Що таке збитки та прибутки (PnL) і як їх розрахувати раз і назавжди?

За когось, хто вже обпік пальці

Дивись, хто б не вклав гроші в крипту, той прекрасно знає, що таке PnL, хоча й не знає цієї технічної назви. Це те число, яке каже тобі, чи заробляєш ти, чи втрачаєш гроші. Але, звичайно, у світі крипти все має бути складніше, правда?

Я вже кілька років торгую і кажу вам, що без глибокого розуміння вашого PnL ви їдете в сліпу. І повірте мені, на цьому дикому ринку це як їхати зі зв'язаними очима по гірській дорозі.

PnL для недосвідчених (як я на початку)

PnL у криптовалютах - це просто те, скільки ви заробили або втратили на своїх інвестиціях. Звучить просто, так? Але почекайте, я розповім вам про головні болі, які викликає правильний розрахунок.

Для тих, хто прийшов з традиційних фінансів, є кілька відмінностей, які зведуть вас з розуму. Волатильність тут — це зовсім інша звір. В один день ви святкуєте з шампанським, а в наступний шукаєте номер психолога.

Терміни, які ви повинні знати (але ви напевно пройдете )

MTM (Оцінка за ринковою вартістю)

Це поточна вартість вашої криптовалюти відповідно до ринкової ціни. Якщо у вас є 1 ETH, а поточна ціна становить 1.970$, то це ваша MTM вартість. Вчора вона коштувала 1.950$, тож ви заробили 20 баксів... на папері, звісно.

Реалізований PnL

Ось що насправді має значення: гроші, які ти заробив або втратив ПІСЛЯ продажу. Якщо ти купуєш BTC за 30.000$ і продаєш за 35.000$, твій реалізований PnL становить 5.000$. Це реальні гроші у твоїй кишені.

Нереалізований PnL

Призрачні "прибутки" або "збитки", які ви маєте, поки тримаєте відкриту позицію. Або як я це називаю: "гроші, яких не існує, поки ви не продасте". Багато новачків божеволіють, спостерігаючи, як їхній портфель зростає до небес, але поки ви не продасте, це лише цифри на екрані.

Методи обчислення (якими ніхто не користується правильно)

FIFO (Перший прийшов, перший вийшов)

Якщо ви купите 1 ETH за 1.100$ і ще один за 800$, а потім продасте 1 ETH за 1.200$, FIFO вважає, що ви продали перший, який купили. Ваш прибуток складе 100$ (1.200$ - 1.100$).

LIFO (Останній, хто увійшов, перший, хто вийшов)

З тим самим попереднім прикладом, LIFO припускає, що ти продав останній ETH, який ти купив. Твій прибуток становитиме 400$ (1.200$ - 800$).

Чи бачиш різницю? Ось і є податковий трюк, який багато хто використовує, але ніхто про нього не говорить...

Метод середньої вартості

Тут ви обчислюєте середню вартість ваших витрат. Продовжуючи приклад: ви купили 2 ETH за загальну суму 1.900$ (1.100$ + 800$), отже, ваша середня вартість становить 950$ за ETH. Якщо ви продаєте 1 ETH за 1.200$, ви заробили 250$.

Платформи ускладнюють наше життя

Великі торгові платформи повинні спростити ці розрахунки, але часто їхні звіти є справжнім безладом. І я не називаю їх, бо, напевно, у всіх є свої недоліки.

Крім того, коли в гру вступають безстрокові контракти, плутанина стає монументальною. Вам потрібно врахувати левередж, фінансові збори, ліквідації... справжній головний біль.

Моя особиста порада (, яку ніхто не просив )

Після того, як я втратив більше грошей, ніж хочу зізнатися, через те, що не зовсім розумів свої цифри:

1. Використовуйте прокляту таблицю для реєстрації ВСІХ ваших операцій.
2. Виберіть метод обчислення і дотримуйтесь його.
3. Не дайте себе обдурити нереалізованим PnL. Гроші не ваші, поки ви їх не реалізуєте.
4. Автоматизовані інструменти допомагають, але перевірте їхні розрахунки.

У цьому криптосвіті, де одного дня ти можеш почуватися мільйонером, а наступного - збанкрутілим, розуміння свого реального PnL є різницею між інвестуванням і азартними іграми. І повір мені, багато хто робить друге, думаючи, що робить перше.

І пам'ятай: ринок завжди навчить тебе цих уроків на власному досвіді. Краще вивчи їх заздалегідь, поки все добре.

#trading #криптотрейдинг #crypto2023 #крипто