Акції Alphabet можуть досягти $415 до 2030 року, оскільки ставки на ШІ почнуть приносити прибуток 🚀

Alphabet йде на все з штучним інтелектом. Це працює. Ринок зростає і падає, але компанія продовжує зростати. Вони витрачають великі суми. Справді великі. Майбутнє виглядає яскраво хоча 🔥

Числа за II квартал 2025 року були досить вражаючими. Доходи зросли на 14% до $96.4 мільярдів. Маржа залишилася на рівні 32.4%. Google Cloud? У вогні. Зросла на 32% до $13.6 мільярдів з прибутком, що більше ніж подвоївся до $2.8 мільярдів у порівнянні з минулим роком. Схоже, що всі ці витрати на ШІ нарешті відображаються в цифрах 📈

Вони не зовсім економлять на інфраструктурі. 22,4 мільярда доларів на нерухомість і обладнання лише у II кварталі. Можливо, дивимося на $85 мільярдів за весь 2025 рік. Масштабні витрати. Але, напевно, це того варте, щоб підтримувати зростання. Хто знає? 🌐

Смішне те, що вони все ще повертають гроші інвесторам. $13.6 мільярдів на викуп акцій минулого кварталу. Залишили дивіденд у розмірі $0.21 після збільшення його на 5% раніше цього року 💰

Давайте зробимо трохи математики. Поточні доходи становлять $9.39 за акцію за останній рік. Якщо вони зможуть виростити дохід приблизно на 12% щорічно і не зіпсують свої маржі, доходи можуть досягти приблизно $16.5 за акцію до 2030 року. Прикладіть множник 25x до цього. Ви отримаєте $415. Непогані прибутки, насправді дещо дивно 📊

Декілька речей, про які варто подумати. Інвестиційні прибутки додали близько 0,85 долара на акцію нещодавно. Це не гарантія на майбутнє. Усі ці витрати також означатимуть більші витрати на амортизацію. Але з іншого боку, вони продовжують викуповувати акції. І маржа в хмарних сервісах виглядає краще з кожним кварталом 🛠️

Остерігайтеся змін вартості трафіку. Регулятори завжди наглядають. І всі зараз гоняться за короною генеративного ШІ 🔍

Уся прогноза виглядає досить розумно. Двозначне зростання. Маржі на рівні низьких 30-х. P/E на рівні середини 20-х. Все зводиться до виконання їхньої стратегії у сфері ШІ. Виходячи з того, що ми бачимо досі? Вони не роблять нічого поганого 🌕