Повний посібник з цифрових монет: Основні знання, які повинен прочитати Новачок

Визначення та суть цифрової монети

Цифрові монети — це віртуальні активи, засновані на мережі дистрибутивних вузлів та алгоритмах цифрового шифрування, їх основні характеристики виявляються в трьох важливих аспектах:

1. Децентралізований механізм випуску - цифрова монета базується на відкритому алгоритмі, не має центрального органу випуску, тому не підлягає контролю з боку жодної єдиної установи чи особи.
2. Фіксована загальна пропозиція - через обмеження, встановлені алгоритмом, кількість випущених монет зазвичай є фіксованою, що в основному уникає можливості інфляції.
3. Гарантія безпеки транзакцій - під час транзакції необхідна спільна верифікація та підтвердження кількома вузлами в мережі, що забезпечує безпеку транзакції та незмінність.

Поява біткоїна стала серйозним викликом для традиційної валютної системи. Хоча він належить до широкої категорії віртуальних валют, проте має суттєві відмінності від віртуальних валют, які випускаються інтернет-компаніями, тому класифікується як цифрова валюта. З кількох вимірів, таких як суб'єкт випуску, сфера застосування, обсяг випуску, форма зберігання, спосіб обороту, кредитна гарантія, вартість транзакцій та безпека, цифрові валюти мають унікальні характеристики.

Основні характеристики цифрових монет

1. Переваги низьких торгових витрат

На відміну від традиційних банківських переказів і методів грошових переказів, угоди з цифровими монетами не потребують сплати посередницьких комісій третім особам, що суттєво знижує витрати на транзакції. Ця перевага особливо помітна в сфері трансакцій через кордон, оскільки традиційні міжнародні платежі часто передбачають сплату високих комісій платіжним сервісам.

2. Швидка обробка угод

Технологія блокчейну, що використовується в цифрових монетах, має характеристики децентралізації, що дозволяє уникнути традиційних розрахункових центрів та інших централізованих установ для обробки даних, що робить швидкість обробки транзакцій більш ефективною. Як тільки транзакція підтверджується мережею блокчейну, кошти можуть швидко надійти на рахунок.

3. Посилена конфіденційність

Окрім фізичних монет, цифрові монети є одними з небагатьох способів оплати, які можуть реалізувати безпосередню віддалену угоду без участі посередників. Сторони угоди можуть завершити угоду, не довіряючи одна одній або не знаючи одна одну, що забезпечує вищий рівень анонімності та ефективно захищає конфіденційність учасників угоди. Однак ця характеристика також може бути використана злочинцями для відмивання грошей та інших незаконних дій.

Вплив цифрових монет на фінансову систему

Цифрова монета є двосічним мечем. З одного боку, її базова технологія блокчейн реалізує децентралізацію, що може бути широко застосоване в сферах поза цифровими монетами; з іншого боку, якщо цифрові монети будуть широко прийняті та використані, це матиме глибокий вплив на існуючу фінансову систему.

1. Виклики монетарної політики

Коли цифрові монети зможуть широко виконувати функції валюти, це може зменшити ефективність традиційної монетарної політики та створити труднощі для її розробників. Основні причини включають:

• Цифрові монети зазвичай випускаються неконтрольованими третіми особами
• Створення монет відбувається поза банківською системою
• Кількість випуску залежить від волі емітента, а не від економічного попиту
• Регуляторні органи важко відслідковують випуск та обіг цифрових монет.
• Механізм передачі та виконання політики може бути під впливом

2. Зміна фінансової інфраструктури

Механізм обміну цифровими монетами, заснований на технології розподіленого реєстру, змінює основну архітектуру фінансової інфраструктури. Ця нова технологія ставить під загрозу етапи торгівлі, клирингу та розрахунків, спонукаючи традиційних постачальників послуг до трансформації або до зіткнення з нефінансовими послугами. Ці зміни впливають не лише на систему роздрібних платежів, а й можуть поширитися на систему великих платежів, систему розрахунків з цінними паперами та торгові бази даних.

3. Вплив на фінансові посередницькі установи

Широке застосування цифрових монет і технології розподіленого реєстру кине виклик традиційним ролям існуючих фінансових посередницьких установ (особливо банків). Банки, як фінансові посередники, здебільшого виконують функції агентського контролю та перетворення ліквідності, тоді як не посередницька природа цифрових монет може суттєво вплинути на механізми оцінки заощаджень і кредитів.

4. Загроза безпеці та фінансовій стабільності

Якщо цифрові монети отримають широке визнання та частково замінять законні монети, пов'язані з цифровими монетами події в сфері кібербезпеки (такі як атаки на термінали) можуть викликати коливання вартості монет, що, у свою чергу, вплине на фінансовий порядок і реальну економіку. Крім того, деякі віртуальні монети на основі технології блокчейн на початку зазвичай належать невеликій кількості людей, коливання цін можуть бути надзвичайно різкими, наприклад, від дуже низької вартості біткоїна у 2010 році до 20,000 доларів у 2017-2018 роках.

