Що таке збитки та прибутки (PnL) і як, чорт забирай, їх розрахувати?

Ой, який бардак з цим PnL! Я вже кілька місяців експериментую з криптовалютою, і мені все ще важко зрозуміти ці терміни. Якщо ти з традиційного світу, напевно, ти вже знаєш щось про збитки та прибутки. Але в дикому заході криптовалют усе здається складнішим.

Перейдемо до суті: якщо ти не вмієш правильно розраховувати свій PnL, ти фактично торгуєш наосліп. І повір мені, я це робив і в підсумку втратив величезні гроші на тому біржі, яку не можу назвати. PnL показує, як змінюється вартість твоїх позицій, і важливо це зрозуміти, якщо ти не хочеш закінчити як я минулого року.

Основи, які ви повинні знати (хоча ніхто вам це добре не пояснює)

PnL в криптовалюті – це просто знати, чи ти заробляєш, чи втрачаєш гроші на своїх інвестиціях. Але є нюанси, які мені хотілося б знати раніше:

MTM (Оцінка за ринковою вартістю)

Це оцінка вашого активу відповідно до його поточної ціни. Наприклад, у мене є кілька ETH, які я купив, сподіваючись, що вони зростуть, як на дріжджах, а тепер... ну, вони коливаються, як мій настрій.

Формула проста: PnL = Поточна ціна - Попередня ціна

Якщо вчора ETH коштував 1950€ і сьогодні 1970€, я заробив 20€. Якщо він впаде до 1940€, я втрачу 10€. Прості математики, які я іноді ігнорую зі страху побачити червоні числа.

Реалізований PnL проти нереалізованого

Ця відмінність коштувала мені грошей, щоб її зрозуміти. Реалізований PnL - це коли ви вже продали і маєте прибуток або збиток у своєму гаманці ( або на рахунку ). Нереалізований - це те, що "ви могли б" заробити або втратити, якби продали зараз.

Багато моїх друзів хваляться прибутками, які не реалізували. "Я заробляю 30%!" кажуть вони, але нічого не продали. Я навчився на власному досвіді, що поки ти не продаси, це лише уявні числа.

Методи розрахунку, які ніхто не пояснює чітко

FIFO, LIFO... здається, це абревіатури якоїсь секретної агенції. Але це лише способи розрахунку твого PnL в залежності від того, які монети ти вважаєш, що продав перше.

З FIFO (перший прийшов, перший пішов), якщо я купив 1 ETH за 1100€ і ще один за 800€, а потім продав один за 1200€, то мій прибуток становитиме 100€, оскільки вважається, що я продав перший.

З LIFO мій прибуток становив би 400€, оскільки вважається, що я продав останній, який купив ( за 800€).

Ця різниця може здаватися теоретичною, але коли ви робите податкову декларацію, це може означати сотні або тисячі євро різниці. І говорячи про податки... краще залишимо це на інший день.

Зважений середній виглядає найрозумнішим: якщо я купив BTC за різними цінами, я розраховую середнє і працюю з цього.

Безстрокові контракти - це інша історія

З постійними я мав... цікаві досвіди. Вони схожі на ф'ючерсні контракти, але без дати закінчення. Ви можете тримати позиції безкінечно, якщо у вас достатньо маржі.

Розрахунок PnL тут ускладнюється фінансовими ставками, які можуть сильно вас потрапити, якщо ви їх не розумієте. Я бачив людей, які заробляють у напрямку ринку і все ж втрачають гроші через ці ставки.

Моя порада після втрати невеликого багатства

Регулярно розраховуйте свій PnL. Раніше я вкладав гроші і не хотів навіть дивитися на свій рахунок, коли ринок падав. Фатальна помилка. Тепер я аналізую свої операції щотижня, щоб зрозуміти, що працює, а що ні.

Інструменти, такі як спеціалізовані електронні таблиці, є корисними, але будьте обережні з автоматизованими торговими ботами. Не всі вони надійні, і деякі можуть залишити вас без грошей швидше, ніж пірамідальна схема.

Врешті-решт, якщо ти не розумієш свій PnL, ти пливеш без компаса. А в морі криптовалют занадто багато акула, що чекають на дезорієнтованих мореплавців.