Як зміни процентних ставок ФРС та дані про інфляцію впливають на рухи ринку Криптовалюти?

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок формують тенденції на ринку криптовалют

Рішення Федеральної резервної системи щодо грошово-кредитної політики стали значними факторами, що впливають на результати ринку криптовалют. Дослідження Бутелезі (2025) підтверджує, що шоки у монетарній політиці США безпосередньо впливають на ціни криптовалют, з чіткими патернами, що виникають навколо оголошень FOMC. При вивченні реакцій ринку на зміни процентних ставок стає очевидною виразна кореляція:

| Дія ФРС | Типова реакція криптовалютного ринку | Динаміка ринку | |-----------------|--------------------------------|-----------------| | Зниження ставок | Збільшення цін | Збільшена схильність до ризику, слабший USD | | Підвищення ставок | Зниження цін | Зменшена ліквідність, сильніший USD |

Переміжок 2020-2025 років надає переконливі докази цього зв'язку. Після агресивного зниження процентних ставок у березні 2020 року криптовалютні ринки зазнали суттєвого зростання. У протилежному напрямку, під час поступового циклу підвищення ставок до 2025 року багато цифрових активів стикалися з труднощами. Зниження процентної ставки у вересні 2025 року до 4,00%-4,25% викликало змішану початкову реакцію ринку, яка врешті-решт підтримала ціни на криптовалюти, оскільки інвестори шукали альтернативні активи з вищою прибутковістю.

Дані ринку свідчать про те, що Індекс долара США (DXY) виступає як проміжний механізм — коли ставки знижуються, DXY зазвичай слабшає, створюючи сприятливі умови для зростання вартості криптовалюти. Дані CME FedWatch, які показують ймовірність зниження ставки на 91,9% у жовтні 2025 року, ще більше демонструють, як очікування монетарної політики формують інвесторське ставлення та капітальні потоки на ринках криптовалют.

Дані про інфляцію впливають на настрій інвесторів у цифрових активах

Випуски даних про інфляцію значно впливають на настрої інвесторів на ринках цифрових активів, створюючи волатильність і цінові рухи, які корелюють з економічними очікуваннями. Коли випускаються індикатори інфляції, такі як Індекс споживчих цін (CPI) та Індекс цін виробників (PPI), крипторинки часто реагують миттєво. Наприклад, у березні 2025 року показник CPI у 2,8% спровокував приблизно 2% збільшення ціни Bitcoin до $82,000, оскільки інвестори очікували можливих знижок процентних ставок Федеральної резервної системи.

Взаємозв'язок між показниками інфляції та цінами на криптовалюти можна спостерігати в останній динаміці ринку:

| Дані про інфляцію | Ставка | Реакція криптовалютного ринку | Вплив на ціну | |----------------|------|------------------------|-------------| | CPI (Березень 2025) | 2.8% | Бичачий настрій | Bitcoin +2% | | Нижчий, ніж очікувалося, CPI | Нижче прогнозу | Позитивна реакція ринку | Зростання цін на активи | | Вищий, ніж очікувалося, CPI | Вище прогнозу | Продажі на ринку | Зниження цін |

Ця чутливість існує через те, що індикатори інфляції безпосередньо впливають на рішення Федеральної резервної системи щодо грошово-кредитної політики. Помірні показники інфляції сигналізують про можливі зниження відсоткових ставок, що зазвичай підвищує ризикові активи, включаючи криптовалюти. Токен [ALEO] ілюструє цю взаємозв'язок, при цьому аналітики прогнозують збільшення ціни до $0.328457 до серпня 2025 року частково на основі прогнозу інфляції. Поточне настроювання на крипторинку залишається обережним (індекс страху: 32), оскільки інвестори уважно спостерігають за виходом макроекономічних даних у пошуках ознак змін у грошово-кредитних умовах, які можуть вплинути на оцінки цифрових активів.

Волатильність фондового та золотого ринку впливає на ціни криптовалют

Дослідження динаміки волатильності виявляє тонкі взаємини між традиційними фінансовими ринками та криптовалютами. Емпіричні дослідження демонструють, що існують волатильні спілловери з ринків акцій та золота до цін на криптовалюти, але вони залишаються відносно мінімальними в порівнянні з іншими ринковими взаємодіями. Цей феномен став особливо вираженим під час пандемії COVID-19, коли ринкова турбулентність посилила ці зв'язки.

Аналіз часозалежної взаємозв'язку між 2018 і 2025 роками показує двосторонні відносини між цими класами активів:

| Ринкові відносини | Напрямок сплеску | Рівень інтенсивності | |---------------------|---------------------|----------------| | Акції → Крипто | Односторонній | Помірний | | Золото → Крипто | Двосторонній | Низький до Помірного| | Крипто → Традиційний| Мінімум | Дуже низький |

Методологія Дайбольда та Йілмаза (2012), що широко використовувалася в нещодавніх дослідженнях, підтверджує, що традиційні ринки мають більший вплив на криптовалюти, ніж навпаки. Біткойн та ()[Ethereum], зокрема, демонструють значну кореляцію з волатильністю золота, хоча ця взаємозв'язок коливається в залежності від різних ринкових умов. Мережевий аналіз також виявляє, що під час економічної невизначеності ці ефекти spillover посилюються, оскільки інвестори шукають альтернативні активи. Це свідчить про те, що хоча криптовалюти продовжують зріти як клас активів, вони залишаються під впливом більш широкої динаміки фінансових ринків.