Економічні цикли та стратегічне таймування інвестицій

Ця діаграма ілюструє базові економічні цикли, які визначають оптимальні інвестиційні періоди, що часто згадуються в теорії циклічності ринку.

Воно поділяється на три окремі категорії:

1. A - Панічні роки: Історичні періоди економічних криз, які відбувалися протягом історії ринку і, згідно з циклічною економічною теорією, прогнозується, що вони повторяться. Це представляє собою значні ринкові порушення, де панічний страх домінує в настроях.

2. B - Роки процвітання: Періоди, що характеризуються високими оцінками активів та оптимістичними ринковими умовами. Це представляє собою оптимальні можливості для продажу, коли ринки досягають пікових оцінок, і еуфорія зазвичай панує серед інвесторів.

3. C - Конракційні роки: Періоди економічних труднощів, що характеризуються зниженими цінами на активи. Це представляє собою стратегічні можливості для купівлі, коли оцінки досягають історично низьких рівнів, а настрій переважно песимістичний.

Ця циклічна структура базується на встановлених ринкових теоріях, включаючи довгі хвилі Кондратієва, 18-річний цикл нерухомості та 80-річний надциклічний борг (, пов'язаний з економістами, такими як Кондратієв, Клей та Ганн ). Графік демонструє, як категорії "A", "B" та "C" слідують впізнаваним шаблонам з часом, створюючи потенційну передбачуваність умов на ринку.

Хоча ці циклічні патерни не мають чіткої наукової перевірки, вони надають цінні аналітичні рамки для стратегічного інвестиційного планування. Історичні дані показують, що ринки криптовалют слідують подібним циклічним патернам, причому Bitcoin переживає значні бикові ринки після подій халвінгу, такі як цикл 2021 року, який досяг піку в $69,000, та цикл 2024 року, який перевищив $93,000.

Практики ринку часто використовують технічні індикатори разом з цими циклічними рамками для визначення точок перегину. MVRV Z-Score, який порівнює ринкову вартість з реалізованою вартістю, слугує цінним показником для виявлення крайнощів циклу та потенційних точок повороту на ринках цифрових активів.