ICO та IDO: Значення та Основні Відмінності

Під час аналізу крипторинку, ймовірно, ви зустріли такі терміни, як ICO та IDO. Ці поняття представляють собою основні механізми фінансування в криптоекосистемі, які кожен інвестор має чітко розуміти.

Що таке ICO?

Ініціальна Пропозиція Монет (ICO) працює як еквівалент Першої Публічної Пропозиції (IPO) в індустрії крипторинку. Компанія, яка прагне залучити капітал для розробки нової монети, програми або послуги, може запустити ICO як метод фінансування.

Зацікавлені інвестори можуть придбати токени під час цієї початкової пропозиції, щоб отримати нову монету, випущену компанією. Цей токен може мати специфічну корисність, пов'язану з продуктом або послугою, що пропонує компанія, або представляти частку в бізнес-проєкті.

Функціонування ICO

Коли крипто-проєкт прагне залучити фінансування за допомогою ICO, першим кроком організаторів є визначення структури їхньої монети. ICO може бути структуровано кількома способами:

• Статичне пропозиція і статична ціна: Компанія встановлює конкретну мету або межу фінансування, що означає, що кожен токен, проданий під час ICO, має заздалегідь встановлену ціну, а загальна кількість токенів є фіксованою.

• Статична пропозиція та динамічна ціна: ICO може мати статичну пропозицію токенів та динамічну мету фінансування, що означає, що кількість зібраних коштів визначає загальну ціну за токен.

• Динамічна пропозиція та фіксована ціна: Деякі ICO мають динамічну пропозицію токенів, але зберігають фіксовану ціну, що означає, що отримане фінансування визначає пропозицію.

Хто може запустити ICO?

Будь-яка особа може запустити ICO. Оскільки в даний час ці пропозиції слабо регулюються в багатьох юрисдикціях, будь-хто з доступом до відповідної технології може створити нову монету.

Однак ця відсутність регулювання також означає, що хтось може зробити все можливе, щоб переконати інвесторів у легітимності свого ICO, а потім зникнути з грошима. Серед усіх можливих методів фінансування ICO, ймовірно, є одним з найбільш вразливих до шахрайства.

Що таке IDO?

Децентралізоване первинне розміщення (IDO) є одним із багатьох креативних методів залучення фінансування в криптоіндустрії. ICO були одним із перших методів фінансування в секторі. Відсутність нагляду та захисту для інвесторів стали проблемою для ICO. Без належних контролів команди проектів не потребували проведення процесів дю ділідженсу. На жаль, багато проектів ICO виявилися простими шахрайством, що призвело до негативної реклами для індустрії та заплутало численних нових інвесторів.

DeFi, або децентралізовані фінанси, намагається вирішити цю проблему за допомогою альтернативних методів збору коштів. Один з цих методів – це децентралізований (DEX). DEX пропонують інвесторам іншу, більш безпечну модель фінансування.

Функціонування IDO на платформах DEX

Негайна ліквідність, яку забезпечують DEX, є однією з основних причин функціонування IDO. Постачальники пулів ліквідності отримують значні винагороди від DEX. Більшість проектів забезпечують ліквідність DEX, виділяючи частину своїх коштів. Багато проектів в IDO також використовують механізм консенсусу proof-of-stake (PoS), щоб відволікти інвесторів від продажу занадто рано. Система PoS вимагає, щоб інвестори утримували свій капітал, і натомість отримували винагороди за свою участь у мережі blockchain.

Як тільки IDO запрацює, перші інвестори можуть продавати свої криптотокени за вищою ціною. Вартість токена може зрости після початку публічного продажу. Комісії за газ на ліквідних біржах мінімальні. Смарт-контракти керують токенами активів та пули ліквідності. На відміну від традиційних методів фінансування, IDO можуть миттєво емітити криптотокени. Інвесторам не потрібно довго чекати, щоб їх токени були включені в IDO, що дозволяє їм швидше отримувати прибуток від своїх інвестицій, ніж з ICO.

Переваги IDO порівняно з традиційними методами фінансування

Фінансування: Через платформи запуску, процент від пропозиції токенів доступний для публіки в IDO. У випадку ICO, проект зосереджується переважно на фінансуванні.

Список токенів: На ICO список токенів здійснюється на централізованих біржах, де користувачі можуть купити токен за фіатною валютою або іншою криптовалютою. Лістинг IDO дозволяє розміщення криптотокенів на децентралізованих біржах. Ліквідні пулли дозволяють купівлю та продаж на IDO.

Процес перевірки проєкту: Проєкти повинні відповідати вимогам платформи запуску в IDO. Для ICO не існує суворого процесу перевірки.

| Характеристика | ICO | IDO | |----------------|-----|-----| | Тип біржі | Централізована | Децентралізована | | Процес верифікації | Мінімум | Ригорозно (згідно платформи) | | Початкова ліквідність | Змінна | Негайна | | Управління токенами | Посібник | Смарт-контракти | | Час лістингу | Подовжений | Швидкий | | Безпека для інвесторів | Низька | Середня-висока |

Ключові відмінності між ICO та IDO

IDO є фундаментально більш децентралізованим і безпечним, ніж ICO, оскільки пропонується на децентралізованих біржах і вирішує багато негативних аспектів традиційних методів фінансування. Ця структура значно знижує ризики шахрайства і забезпечує більшу прозорість у процесі інвестування.

Механізми миттєвої ліквідності в IDO представляють собою конкурентну перевагу порівняно з традиційними ICO, дозволяючи інвесторам легше входити і виходити з позицій. Додатково, використання смарт-контрактів автоматизує багато процесів, які раніше вимагали посередників, зменшуючи витрати та підвищуючи ефективність.

Еволюція від ICO до IDO відображає зрілість криптоекосистеми, з все більшим акцентом на безпеці інвестора та довгостроковій життєздатності профінансованих проектів.