показників. Особливо вражає, що продажі Xiaopeng автомобілів у серпні вже перевищили минулорічний показник більше ніж у три рази.

Аналіз ринкових даних та частки

Основні виробники електромобілів продемонстрували суттєві відмінності у ринковій діяльності в серпні:

BYD:

• У серпні внутрішні продажі знизилися майже на 15% (дані Bloomberg)
• У липні частка ринку знизилася до 14.4%
• Загальний обсяг продажів з початку 2025 року становить приблизно 2,9 мільйона одиниць.
• Річна мета продажів становить 5,5 мільйона автомобілів (включаючи 800 тисяч автомобілів на експорт)

Виступ конкурентів：

• Leap Motor: Рекордна продаж в серпні склала 57,066 автомобілів, у цьому році загальна кількість продажів наближається до 329,000.
• Xiaopeng Motors: у серпні було встановлено рекорд з доставки 37,709 автомобілів
• Xiaomi автомобілі: продажі в серпні перевищили 30 тисяч одиниць, загальний обсяг продажів до 2025 року складе близько 210 тисяч одиниць
• Geely Automobile: Завершено 63,2% цілі на 2025 рік, ставши найсильнішим конкурентом BYD

Згідно з даними ринку електромобілів Китаю, BYD хоча й залишається значним лідером серед конкурентів за абсолютними обсягами поставок (його продажі приблизно в десять разів перевищують продажі Xpeng Motors та Li Auto), але зростання динаміки явно зменшилося. Ринкова частка Leap Motor досягла 1,7%, і вона впевнено рухається до цільового показника продажів від 580 до 650 тисяч автомобілів до 2025 року.

Стратегічні виклики BYD

Ринковий успіх BYD в значній мірі зумовлений його активною стратегією цінових знижок, що дозволило швидко розширити частку на ринку. Однак, у зв'язку з посиленням занепокоєння уряду Китаю щодо руйнівних цінових війн, відповідні органи вже чинять тиск на виробників автомобілів, вимагаючи припинити такі цінові стратегії, які можуть загрожувати стабільності галузі.

Ця корекція політики безпосередньо вплинула на стратегію ведення бізнесу BYD: прибуток компанії впав на 30% у другому кварталі, що призвело до різкого падіння її акцій, а ринкова вартість зникла приблизно на 6 мільярдів доларів.

Падіння труднощів з реалізацією цілей продажу

BYD стикається з величезним тиском, щоб досягти цілей продажу на рік. Щоб досягти річної мети в 5,5 мільйона автомобілів, BYD потрібно доставити понад 2,6 мільйона автомобілів за останні чотири місяці 2025 року, що близьке до їхнього загального обсягу продажу за перші вісім місяців.

Аналізатори ринку загалом вважають, що BYD буде важко досягти цілей:

• Аналітики Bloomberg прогнозують річний обсяг продажів близько 4,9 мільйона автомобілів
• Санфорд Бернштейн дав трохи вищий прогноз, на рівні 5,1 мільйона автомобілів

Аналіз тенденцій конкурентної структури

Автомобільна компанія Xiaopeng завдяки своїм інтелектуальним, технологічним дизайнам автомобілів, а також стратегії ефективної цінової конкуренції з BYD та Geely, продовжує отримувати прихильність споживачів. Це відображає зростання важливості інтелектуальних технологій та диференціації продуктів для споживачів на китайському ринку електромобілів.

Компанія Leap Motor, отримавши інвестиції від Stellantis, демонструє сильні результати на ринку, що свідчить про визнання та підтримку міжнародного капіталу нових сил на китайському ринку електромобілів. Одночасно, група Xiaomi, яка почала з виробництва смартфонів, увійшла в сферу електромобілів і завдяки своєму брендовому впливу та технологічній потужності за короткий час здобула значну частку ринку.

З урахуванням того, що ринок електромобілів у Китаї продовжить зростання у 2025 році, ринок, як очікується, досягне обсягу 557,4 мільярда доларів США, конкуренція між виробниками ще більше загостриться, а технологічні інновації та диференціація продукту можуть стати ключовими факторами, що визначають ринкову структуру.