APY та APR: У чому різниця?

Question

Коли ви занурюєтеся в продукти DeFi, ви неминуче натрапите на два, здавалося б, схожих терміни: APY та APR. Я провів достатньо часу в цій сфері, щоб знати, що вони насправді досить різні.

APY (Річна процентна дохідність) включає складні відсотки - чи то щоквартально, щомісячно, щотижнево, чи щоденно - тоді як APR (Річна процентна ставка) не включає. Це просте розрізнення може суттєво вплинути на ваші доходи з часом. Повірте, розуміння цих показників не лише академічне; це необхідно для максимізації того, що ви можете отримати з ваших цифрових активів.

Пояснення APR та APY

Давайте почнемо з більш зрозумілого поняття: Річна процентна ставка (APR). Якщо ви внесете $10,000 на рахунок з 20% APR, ви заробите $2,000 відсотків через рік. Простий рахунок: основна сума ($10,000), помножена на ставку (20%). Через два роки у вас буде $14,000, а через три роки $16,000. Нічого складного.

Але складні відсотки? Ось де стає цікаво. Замість того, щоб просто заробляти відсотки на ваш основний капітал, ви також заробляєте відсотки на свої відсотки. Уявіть, що ті ж самі 10 000 доларів під 20% APR, але тепер з щомісячним нарахуванням. Без нудних розрахунків, ви отримаєте 12 194 доларів через рік - додаткові $194 тільки від ефекту складних відсотків! При щоденному нарахуванні ви досягнете 12 213 доларів.

Протягом тривалих періодів складні відсотки стають серйозно потужними. Після трьох років з щоденним нарахуванням 20% APR, у вас буде $19,309 - приголомшливі $3,309 більше, ніж без нарахування. Чим частіше нарахування, тим товще ваш гаманець.

Отже, як ви дізнаєтеся, що насправді ви заробите? Ось де вступає APY. Він перетворює APR в показник, який враховує частоту нарахування відсотків. APR 20% з щомісячним нарахуванням дорівнює 21.94% APY, тоді як щоденне нарахування дає вам 22.13% APY.

Основна суть: APR є простим і статичним, тоді як APY включає складні відсотки і варіюється в залежності від частоти нарахування. Я запам'ятовую це так: "дохід" має більше літер, ніж "ставка" і представляє більш складну концепцію та вищі доходи.

Порівняння різних ставок

Як ви вже бачили, складні відсотки суттєво підвищують дохід. Порівнюючи різні продукти, деякі рекламують APR, а інші APY, ви фактично порівнюєте несумісні речі.

Не дайте себе обманути - продукт з вищим APY не обов'язково кращий за той, що має нижчий APR. Вам потрібно перетворити їх на одну й ту ж метрику для справедливого порівняння. На щастя, онлайн-калькулятори роблять це перетворення простим.

Те ж саме стосується криптовалютних продуктів. При аналізі пропозицій, таких як крипто-ощадження та стекинг, ви повинні конвертувати їхні ставки для правильної порівняння. Я бачив занадто багато новачків, які попалися на misleading marketing тут.

Також, коли порівнюєте два продукти DeFi з ідентичним APR, перевірте їхні періоди капіталізації. Якщо один капіталізується щомісяця, а інший щоденно, то останній, ймовірно, принесе вам більше крипто відсотків.

Ось що надзвичайно важливо, але багато платформ зручно приховують: що насправді означає APY для вашого конкретного криптовалютного продукту. Деякі використовують "APY", щоб описати потенційні криптовалютні доходи за певний період, а не фактичні або прогнозовані доходи у фіатній валюті. Це відмінність має величезне значення, оскільки ціни на криптовалюту коливаються дуже сильно. Навіть за високого крипто APY, якщо базовий актив впаде, ваша інвестиційна вартість у доларах може бути нижчою, ніж те, що ви вклали. Я дізнався це на власному досвіді - завжди ретельно вивчайте умови та робіть свої домашні завдання!

Остаточні думки

Хоча APR та APY спочатку можуть здаватися заплутаними, просто пам'ятайте, що APY враховує складні відсотки, а APR – ні. Завдяки магії заробляння відсотків на відсотки, APY завжди показує вищі числа, ніж APR, коли відбувається капіталізація більше ніж один раз на рік.

Найголовніше, завжди перевіряйте, яку ставку ви розглядаєте, перш ніж розраховувати свої очікувані доходи. Я бачив занадто багато людей, які робили дорогі припущення, переплутавши їх.

Відмова від відповідальності: Цей контент призначений лише для інформаційних цілей. Ціни на цифрові активи можуть коливатися в широкому діапазоні. Вартість вашої інвестиції може зменшитися або збільшитися, і ви можете не відшкодувати свою первісну інвестицію. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення.