Три великі закони Вайкоффа: аналіз взаємозв'язку обсягу та ціни на крипторинку та трендові цикли

Під час ринкових низхідних трендів є хороша можливість для покращення торгових навичок. У цій статті ми детально проаналізуємо три основні закони теорії Вайкоффа, щоб надати теоретичну основу для ваших торгових рішень.

Закон попиту та пропозиції: основний механізм зміни ринкових цін

Визначення: "Коли попит перевищує пропозицію, ціна зростатиме, щоб задовольнити цей попит; навпаки, коли пропозиція перевищує попит, ціна знижуватиметься, в результаті чого надлишкова пропозиція буде поглинена."

Глибокий аналіз: Взаємозв'язок попиту та пропозиції є основним механізмом роботи всіх ринків. На ринку криптоактивів ключовими факторами, які сприяють тривалому зростанню ціни біткоїна, є два: по-перше, обмеження постачання на рівні 21 мільйон монет, що створює обмежену пропозицію; по-друге, ринковий консенсус щодо його вартості постійно розширюється, що стимулює постійне зростання попиту.

Короткострокові відносини попиту та пропозиції під впливом багатьох факторів:

• Позитивні новини призвели до зростання цін та збільшення обсягу торгів.
• Негативні новини призвели до зниження цін та зростання обсягу торгівлі
• Ціна, що знизилася до певного діапазону, приверне новий попит.

Варто зрозуміти, що активи з ринковою консенсусом (як-от біткоїн), навіть якщо виникає короткострокове перенасичення пропозиції, будуть поглинені ринком внаслідок корекції цін. Навпаки, альткоїни, які не мають ціннісного консенсусу, навіть якщо колись мали короткочасну славу, врешті-решт не зможуть уникнути долі бути ліквідованими ринком.

Закон причинності: накопичення та вивільнення енергії

Визначення: "Все, що має результат, спочатку повинно мати причину, і між причинами та наслідками повинна існувати пропорційна залежність. Іншими словами, зміни в обсязі торгівлі на малих масштабах викличуть незначні коливання цін. Якщо є значна причина, то, як правило, є й значний результат."

Глибоке тлумачення: Закон причинності Вайкоффа можна узагальнити як "наскільки довгий горизонт, настільки високий вертикаль". Тривалість горизонтального консолидаційного періоду часто визначає масштаб наступного прориву. Ця залежність особливо помітна на ринку криптовалют:

• Період горизонтального консолідування: якщо це етап накопичення, то головні капітали активно накопичуються; якщо це вершина, то це етап розподілу.
• Тривалість консолідації: безпосередньо пов'язана з тривалістю та силою наступного тренда
• Визначення напрямку пробою: необхідно поєднати модель поглинання Вайкоффа та модель розподілу для проведення аналізу

Професійні трейдери розуміють, що причинно-наслідкові зв'язки на ринку часто є зворотними — ми зазвичай можемо точно зрозуміти попередні причини лише після того, як побачимо результати. Саме в цьому полягає складність ринкового аналізу, а також цінність теорії Вайкоффа.

Закон витрат і доходів: точне тлумачення співвідношення обсягу та ціни

Визначення: "Будь-яка дія має силу, що дорівнює за величиною і протилежна за напрямком до дії. Іншими словами, зміни цін на графіку відображатимуть зміни обсягу угод нижче."

Глибокий аналіз: Закон обсягу виробництва та споживання вказує на взаємозв'язок між зміною цін та обсягом продажів. Конкретно це проявляється в:

• Зростання цін і обсягу: Зростання цін супроводжується збільшенням обсягу торгів, що свідчить про сильну підтримку з боку покупців, що є ознакою здорового зростання.
• Ціна зростає, обсяг зменшується: ціна зростає, але обсяг торгівлі зменшується, що може бути поведінкою, що спонукає до купівлі, потрібно ставитися з обережністю.
• Ціна трохи зросла, але обсяги великі: зростання ціни обмежене, але обсяги угод аномально великі, що часто спостерігається в умовах сильної зони продажу.

При突破і ключових рівнів опору обсяг торгів є особливо важливим. Якщо обсяг торгів не збільшується відповідно до прориву, це часто є сигналом помилкового прориву, і в подальшому ринок може відкотитися.

У реальних торгових операціях аналіз обсягу також включає безоб'ємні, низькі, подвоєні, високі, зменшені, сходові та інші різноманітні форми і співвідношення з ціною, формуючи повну систему аналізу обсягу і ціни.

Подальше обговорення стратегії захисту та атаки на ринку під час формування високих обсягів свічок та практичних застосувань.