Ціни на нафту різко впали, оскільки OPEC+ сигналізує про можливе підвищення виробництва в жовтні

Я спостерігав, як нафтові ринки вчора падали - жорстке падіння на 2%, яке відчувалося як удар в живіт для тих, хто ставив на стабільні ціни. Брент знизився на $1.54 до $67.60, тоді як WTI впав на $1.62 до $63.97. Чому? Тому що ці костюми з OPEC+, очевидно, розглядають можливість підвищення видобутку нафти в жовтні.

Час такий підозрілий - всього за кілька днів до їхньої онлайн-зустрічі цієї неділі. Вісім членів вирішать, чи залити ринок ще більшою кількістю нафти. Торговці, як я, були абсолютно здивовані. Ми закладали стабільне виробництво, а не цей потенційний зсув у стратегії.

Філ Флінн з Price Futures Group підтвердив те, чого я боявся - шанси на збільшення виробництва "значно зросли". Чітко видно, що відбувається: OPEC+ хоче повернути свою домінуючу позицію на ринку, навіть якщо це означає прискорення планів по скасуванню скорочень, які мали тривати до 2026 року.

OPEC+ Готовий відмовитися від дисципліни постачання

Це не просте незначне коригування. Якщо вони продовжать у неділю, вони почнуть демонтувати 1,65 мільйона барелів на день скорочень, які обіцяли зберігати до 2026 року. Це 1,6% світового попиту, який вони готові повернути на ринок за рік до терміну!

Вони вже схвалили збільшення на 2,2 мільйона барелів на добу з квітня по вересень, плюс бонус у 300 000 барелів на добу для ОАЕ (, у якого явно є друзі в високих колах ). Минулого місяця вони додали ще 547 000 барелів на добу на вересень, що підвищило загальний приріст цього року до 2,5 мільйона барелів на добу.

Але ось жарт – вони навіть не можуть виконати свої поточні квоти! Деякі учасники ще компенсують минуле перевиробництво, в той час як інші просто не мають технічної спроможності. Олле Хвальб'є з банку SEB попереджає, що ми рухаємось до "значного надлишку", який накопичить запаси, якщо вони не змінять курс.

Цей картель, який контролює половину світового виробництва нафти, вже багато років грає в ігри - стримуючи постачання, щоб підвищити ціни. Тепер вони збираються кардинально змінити сценарій, якщо рішення неділі пройде.

Економічні дані погіршують ситуацію з нафтою

Проблеми нафти не закінчуються на OPEC+. Кількість вакансій у США у липні склала незадовільні 7,181 мільйона, що значно нижче очікувань. Виробнича активність скоротилася шостий місяць поспіль. Ринок праці м'якшає, споживання слабшає - це все погані новини для попиту.

Ми все ще чекаємо на дані про запаси з API, які можуть показати зниження запасів сирої нафти, бензину та дистилятів. Зазвичай це підвищило б ціни, але з OPEC+, яка погрожує відкрити шлюзи, новини про постачання затоплюють все інше.

У той же час, велика нафтопереробна установка Dangote в Нігерії потужністю 650 000 барелів на добу стикається з технічними проблемами - витоком каталізатора, який може бути виправлений протягом двох тижнів. Але навіть це не компенсує те, що OPEC+ може звільнити.

Все ще є ще 2 мільйони барелів на добу у групових скороченнях, окремо від того, що обговорюється цього вікенду. Обидва шари мали залишатися до кінця 2026 року, але ці виробники, здається, нетерплячі до того, щоб збільшити видобуток, незалежно від того, що це робить зі стабільністю ринку.

Гра з нафтою змінилася, і не на користь підвищення цін.