APY у криптовалютах: Віддача та розрахунок

Основні аспекти:

• APY у крипто світі є суттєвим показником, який оцінює потенційні вигоди, включаючи складні відсотки.

• У порівнянні з APR, APY надає більш повну картину, враховуючи склад портфеля та загальні доходи.

• Розрахунок APY у криптовалютах включає такі фактори, як волатильність ринку та пов'язані ризики, що варіюються залежно від типу операції, наприклад, позики, доходне фермерство або стейкінг.

У динамічному та складному всесвіті криптовалют розуміння ключових фінансових показників може стати вирішальним фактором між успіхом і невдачею в інвестиціях.

Річна процентна дохідність (APY, за своїми англійськими абревіатурами ), є одним із цих ключових показників. Вона надає комплексну оцінку потенційних вигод від інвестицій, стаючи незамінним інструментом для інвесторів на ринку криптоактивів.

У цій статті ми поглибимося в концепцію APY, її відмінності від APR та необхідні міркування при використанні такого типу метрики.

Визначення APY в криптоекосистемі

Річна процентна дохідність (APY) відіграє важливу роль у фінансовій сфері криптовалют.

Служить як важливий інструмент для інвесторів, щоб оцінити потенційні прибутки, які вони можуть отримати від інвестицій протягом року. Поза простою процентною ставкою, APY враховує ефект складних відсотків, що може значно збільшити доходи від інвестицій.

Цей концепт "відсотків на відсотки" може призвести до значних вигод, коли розглядається більш широкий інвестиційний горизонт.

APY та APR: Ключові Відмінності

В той час як APY враховує ефекти складання (відсотків на відсотки), Річна Відсоткова Ставка (APR) цього не робить. APR представляє річну процентну ставку без складання. Важливо зазначити, що, хоча APR може здаватися нижчим за APY, фактор складання може призвести до ставки доходу (або реальних прибутків), які перевищують зазначений APR.

У гіпотетичному сценарії, якщо річна процентна ставка (APR) криптовалюти становить 2%, а річна процентна прибутковість (APY) – 3%, це означає, що капіталізація або "проценти на проценти" генерують додатковий дохід у 1% на рік при повторному інвестуванні прибутків у саму інвестицію.

Отже, для більш точної порівняння між різними інвестиційними можливостями APY зазвичай пропонує більш повну перспективу, ніж APR.

Методологія розрахунку APY в криптовалютах

Базова формула APY є відносно простою:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Де r представляє собою номінальну процентну ставку, n — це кількість періодів капіталізації на рік, а t — це час інвестування капіталу. Однак розрахунок APY у криптовалютах передбачає додаткові міркування, такі як волатильність ринку, ризики ліквідності та ризики, пов'язані з розумними контрактами.

Операції з криптовалютами, які генерують APY

APY є основною метрикою у світі інвестицій у криптовалюти; крім того, APY у криптовалютах варіюється залежно від типу операції:

• Криптовалютні позики: Платформи з'єднують позикодавців з позичальниками. Позикодавець отримує виплати відсотків за погодженою річною процентною ставкою (APY), яка повертається разом з основною сумою в кінці терміну.

• Фермерство прибутковості: Цифрові активи надаються в позику для отримання більше криптовалют. Інвестори переміщують свої активи між різними ринками в пошуках найбільшого прибутку, використовуючи це як торгову стратегію. APY можуть бути високими, але й ризики також, особливо на нових платформах.

• Стейкінг: Інвестор зобов'язує свою криптовалюту до блокчейн-мережі, блокуючи її на визначений період. Це генерує винагороди і часто призводить до більш високого APY, особливо в мережах з доказом частки (PoS).

APY проти APR: Що є більш актуальним?

У контексті криптовалют APY забезпечує більш повне розуміння потенційних доходів порівняно з APR.

Це пов'язано з тим, що формула APY враховує ефекти капіталізації, що є особливо актуальним на такому динамічному ринку, як ринок криптовалют.

APY: Сила складних процентів

При врахуванні складних відсотків формула APY забезпечує більш точне уявлення про можливі доходи в порівнянні з APR, що робить її безцінним інструментом у арсеналі інвесторів у криптовалюти.

Проте, важливо враховувати, що APY є лише одним із численних факторів, які потрібно оцінити при аналізі інвестицій у криптовалюти. Кожна категорія інвестицій, будь то позики, дохід від фермерства або стекинг, має свої власні переваги та недоліки.

Отже, хоча APY є важливою метрикою потенційних вигод, доцільно розглядати його в поєднанні з іншими факторами, такими як волатильність ринку, можливі ризики ліквідності та індивідуальний профіль ризику інвестора.