Розуміння зборів за своп у Крипто та Форекс торгівлі

Комісії за обмін є важливим аспектом як традиційного форекс, так і торгівлі криптовалютою. Коли позиція утримується протягом ночі, трейдери або сплачують, або отримують відсотки на основі різниці між відсотковими ставками валютних пар.

Цей всебічний посібник пояснює, що таке свопи, як їх розраховують і як стратегічно управляти їх впливом на вашу торгівельну ефективність.

Що таке комісія за свопи при торгівлі?

Комісія за своп, також відома як комісія за перенесення, є відсотком, що стягується або заробляється, коли трейдер підтримує позицію після щоденного терміну. Цей механізм існує, оскільки торгівля фактично передбачає позичання однієї валюти для придбання іншої, при цьому процентні ставки відрізняються між двома валютами.

• Негативний своп: Виникає, коли процентна ставка вашої базової валюти нижча за валюту-контр, що призводить до збору.

• Позитивний своп: Виникає, коли процентна ставка вашої базової валюти вища за ставку контрвалюти, що призводить до отримання відсотків.

Ключові характеристики комісій за свопи

• Автоматично застосовується до позицій, що утримуються після щоденного терміну (, зазвичай о 17:00 за східним часом )
• Різні ставки застосовуються до довгих позицій ( покупки валютної пари ) проти коротких позицій ( продажу валютної пари )
• Тарифи варіюються між брокерами та торговими платформами на основі їх політики націнки
• По середах багато платформ застосовують тривалі комісії за свопи, щоб врахувати вихідні перенесення.

Як розраховуються комісії за обмін

Розрахунок своп-ставок залежить від кількох ключових факторів:

1. Диференціал процентних ставок: Різниця між процентними ставками двох валют у парі

2. Розмір позиції: Більші позиції спричиняють пропорційно вищі своп-кошти або кредити

3. Націнка платформи: Торгові платформи часто додають свою власну комісію до базового процентного диференціалу

Стандартна формула свопу:

Комісія за обмін = Розмір позиції × (Різниця процентних ставок) × Комісія платформи

Приклади свопів у реальному світі

Приклад 1: Позитивний своп (Заробіток від відсотків)

Коли ви торгуєте EUR/USD і тримаєте довгу позицію вночі:

• Процентна ставка EUR: 3,5%
• Процентна ставка у USD: 2.0%
• Результат: Ви отримуєте позитивний своп (відсотків) через вищу ставку EUR

Приклад 2: Негативний своп (Сплата відсотків)

При торгівлі GBP/JPY і утриманні короткої позиції вночі:

• Процентна ставка GBP: 4.5%
• Процентна ставка JPY: 0,1%
• Результат: Ви платите негативний своп через значну різницю в процентних ставках

Види своп-зборів у торгівлі

1. Лонг Своп

• Застосовується до купівельних позицій, що утримуються через ніч
• На основі різниці процентних ставок між базовою та котирувальною валютами
• Може бути позитивним або негативним залежно від того, яка валюта має вищу процентну ставку

2. Короткий своп

• Застосовується до продажних позицій, які утримуються протягом ночі
• Розраховано на основі зворотного диференціалу процентних ставок
• Часто відрізняється від довгого своп-курсу для тієї ж валютної пари

Фактори, що впливають на своп-ставки

1. Політика центрального банку: Зміни в монетарній політиці та рішення щодо процентних ставок безпосередньо впливають на своп-ставки

2. Умови ринку: Волатильність, ліквідність та економічна невизначеність можуть змусити платформи коригувати свої розрахунки свопів.

3. Властивості валютних пар: Екзотичні пари, як правило, мають вищі своп-ставки через підвищену волатильність та ширші спреди процентних ставок.

4. Фактори, специфічні для платформи: Різні торгові платформи впроваджують різні політики націнки на стандартні ставки своп.

Стратегії управління витратами на свопи

1. Використовуйте рахунки без свопів

Багато торгових платформ пропонують рахунки без свопів (, також відомі як ісламські рахунки), які не стягують плату за нічні угоди. Ці рахунки можуть мати різні структури зборів для компенсації.

2. Стратегічне позиціювання часу

Закрийте позиції перед щоденним терміном і знову відкрийте їх після цього, щоб повністю уникнути своп-комісій. Це найкраще підходить для короткострокових трейдерів.

3. Виберіть вигідні валютні пари

Стратегічно торгуйте валютними парами з позитивними диференціалами процентних ставок на вашу користь, щоб отримувати своп-кредити, а не сплачувати збори.

4. Плануйте навколо днів тройного обміну

Знайте, що більшість платформ стягує потрійний своп у середу, щоб компенсувати вихідні. Розгляньте можливість закриття позицій перед середнім переворотом, якщо ви тримаєте середньострокові.

Переваги та недоліки комісій за обмін

Переваги

• Потенційний додатковий дохід: Позитивні свопи можуть стати значним джерелом доходу при торгівлі з вигідною процентною ставкою.
• Інструмент ринкової аналітики: Курси обміну відображають економічні основи і можуть надати уявлення про силу валюти

Недоліки

• Збільшені торгові витрати: Негативні свопи можуть суттєво знизити прибутки, особливо для довгострокових позицій
• Фактор Складності: Розуміння та обчислення впливу свопів вимагає додаткового аналізу та торгових знань

Загальні питання про торгівлю свопами

1. Що таке рахунок без свопів?

• Тип рахунку, який усуває нічні відсоткові нарахування, підходить для трейдерів з релігійними обмеженнями або тих, хто прагне уникнути додаткових витрат

2. Коли саме застосовуються комісії за обмін?

• У щоденний термін, зазвичай о 17:00 за нью-йоркським часом (ET)

3. Якою мірою свопи можуть вплинути на прибутковість?

• Дуже суттєво для довгострокових позицій — позитивні свопи можуть підвищити прибутковість, тоді як негативні свопи можуть суттєво знизити прибутки.

4. Чи стандартизовані курси свопів на різних торгових платформах?

• Ні, ставки варіюються між платформами в залежності від їхніх індивідуальних політик націнки та структур комісій.

5. Чи всі торгові пари підлягають спредам?

• Так, практично всі валютні пари мають пов'язані своп-ставки, хоча величина варіюється в залежності від різниці процентних ставок.

Порівняння форекс свопів та крипто фінансування ставок

Хоча традиційні ринки форекс використовують свопи, криптовалютні безстрокові контракти використовують подібний механізм, званий фінансуванням. Обидва служать для приведення цін безстрокових контрактів у відповідність до спот-ринку, але використовують різні методи розрахунку.

Ключові відмінності:

• Форекс свопи базуються на відсоткових диференціалах між валютами
• Криптові ставки фінансування ґрунтуються на премії/знижці між постійними контрактами та спотовими цінами
• Коефіцієнти фінансування можуть змінюватися частіше і різкіше на криптовалютних ринках через вищу волатильність

Досвідчені трейдери часто розробляють стратегії, які використовують як своп-ставки на форекс, так і ставки фондування на ринках криптовалют, щоб максимізувати свої доходи, одночасно управляючи витратами на утримання протягом ночі.