Реальні сценарії використання цифрових монет

1. Ефективна платіжна система

Крос-бортові платежі є одним з найбільш перспективних сценаріїв застосування цифрових монет. Згідно з даними, у 2018 році обсяг крос-бортових платежів у країні становив близько 80 трильйонів юанів. Дослідження McKinsey показує, що застосування технології блокчейн у сфері B2B крос-бортових платежів і розрахунків може знизити вартість кожної транзакції з приблизно 26 доларів до 15 доларів, зекономивши близько 40% витрат на транзакції, з яких близько 30% складають витрати на обслуговування платіжних мереж транзитних банків, 10% — на відповідність, розслідування помилок та витрати на обмін валют.

Системи прямого платежу, створені за допомогою цифрових монет та технології блокчейн, можуть реалізувати:

• 24 години реальний час платежів та зарахувань
• Усунення прихованих витрат
• Зменшення фінансових ризиків у міжнародній електронній комерції
• Підвищення своєчасності та зручності платіжних послуг

2. Цифрове управління правами на заставне майно

Наразі процес електронного кредитування в банках все ще містить велику кількість повторюваної ручної роботи, а застави часто стикаються з проблемами неправильної оцінки або багаторазового заставлення. Технологія цифрових монет може:

• Проведення точного ціноутворення та повного моніторингу угод щодо банківських застав.
• Автоматичне виконання через смарт-контракти усуває ризик багаторазового закладання забезпечення
• Створення цифрових процесів, зменшення витрат, підвищення ефективності банківських послуг
• Реалізація хмарної автоматизованої обробки заявок на іпотечне кредитування

3. Інновації в облігаційному фінансуванні та фінансуванні ланцюга постачання

В останні роки бізнес з комерційних акредитивів швидко зростав, і продукти для управління фінансами на основі векселів стали популярною областю в інтернет-інвестиціях, але в країні близько 70% бізнесу з векселями все ще використовує паперові транзакції, а фінансування ланцюга постачання також сильно залежить від ручних операцій. Технології цифрової валюти можуть:

• Реалізація цифровізації векселів та використання блокчейн-транзакцій
• Збільшення прозорості інформації про векселі, фінансування та інвестиційні плани
• За допомогою смарт-контрактів створюються незмінні, публічно унікальні електронні контракти
• Реалізація прямої передачі вартості без необхідності у фізичних票據 або центральній системі
• Запобігання багаторазовому продажу квитків, миттєвий моніторинг руху капіталу, захист прав інвесторів

Уряд Шенчжена успішно поєднав технологію блокчейн із традиційними платіжними документами, розробив та впровадив нову електронну систему квитків, демонструючи реальну цінність застосування таких технологій.

Основні типи цифрових монет

Відповідно до зв'язку між цифровою монетою, реальною економікою та справжньою валютою, цифрову монету можна поділити на три основні категорії:

1. Цілком закритий цифровий монета: повністю відокремлений від реальної економіки, може використовуватися лише в певних віртуальних спільнотах, таких як віртуальні монети в онлайн-іграх.

2. Односторонній обмінний тип цифрової монети: можна купувати за реальні гроші, але не можна обміняти назад на реальні гроші, в основному використовується для покупки віртуальних товарів та послуг, таких як віртуальні бали на деяких соціальних платформах.

3. Двостороння обмінна цифрова монета: може обмінюватися з реальними грошима за певним співвідношенням, що дозволяє купувати віртуальні товари та послуги, а також фізичні товари та послуги, такі як біткоїн та інші основні криптовалюти.

Екосистема торгівлі цифровими монетами

На даному етапі, цифрова монета більше схожа на інвестиційний продукт, а не на щоденний платіжний інструмент, головна причина полягає в відсутності потужної інституційної гарантії стабільності цін, що ускладнює її використання як міри вартості та платіжного засобу.

Як інвестиційний продукт, розвиток цифрових монет неможливий без участі трьох основних суб'єктів: торгових платформ, операційних компаній та інвесторів:

• Торговельна платформа: виконує функцію торгового агента, деякі платформи також виконують роль маркет-мейкера
• Модель прибутку платформи: в основному походить з комісії за угоди або виведення коштів інвесторів, а також з прибутку від зростання вартості володіння цифровими монетами
• Інвестор: беручи участь у ринку цифрових монет через торгову платформу, потрібно обережно оцінювати ризики та прибутки.

Посібник для новачків з інвестування в цифрові монети

Для інвесторів, які вперше стикаються з цифровими монетами, рекомендується виконати наступні кроки:

1. Глибоке вивчення базових знань: зрозуміти принципи технології блокчейн та основні характеристики цифрових монет.
2. Виберіть регульовану торгову платформу: надавайте перевагу основним торговим платформам з розвиненими механізмами безпеки та доброю репутацією.
3. Почніть з невеликих інвестицій: початкову інвестиційну суму контролюйте в межах можливих втрат
4. Диверсифікація інвестиційних ризиків: не концентрувати капітал в одній цифровій монеті
5. Слідкуйте за регуляторними змінами: постійно дізнавайтеся про зміни в політиці щодо цифрових монет у основних країнах та регіонах світу

Ринок цифрових монет має характеристики високої волатильності, інвестори перед участю повинні повністю усвідомлювати ризики, інвестувати раціонально, виходячи з можливостей. З розвитком технологій та удосконаленням регулювання цифрові монети відіграватимуть ще більш важливу роль у фінансових інноваціях та диверсифікації активів.