Індійська рупія відкривається близько історичних мінімумів щодо Долара

• Індійська рупія падає до історичного мінімуму приблизно 88.45 щодо Долара США на початку торгівлю в понеділок.
• ВВП Індії у другому кварталі несподівано зріс на міцному рівні 7.8%.
• Долар США слабшає на тлі невизначеності перед даними про ринок праці США.

Індійська рупія (INR) відкривається з позитивним настроєм біля своїх історичних мінімумів щодо Долара США (USD) на початку тижня. Пара USD/INR торгується стабільно біля 88.45, оскільки запровадження вищих тарифів з боку США (EE.UU.) до Індії та постійний вихід іноземних фондів з індійських фондових ринків підривають індійську валюту.

У серпні Вашингтон підвищив мита на імпорт з Нью-Делі до 50% з 25% за закупівлю нафти з Росії, стверджуючи, що індійські гроші фінансують війну Москви в Україні. Запровадження вищих мит на Індію з боку США ослабило конкурентоспроможність продукції, виготовленої індійськими експортно орієнтованими секторами.

У п'ятницю іноземні інституційні інвестори (FIIs) продали масу акцій на суму 8 312,66 крор у індійських фондових ринках. У загальному обсязі FIIs зменшили частки на суму 94 569,6 крор у липні та серпні, після купівлі акцій на суму 24 011,43 крор в Індії протягом періоду з березня по червень.

Тим часом, дані про ВВП Індії за другий квартал виявилися несподівано сильнішими. Дані показали в п'ятницю, що економіка зросла на річній основі на 7.8%, швидше, ніж зростання на 7.4%, яке спостерігалося в першому кварталі року. Економісти очікували, що зростання ВВП становитиме 6.6%.

На глобальному фронті коментарі індійського Прем'єр-міністра Нарендри Моді та китайського Президента Сі Цзіньпіна після зустрічі на саміті Шанхайської організації співпраці (ОКС) у вихідні свідчать про ознаки покращення відносин між обома державами. "Ми прагнемо просувати наші відносини на основі взаємної поваги, довіри та чутливості", - сказав Моді, як повідомляє Reuters.

Фактори ринку: USD/INR зростає незважаючи на слабкість Долара

• Пара USD/INR продовжує котируватися вгору, хоча Індекс Долара США (DXY), що відстежує вартість зеленого паперу щодо шести основних валют, продовжує свою серію втрат п'ятий день поспіль на фоні свят у США в понеділок, присвяченого Дню праці. На момент написання, Індекс Долара котирується близько свого місячного мінімуму приблизно 97.70.
• Зелений банкнота стикається з тиском продажу, оскільки інвестори стають обережними, з серією показників, пов'язаних з ринком праці США, запланованих на публікацію цього тижня. Інвестори приділятимуть особливу увагу даним, пов'язаним з зайнятістю, оскільки вони значно вплинули на очікування ринку щодо перспектив монетарної політики Федеральної резервної системи (Fed) на початку серпня.
• Спекуляції щодо можливого зниження процентних ставок з боку Федрезерву на вересневому засіданні з політики посилились після того, як звіт про Заробітні плати, що не входять до сільського господарства (NFP) за липень показав зниження оцінок зайнятості за травень і червень.
• Наразі інструмент CME FedWatch показує, що ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на засіданні політики цього місяця становить 87,6%.
• Тим часом кілька членів Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи президента Джерома Пауела, також висловили занепокоєння з приводу зростання ризиків у бік зниження на ринку праці.
• Інша причина слабкості Долара США полягає в зростаючих побоюваннях щодо надійності економічної політики президента США Дональда Трампа та загрози незалежності ФРС.
• У п'ятницю суддівська колегія у Вашингтоні винесла вердикт проти тарифної політики Трампа, назвавши її "незаконною" та звинувативши його у неправомірному використанні закону про надзвичайний стан. Ця подія викликала занепокоєння щодо майбутнього міжнародної політики Трампа. Однак експерти ринку вважають, що Трамп знайде спосіб зберегти тарифи в силі. "Сумніваюся, що це вплине на ринок, якщо тарифи залишаться в силі, і навіть якщо буде встановлено, що вони незаконні, я вважаю, що Трамп знайде інший законний шлях для їх реалізації", - зазначили аналітики Співдружності Банку Австралії.
• Минулого тижня позов, поданий губернаторкою ФРС Лізою Кук, проти її звільнення президентом США Трампом через звинувачення, пов'язані з іпотеками, також дійшов до суду. Експерти ринку вважають цю подію серйозною шкодою для незалежності ФРС.

Технічний аналіз: USD/INR залишається вище 20-денного EMA

USD/INR відновлює історичні максимуми близько 88.45 в понеділок. Короткостроковий тренд пари залишається висхідним, оскільки вона залишається вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), яка торгується біля 87.60.

Індекс Сили Відносини (RSI) за 14 днів стабілізується вище 60.00, що свідчить про те, що новий бичачий імпульс вступив у силу.

Дивлячись вниз, EMA 20 днів буде ключовою підтримкою для основної пари. Зверху пара потрапила в невивчену територію. Кругла цифра 89.00 буде ключовою перешкодою для пари.

Поширені запитання про Індійську рупію

Які ключові фактори впливають на Індійську Рупію?

Індійська рупія (INR) є однією з найбільш чутливих валют до зовнішніх факторів. Ціна на сире масло (країна значною мірою залежить від імпортованої нафти), вартість Долара США – більшість торгівлі проводиться в USD – та рівень іноземних інвестицій, є всі впливовими. Пряме втручання Резервного банку Індії (RBI) на ринку валют для підтримки стабільного курсу обміну, а також рівень процентних ставок, встановлений RBI, є іншими важливими факторами, що впливають на рупію.

Як рішення Резервного банку Індії впливають на Індійську рупію?

Резервний банк Індії (RBI) активно втручається в валютні ринки, щоб підтримувати стабільний обмінний курс, щоб полегшити торгівлю. Крім того, RBI намагається підтримувати рівень інфляції на цілі 4%, коригуючи процентні ставки. Вищі процентні ставки зазвичай зміцнюють рупію. Це пов'язано з роллю "кредитної торгівлі", де інвестори позичають гроші в країнах з нижчими процентними ставками, щоб інвестувати свої кошти в країнах, які пропонують відносно вищі процентні ставки та отримувати вигоду від різниці.

Які макроекономічні фактори впливають на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають інфляцію, процентні ставки, темп економічного зростання (ВВП), торговельний баланс і потоки іноземних інвестицій. Вищий темп зростання може призвести до збільшення іноземних інвестицій, що підвищує попит на рупію. Менш негативний торговельний баланс зрештою призведе до зміцнення рупії. Вищі процентні ставки, особливо реальні ставки (процентні ставки менше інфляції), також є позитивними для рупії. Середовище з більшим апетитом до ризику може призвести до збільшення потоків прямих і непрямих іноземних інвестицій (ПІІ та НІІ), що також вигідно для рупії.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Вища інфляція, особливо якщо вона порівняно вища, ніж у парі з Індією, зазвичай негативно впливає на валюту, оскільки відображає девальвацію через надмірну пропозицію. Інфляція також підвищує вартість експорту, що призводить до продажу більшої кількості рупій для купівлі іноземних імпортів, що є негативним для рупії. Водночас, вища інфляція зазвичай призводить до підвищення процентних ставок Банком резервів Індії (RBI), і це може бути позитивним для рупії через підвищений попит з боку міжнародних інвесторів. І навпаки, для нижчої інфляції вірно протилежне.