Глобальна невизначеність тарифів вплинула на ринок: американські акції відкрилися зниженням у вересні, економічні прогнози Азії зазнали впливу.

Глобальні фінансові ринки на першому торговому дні вересня демонстрували помітне падіння, оскільки інвестори стикаються з численними викликами, такими як невизначеність торгової політики, зростання доходності облігацій та зміни в економічних показниках Азії. Ці фактори спільно вплинули на довіру до ринку, що призвело до загального зниження ф'ючерсів на три основні фондові індекси США перед відкриттям.

Ринок американських акцій потрапив у корекцію, технологічні акції під тиском

Основні ф'ючерси на акції США на першому торговому дні вересня демонстрували слабкі результати. Ф'ючерси на індекс Dow Jones впали на 189 пунктів (падіння 0,4%), ф'ючерси на індекс S&P 500 впали на 0,5%, а ф'ючерси на індекс Nasdaq 100 знизилися на 0,7%. Це корекція відбулася напередодні закінчення літа, коли на ринку спостерігається явище фіксації прибутків.

Цього року сильні технологічні акції першими постраждали: акції NVIDIA впали на 1,5%, Palantir знизилися на 2%, що потягнуло за собою падіння всього технологічного сектору. Активи, пов'язані з цифровими валютами, також не змогли уникнути цієї хвилі ринкової корекції, тому інвесторам у цифрові активи слід уважно стежити за цим трендом.

Ринок облігацій також зазнає важливих змін: дохідність 10-річних державних облігацій США зросла до 4,29%, а дохідність 30-річних державних облігацій США піднялася до 4,98%, що ще більше встановлює обережний тон для ринку. За прогнозами фінансових аналітиків, у 2025 році ринок акцій США може продовжувати стикатися з коливаннями, головним чином під впливом макроекономічних факторів і змін у політиці.

Економічні дані та монетарна політика стають центром уваги

У серпні ринок загалом продемонстрував позитивну динаміку: індекс Доу-Джонса піднявся більш ніж на 3%, індекс S&P 500 зріс майже на 2%, а індекс Nasdaq піднявся на 1,6%. Це означає, що індекс S&P 500 забезпечив підйом протягом чотирьох місяців поспіль, але ринкові настрої швидко змінилися.

В даний час інвестори звертають увагу на звіт про зайнятість за серпень, який буде опубліковано в п’ятницю, оскільки ці дані можуть суттєво вплинути на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок у середині вересня. Прибутковість підприємств залишається ключовим фактором, що підтримує ринок, відповідно до професійних даних, прибуток американських компаній на початку 2025 року зросте на 9% у річному обчисленні, що забезпечує певну підтримку ринку.

Аналітики ринку вказують на те, що різні галузеві сектори переживають ротацію, при цьому сектори матеріалів і фінансів нещодавно демонструють сильну відносну продуктивність. Ця ротація секторів може мати непрямий вплив на ринок цифрових активів, особливо на цифрові фінансові продукти, які мають високу кореляцію з традиційними фінансами.

Різнорідність результатів на азіатському ринку, геополітичні фактори додають невизначеності

Ринок Азійсько-Тихоокеанського регіону відчуває нестачу чіткої спрямованості, фондові ринки країн демонструють неоднозначні результати. Ця диференціація частково викликана геополітичним впливом саміту Шанхайської організації співпраці, що проходив у Тяньцзіні. Крім того, рішення апеляційного суду США про визнання частини глобальних мит незаконними також посилило невизначеність на ринку.

Трамп прокоментував у соціальних мережах, зазначивши, що Індія колись пропонувала знизити мита на імпорт товарів з США до нуля, але він вважає, що цей крок запізнився, вважаючи економічні відносини Індії та США "односторонніми". Незважаючи на це, фондовий ринок Індії все ж незначно зріс, станом на місцевий торговий сеанс індекс Nifty 50 зріс на 0,28%, а індекс BSE Sensex зріс на 0,26%.

Японський індекс Nikkei 225 зріс на 0.29%, закрившись на рівні 42,310.49 пунктів, індекс акцій на Токійській фондовій біржі зріс на 0.61%, закрившись на рівні 3,081.88 пунктів. Корейський комплексний індекс акцій продемонстрував ще більшу силу, піднявшись на 0.94%, закрившись на рівні 3,172.35 пунктів; індекс Nasdaq зріс на 1.15%, закрившись на рівні 794 пунктів. Дані про інфляцію в Південній Кореї показують, що у серпні індекс споживчих цін зріс лише на 1.7%, що є найнижчим рівнем з листопада минулого року і нижчим за прогноз економістів у 2%.

Китайський ринок під тиском, коливання на ринку сировин та валют

Гонконгський індекс Хенг Сен знизився на 0,47%, до 25 496,55 пунктів, індекс Шанхай-Шеньчжень 300 знизився на 0,74%, до 4 490,45 пунктів. Невизначеність в торгівлі та рішення американського суду створюють очевидний тиск на китайський фондовий ринок.

Австралійський індекс S&P/ASX 200 впав на 0,3%, закрившись на рівні 8 900,60 пунктів. Австралійський регулятор наклав штраф у розмірі 3,88 мільйона австралійських доларів (приблизно 2,52 мільйона доларів США) на місцеву дочірню компанію банку Crédit Agricole через те, що банк не зміг запобігти підозрілим торговим операціям на ринку ф'ючерсів на електроенергію та пшеницю.

Ринок сировин загалом проявляє стабільність, ціна угоди на спот-золото становить 3,472.79 доларів, раніше вона досягала історичного максимуму в 3,503.32 доларів. Щодо валютного ринку, долар США виріс на 0.86% по відношенню до єни, досягнувши 148.47. Політична динаміка в Японії посилила волатильність на ринку, генеральний секретар правлячої партії Хіросі Моріяма оголосив про плани піти у відставку після поразки партії на виборах до верхньої палати 20 липня.

Для інвесторів у цифрові активи взаємодія між глобальними макроекономічними факторами та ринком цифрових валют заслуговує на постійну увагу. Дані з професійних торгових платформ показують, що під час періодів ринкової волатильності важливість диверсифікації портфеля активів ще більше підкреслюється.