Золота гра: Чи варта нерухомість ETF Vanguard ваших $1,000 прямо зараз?

Я спостерігав за показниками золота останнім часом, і чорт, ці цифри вражаючі - середньорічна прибутковість 10,9% за останні 25 років, навіть досягнувши неймовірних 25% у 2020 році. З цінами на золото, які зростають приблизно на 27% у 2024-25 роках, я не можу не задуматися, чи дійсно Vanguard Real Estate ETF заслуговує на мої важко зароблені гроші.

Дивлячись на мізерні 25% загальних прибутків VNQ за останнє десятиліття в порівнянні з масивними 235% прибутками S&P 500, мене це змушує сумніватися в цій рекомендації. Звичайно, процентні ставки можуть незабаром знизитися - Пауелл практично обіцяв це - але чи є це достатньою причиною для того, щоб зараз стрибнути в нерухомість?

Цей ETF відчувається як черепаха на ринку, повному зайців. Середньорічна прибутковість 6% за останнє десятиліття? Тим часом золото тихо перевищує, отримуючи майже 11% щорічно. Навіть Vanguard Growth ETF розбив його з 17% річними прибутками за той же період!

Я розумію аспект дивідендів - $0.87 на акцію звучить привабливо, поки не усвідомиш, скільки більше ти міг би заробити в іншому місці. Низьке співвідношення витрат 0.13% є прийнятним, але заощадження на комісіях нічого не значать, якщо базова інвестиція показує гірші результати.

Їхні прогнози показують $227,000 після 30 років $200 місячних інвестицій з доходністю 7%. Непогано, але історична продуктивність золота свідчить, що ви можете досягти значно кращих результатів в інших місцях без волатильності ринку нерухомості та чутливості до процентних ставок.

Те, що цей фонд може бути "готовим до зростання", здається бажаним сподіванням. Звичайно, зниження процентних ставок може допомогти, але у нерухомості є структурні проблеми, які виходять за межі лише ставок. А порівнювати що-небудь з прибутковістю Netflix у 65,000% з 2004 року - це просто маніпулятивний маркетинг.

Головне? Цей ETF може бути стабільним і приносити деякий дохід, але з огляду на стабільну продуктивність золота та його поточний імпульс, зараз є кращі місця для ваших $1,000. Розумні інвестиції дивляться в інші напрямки.