Цикли ринків, що приносять гроші: скептичний погляд на історичні патерни

Я занурився в ці графіки ринкових циклів, які, як стверджують, показують, коли ми можемо заробити серйозні гроші на ринках. Цей конкретний графік, що датується 1900 роком, змусив мене задуматися - чи справді ми здатні так акуратно визначати ці моменти?

Дивлячись на графік, він вказує на те, що ми вступили в прибутковий підйом, починаючи з 2023 року. І так, я дійсно спостерігав, як Біткоїн піднімався з приблизно 15K у січні 2023 року. Шаблон вказує на те, що цей тренд триватиме рівно три роки до 2026 року. Зручний час, чи не так? Майже занадто ідеально.

Мене турбує, як ці шаблони завжди здаються очевидними з оглядом назад. Усі експерти після факту. Графік стверджує, що 2026 рік стане роком краху фрактала S&P 500. Я маю на увазі, сподіваюся, що це правда для тих, хто відповідно позиціонує себе, але я бачив занадто багато "точних" прогнозів, які розпадалися.

Ці теорії ринкових циклів завжди мене захоплюють. Ідея про те, що ми зараз на початку "найбільшої глобальної рецесії", яка якимось чином буде "виправлена" після виборів? У мене є сумніви. Політика і ринки - це заплутані, непередбачувані звірі.

Існує стійке переконання, що ринки повинні бути сильними перед виборами та протягом року після них, незалежно від глобальних криз чи війн. Вибори в листопаді 2024 року, а потім через рік у листопаді 2025 року - бум, час краху? S&P 500 не завжди дотримується таких зручних правил.

Звичайно, ви можете вибрати графіки з історії ринку, щоб знайти шаблони, які підтримують цю теорію. Але ринки є складними системами, на які впливають безліч змінних. Тільки тому, що щось сталося раніше, не гарантує, що це станеться знову.

Я не кажу, що в цих циклах немає нічого - очевидно, що ринки мають ритми. Але ставитися до них як до механічних прогнозів? Ось тут я починаю сумніватися. Світ змінюється, умови еволюціонують, і з'являються нові фактори, які не були присутні в попередніх циклах.

Ринок не цікавиться нашими охайними маленькими теоріями. Він буде робити те, що робить, часто дивуючи навіть найдосвідченіших аналітиків. Тож, хоч я з інтересом спостерігаю за цими патернами, я тримаю свої очікування твердо на землі.