Австралійський Долар зміцнюється в той час як Долар США знижується на очікування зниження ставки Федерального резерву

Технічний аналіз: AUD/USD набирає обертів на основі економічних даних та змін монетарної політики

• Австралійський долар зміцнюється проти USD, оскільки ринки обробляють дані з ринку праці США

• Очікується, що неконтрактні зарплати в США додадуть лише 75,000 робочих місць у серпні, а рівень безробіття прогнозується на рівні 4.3%

• Сильний торговий профіцит у липні та показники ВВП за II квартал зменшують ймовірність додаткових знижок процентних ставок RBA, підтримуючи AUD

Австралійський долар (AUD) робить помітні прибутки щодо американського долара (USD) у п'ятницю, відновлюючись після втрат, зафіксованих у попередній сесії. Підвищення пари AUD/USD відбувається на фоні тиску на USD після м'якших, ніж очікувалося, даних по безробіттю в США, що змінює ринкові настрої в бік потенційних коригувань монетарної політики.

Учасники ринку уважно стежать за ключовими звітами про ринок праці, які будуть опубліковані в п'ятницю і можуть суттєво вплинути на політичне рішення Федеральної резервної системи США у вересні. Економічні прогнози свідчать, що кількість нових робочих місць у США в серпні складе приблизно 75,000, тоді як рівень безробіття, як очікується, залишиться на рівні 4.3%. Будь-які показники, які виявляться гіршими, ніж очікувалося, ще більше зміцнять впевненість ринку щодо зниження ставки Федеральної резервної системи наступного місяця.

Індекс долара США (DXY), який відстежує долар щодо кошика з шести основних валют, відступив від нещодавніх прибутків і наразі торгується близько 98.10. Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки зараз оцінюють ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) на засіданні ФРС у вересні більше ніж на 99%, що значно збільшилося з 87% всього тиждень тому.

Економічні індикатори вказують на зміну ландшафту монетарної політики

Останні економічні показники США підкріпили очікування щодо пом'якшення монетарної політики. Первинні заявки на допомогу по безробіттю в США зросли до 237 тисяч за тиждень, що закінчився 30 серпня, перевищивши як попереднє значення 229 тисяч, так і ринкові прогнози в 230 тисяч. Крім того, зміна зайнятості ADP показала, що зайнятість у приватному секторі зросла лише на 54 тисячі в серпні, що є меншим за очікуване зростання в 65 тисяч і значно нижче переглянутого показника за липень у 106 тисяч.

Сила австралійського долара також підтримується внутрішніми економічними даними, які зменшили очікування щодо додаткових знижок від Резервного банку Австралії (RBA). Ринки свопів зараз оцінюють ймовірність майже 90%, що центральний банк залишить поточні політичні налаштування на своєму засіданні наприкінці вересня.

Австралійське бюро статистики повідомило, що торговий баланс Австралії покращився до 7 310 мільйонів місяць до місяця у липні, суттєво перевищивши очікувані 4 920 мільйонів та попередні 5 366 мільйонів (переглянуто). Цей потужний показник був зумовлений збільшенням експорту на 3,3% в місячному вимірі, тоді як імпорт знизився на 1,3%.

Дані ВВП Австралії за II квартал ще більше зміцнили AUD, показавши зростання на 0,6% в квартальному вимірі, що перевищило як зростання на 0,3% у I кварталі, так і ринкові очікування на рівні 0,5%. Річна ставка зростання ВВП досягла 1,8%, перевищивши як попередні 1,4%, так і консенсус-прогнози на рівні 1,6%.

Індекс споживчих цін за місяць зріс на 2,8% в річному вимірі в липні, перевищивши як попереднє підвищення на 1,9%, так і прогнозовані 2,3%. Це вище за очікування показник інфляції значно зменшив ймовірність зниження ставок RBA в найближчій перспективі, забезпечуючи подальшу підтримку австралійському долару.

Відновлення економіки Китаю надає додаткову підтримку

Недавні економічні показники Китаю надали додаткові позитивні чинники для AUD, враховуючи тісні торговельні стосунки між двома економіками. PMI послуг Caixin несподівано зріс до 53,0 у серпні з 52,6 у липні, перевищивши прогноз ринку на рівні 52,5. Аналогічно, PMI виробництва Caixin стрибнув до 50,5 у серпні з 49,5 у липні, повернувшись у зону розширення.

Тим часом умови на ринку праці США продовжують показувати ознаки ослаблення. Дані JOLTS виявили, що кількість вакансій у липні знизилася до 7,18 мільйона з 7,35 мільйона, що є найнижчим рівнем з вересня 2024 року і не відповідає прогнозу в 7,4 мільйона.

Представники Федеральної резервної системи подали дещо змішані сигнали щодо монетарної політики. Президент Міннеапольського ФРБ Ніл Кашкарі попередив, що тарифи підвищують витрати для споживачів, що сприяє підвищенню інфляційних показників. Президент Атлантського ФРБ Рафаель Бостік визнав, що висока інфляція залишається основною турботою ФРС, але зазначив, що ознаки слабкості на ринку праці вказують на можливість одноразового зниження процентної ставки на чверть цього року.

Державний секретар США Скотт Бессент висловив очікування, що Верховний Суд затвердить використання адміністрацією закону про надзвичайні повноваження 1977 року для введення тарифів на торгових партнерів, з планами дій на випадок, якщо затвердження не буде надано.

Технічний аналіз: AUD/USD на критичному рівні підтримки-супротиву

Пара AUD/USD торгується близько 0.6530 у п'ятницю, при цьому технічний аналіз виявляє позиціювання на нижній межі висхідного канального патерну. Розташування пари трохи вище дев'ятиденного експоненційного середнього (EMA) вказує на те, що короткостроковий бичачий імпульс залишається незмінним, незважаючи на нещодавню волатильність.

Дивлячись на потенційні цільові рівні зростання, пара AUD/USD може кинути виклик п’ятитижневому максимуму 0.6568, досягнутому 14 серпня. Сталий рух вище цього рівня може відкрити шлях до верхньої межі висхідного каналу поблизу 0.6600. Прорив вище цього технічного патерну значно зміцнить бичачий настрій і потенційно підштовхне пару до тестування дев'ятимісячного максимуму 0.6625, зафіксованого 24 липня.

Рівні підтримки, які слід контролювати, включають негайну дев'ятиденну EMA на рівні 0.6521, що збігається з нижньою межею висхідного каналу. Далі йде більш значима 50-денна EMA на рівні 0.6503. Пробій нижче цієї критичної зони підтримки сигналізуватиме про потенційний перехід до ведмежого імпульсу і може піддати пару AUD/USD повторному тестуванню її тримісячного мінімуму 0.6414, встановленого 21 серпня.

Обсяги торгівлі та дані про позиціювання свідчать про те, що учасники ринку залишаються обережними напередодні критично важливого звіту про зайнятість у США, з потенціалом для збільшення волатильності на основних валютних парах після виходу даних.