Розуміння прибутку та збитків (PnL) у Торгівлі криптовалютою

Для тих, хто знайомий з традиційними фінансами, концепція Прибутку та Збитків (PnL) не є новою. Однак, як PnL застосовується у світі криптовалют? Розуміння таких термінів, як Оцінка за ринковою вартістю (MTM), Реалізований PnL та Нереалізований PnL може значно покращити розуміння своїх криптовалютних активів.

Без чітко визначеного процесу відстеження прибутків або збитків торгівля криптовалютою може стати непосильною, і трейдери можуть мати труднощі з прийняттям обґрунтованих рішень. PnL відображає зміну вартості позицій трейдера за певний період.

Основні поняття PnL у криптовалюті

У сфері криптовалют PnL відноситься до розрахунку прибутку або збитку, отриманого від інвестиції або торгової позиції. Це є важливою метрикою для оцінки фінансової ефективності трейдера або інвестора на ринку цифрових активів.

Давайте дослідимо деякі ключові терміни в термінології PnL:

Маркування за ринковою вартістю (MTM)

MTM є процесом оцінки активу на основі його поточної ринкової ціни або справедливої вартості. У торгівлі криптовалютою, якщо інвестор утримує певну кількість Bitcoin (BTC), його вартість буде коливатися відповідно до поточної ринкової ціни.

Загальна формула для обчислення PnL виглядає так:

PnL = Поточна ціна MTM - Попередня ціна MTM

Наприклад, якщо ціна MTM Ethereum (ETH) сьогодні становить $1,970, тоді як учорашня ціна MTM становила $1,950, PnL становитиме $20, що вказує на прибуток. Навпаки, якщо учорашня ціна MTM для ETH становила $1,980, це вказуватиме на збиток у $10.

Майбутня вартість

Ринкова вартість представляє собою прогнозовану вартість цифрової валюти в майбутньому.

Наприклад, якщо трейдер ставить криптовалюту на суму $1,000 з річною винагородою 4%, скільки він отримає через рік? Відповідь - $1,040. На момент ставлення теперішня вартість становить $1,000, тоді як майбутня вартість - $1,040.

Завжди є теперішня вартість в момент стейкінгу, але коли розглядати майбутнє в цілому, може бути безліч майбутніх вартостей.

Реалізований PnL

Реалізований PnL розраховується після того, як трейдери закрили свою позицію (продали свої криптовалютні активи). Він враховує лише виконану ціну ордерів і не має прямого відношення до маркової ціни.

Формула для реалізованого PnL:

Реалізований PnL = Ціна закриття - Ціна відкриття

Щоб проілюструвати, якщо ціна входу для покупки певної кількості криптовалюти становить $70 , а ціна виходу - $105, PnL за період становить $35, що відображає прибуток. Однак, якщо ціна закриття угоди була $55, PnL буде -$15, що вказує на збиток.

Нереалізований PnL

Нереалізований PnL відноситься до прибутку або збитку, який наразі утримується в відкритих позиціях, але ще не реалізований шляхом закриття позиції. Формула для визначення нереалізованого PnL виглядає так:

Нереалізований PnL = Поточна ринкова ціна - Середня ціна входу

Наприклад, якщо трейдер придбав контракти на криптовалюту за середньою ціною входу $1,900, а поточна ринкова ціна становить $1,600, то нереалізований PnL буде -$300.

Методи розрахунку PnL

Щоб визначити PnL у криптовалютах, трейдеру потрібно знайти різницю між початковою вартістю придбання цифрової монети та її поточною ринковою вартістю. Існує кілька методів для обчислення PnL у криптовалютах, включаючи:

Перший прийшов, перший пішов (FIFO) Метод

Метод FIFO вимагає використання ціни активу з моменту його першої покупки. Ось як розрахувати PnL за допомогою методу FIFO:

1. Розрахуйте початкову вартість криптовалюти, помноживши ціну покупки за одиницю на кількість проданих одиниць.
2. Визначте поточну ринкову вартість ліквідованого активу, помноживши поточну ринкову ціну за одиницю на кількість проданих одиниць.
3. Знайдіть PnL, віднявши початкову вартість від поточної ринкової вартості.

Останній прийшов, перший вийшов (LIFO) Метод

Метод LIFO вимагає використання найновішої ціни покупки активу в розрахунках. Інші аспекти схожі на метод FIFO.

Метод середньозваженої вартості

Метод зваженої середньої вартості вимагає від трейдерів визначити середню вартість всіх одиниць цифрової монети у їхньому портфелі для визначення початкової вартості.

Прибутки/Збитки від Відкритих та Закритих Позицій

Аналіз відкритих і закритих позицій через регулярні інтервали є ефективним способом моніторингу продуктивності. Первісна покупка на ринку є відкритою позицією, тоді як продаж криптовалюти називається закриттям позиції.

Наразі (YTD) Розрахунок

YTD - це спосіб вимірювання ефективності інвестицій у криптовалюту з початку року до поточної дати. Інвестори, які регулярно купують та утримують криптовалюти протягом років, можуть знати свої нереалізовані прибутки за допомогою розрахунку з початку року.

Розрахунок на основі транзакцій

Розрахунок на основі транзакцій вимагає обчислення PnL для кожної конкретної транзакції. Цей метод є ідеальним, коли кількість транзакцій невелика, і трейдеру потрібно обчислити PnL для цих транзакцій окремо.

Відсотковий прибуток

Метод процентного прибутку відображає PnL як відсоток від початкової вартості. Щоб отримати відсоток прибутку, розділіть PnL на ціну покупки і помножте суму на 100.

Розрахунок PnL для постійних контрактів

Перманентні контракти є типом ф'ючерсного контракту без дати розрахунку або фіксованої дати закінчення. При розрахунку PnL для постійних контрактів у криптовалютах трейдери повинні розрахувати як реалізований, так і нереалізований PnL, а потім скласти їх, щоб визначити загальний PnL.

Розрахунки PnL та супутні інструменти

Розуміння PnL криптовалюти допомагає особам знати, чи їхній портфель криптовалюти генерує прибуток чи збитки. Отримання уявлення про ключові параметри, такі як вартість бази, кількість, ціна кожної угоди та рентабельність портфеля, допомагає трейдерам оцінити ефективність своїх стратегій та внести необхідні корективи.

На додаток до розрахунків PnL, такі інструменти, як спеціалізовані електронні таблиці та автоматизовані торгові боти, можуть допомогти трейдерам аналізувати їхню продуктивність і зосереджуватися на прибуткових торгових можливостях, незалежно від рівня їхнього досвіду.