ФРС сигналізує про зниження процентних ставок: вплив на ринок та перспективи торгівлі Крипто

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл на цьогорічному симпозіумі в Джексон-Хоулі — своєму останньому як голови ФРС — оголосив про несподівано м'яке повідомлення, сигналізуючи, що зниження ставок може розпочатися вже у вересні 2025 року. Пауелл підкреслив зростаючі ризики для зайнятості, навіть незважаючи на те, що інфляція залишається предметом занепокоєння, описуючи поточну економічну ситуацію як "складну ситуацію."

Ринки швидко відреагували на цю зміну монетарної політики. Долар США різко знизився, тоді як доходність держоблігацій значно впала. Ринки акцій зросли, зокрема сильні прирости спостерігалися в акціях технологічного сектору та малих компаній. Тепер прогноз ринку вказує на приблизно 80-85% ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів наступного місяця.

Довгий поворот також спровокував помітні рухи на світових валютних ринках. Індійська рупія зміцнилася щодо долара, тоді як юань Китаю також отримав вигоду від зміни позиції Федрезерву.

У сфері криптовалют ця зміна монетарної політики відновила оптимізм на ринку. Аналітики вказують на потенціал для крипто-ренесансу, при цьому такі активи, як XRP та Bitcoin, демонструють бичачий імпульс. Деякі спостерігачі за ринком тепер прогнозують, що XRP може націлитися на діапазон $5-$8 , хоча нещодавні сплески коливань служать важливими нагадуваннями про властиву волатильність ринку.

Вплив ринку на перший погляд

| Розробка політики | Ринкові наслідки | | --- | --- | | Пауел сигналізує про зниження ставки у вересні | Ринки закладають монетарне пом'якшення — підтверджено м'який поворот | | Ослаблення долара & падіння доходностей | Підтримує ризиковий настрій серед криптоактивів | | Динаміка ринку криптовалют | Зниження ставок зазвичай збільшує ліквідність, що надходить до цифрових активів | | Глобальні валютні коригування | Валюти країн, що розвиваються, зміцнюються проти ослабленого долара | | Залежність від даних залишається ключовою | Майбутні звіти про інфляцію та зайнятість можуть змінити траєкторію |

Мова Пауела на Джексон Хоул означає значний зсув у тоні — від попереднього наративу "вищі протягом тривалого часу" до більш сприятливої позиції, посилаючись на занепокоєння щодо вразливості ринку праці. Ця політична орієнтація зазвичай призводить до зниження процентних ставок, ослаблення долара та покращення умов для ризикових активів, включаючи криптовалюти.

Однак шлях вперед не є гарантованим. Федеральна резервна система визнала, що інфляція залишається високою, і члени комітету мають різні погляди. Ключові економічні показники — включаючи індекс інфляції PCE, статистику зайнятості та зростання ВВП — в кінцевому підсумку визначать, наскільки агресивно Федеральна резервна система буде здійснювати монетарне послаблення в найближчі місяці.

Цей еволюційний монетарний ландшафт створює динамічне торгове середовище як на традиційних, так і на ринках цифрових активів, оскільки інвестори коригують очікування на основі нового політичного курсу Федрезерву.