APY проти APR: Розуміння Ключових Відмінностей

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), звичайно, можна зустріти терміни APY та APR. Хоча вони здаються подібними, існують суттєві відмінності між ними, які повинен розуміти кожен інвестор.

Річний відсотковий дохід (APY) враховує періодичну капіталізацію, тоді як Річна процентна ставка (APR) цього не робить. Це, на перший погляд, незначне відмінність може мати суттєвий вплив на довгострокову прибутковість ваших цифрових інвестицій.

Розшифрування APR та APY

APR та APY є основоположними поняттями у особистих фінансах. Розпочнемо з APR, відносно простого терміна. APR представляє собою відсоток, який кредитор отримує від своїх коштів за рік, або відсоток, який позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж періоду.

Уявімо, що ви вносите 10.000€ на ощадний рахунок з APR 20%. Через рік ви заробите 2.000€ відсотків. Ваш капітал разом з відсотками складе 12.000€. Наступним чином, через два роки у вас буде 14.000€, а через три роки – 16.000€.

Перед тим, як заглибитися в APY, важливо зрозуміти концепцію складних відсотків. По суті, складні відсотки означають отримання відсотків на вже накопичені відсотки. Якщо в попередньому прикладі фінансова установа сплачувала б відсотки щомісяця, баланс твого рахунку змінювався б щомісяця.

Замість того щоб отримати 12.000€ наприкінці року, ти отримуватимеш відсотки щомісяця. Ці відсотки додаватимуться до твого початкового капіталу, збільшуючи базу, на якій розраховуються майбутні відсотки. Це явище відоме як ефект складного відсотка.

Припустимо, що ви інвестуєте 10.000€ на рахунку з APR 20%, капіталізуючи щомісяця. Наприкінці року ваш баланс становитиме 12.429€. Ефект складних відсотків приніс би вам додатково 429€ в якості відсотків. Якщо б капіталізація була щоденною, ваш баланс досяг би 12.452€ через рік.

Чим довший період інвестування, тим вражаючою буде сила складних відсотків. Наприклад, якщо ти збережеш ці 10.000€ протягом трьох років з APR 20% та щоденною капіталізацією, ти закінчиш з 19.309€. У порівнянні з продуктом 20% APR без капіталізації, ти заробиш на 3.309€ більше в відсотках.

Дякуючи складним відсоткам, ви можете максимізувати свої прибутки з тієї ж початкової інвестиції. Важливо зазначити, що частота капіталізації безпосередньо впливає на суму нарахованих відсотків. Щоденна капіталізація, наприклад, забезпечить більше відсотків, ніж щомісячна.

Щоб розрахувати прибутковість фінансового продукту, який пропонує складні відсотки, використовується APY. Існує формула для перетворення APR в APY, основана на частоті капіталізації. Наприклад, APR 20%, який капіталізується щомісяця, дорівнює APY 21,94%, тоді як той же APR, капіталізований щодня, становить APY 22,13%.

У підсумку, APR є більш простою та статичною метрикою, завжди вираженою як фіксована річна відсоткова ставка. APY, з іншого боку, включає складні відсотки, варіюючись залежно від частоти капіталізації. Легкий спосіб запам'ятати різницю полягає в тому, що "Y" в APY означає "yield" (доходність), більш складне поняття, ніж "R" в APR, що означає "rate" (ставка).

Порівняння різних відсоткових ставок

Як ми вже бачили, складні відсотки можуть забезпечити значні додаткові доходи. Різні продукти можуть вказувати свої ставки як APR або APY. Порівнюючи варіанти, переконайтеся, що ви використовуєте ту ж термінологію, щоб уникнути плутанини.

Продукт з вищим APY не обов'язково принесе більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте частоту капіталізації, ви можете легко конвертувати між APR і APY, використовуючи онлайн-інструменти.

Це зауваження також стосується порівняння продуктів DeFi та інших інструментів криптовалют. Оцінюючи варіанти заощаджень або стейкінгу в криптовалютах, перетворіть ставки в один і той же термін для справедливого порівняння.

Крім того, порівнюючи два продукти DeFi, які виражають свої доходи в APY, перевірте, щоб частота капіталізації була однаковою. Навіть при ідентичних APR, продукт, що капіталізується щоденно, принесе більше відсотків, ніж той, що капіталізується щомісяця.

Критично важливо зрозуміти реальне значення APY у конкретному контексті криптовалютного продукту, який ви розглядаєте. Деякі продукти використовують "APY", щоб посилатися на винагороди у криптовалютах, які інвестори можуть отримати за певний період, замість реального або прогнозованого доходу у фіатній валюті. Це розрізнення важливе, оскільки ціни на криптоактиви є волатильними, і вартість вашої інвестиції у фіатній валюті може суттєво коливатися.

Висновки

Хоча APR та APY спочатку можуть здатися заплутаними, ключова різниця полягає в тому, що APY враховує складні відсотки, що призводить до більш складного розрахунку. Через ефект складних відсотків, коли капіталізація відбувається більше одного разу на рік, APY завжди буде вищим за APR. Розраховуючи свої потенційні прибутки, завжди переконуйтеся, що ви використовуєте правильну процентну ставку для ваших прогнозів.

Попередження про ризик: Ця стаття має виключно інформаційні та навчальні цілі. Вона не є фінансовою консультацією і не рекомендує купівлю конкретних продуктів або послуг. Ціни на цифрові активи є вкрай волатильними. Ваша інвестиція може зростати або зменшуватися в ціні, і ви можете не повернути вкладений капітал. Ви є єдиним відповідальним за свої інвестиційні рішення. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з умовами використання та попередженнями про ризик Gate.