Аналіз і прогнози тенденцій на ринку криптоактивів

Нещодавно була можливість переосмислити ринкові тенденції, і я хотів би поділитися деякими особистими думками.

Очікується, що загальна тенденція ринку криптоактивів стане зрозумілою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх канікул у серпні, коли учасники ринку повернуться. Згідно з останньою активністю на ринку, більшість альткоїнів зросли в основному завдяки тиску на короткі позиції. Трейдери, вплинуті попереднім відскоком, підвищили ціни, але бракує підтримки з боку довгострокових власників. Більшість людей зазнали невдачі під час попереднього коригування ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, згодом пережили таку ж різку корекцію.

Ефір знову несподівано зріс, причому пов'язані з AI та деякі конкретні монети стали лідерами цього зростання. У порівнянні з цим, монети, які мають реальне застосування, сильні основи або механізми викупу, демонструють більшу стійкість — вони зменшилися менше і швидше відновлюються. Деякі монети, такі як Syrup, Hype та AAVE, є типовими прикладами. SPX хоча й належить до певної категорії, але має унікальну структуру. З цього можна підсумувати наступні спостереження:

1. Попит на біткоїн є справжнім і тривалим

Традиційний капітал поступово проникає через регульовані канали, такі як ETF. Поточна природа капіталу, що підтримує BTC, кардинально відрізняється від минулих часів, що знижує ймовірність масового ліквідації BTC, якщо не станеться значна макроекономічна подія.

2. Диференціація монет-двійників посилюється

У довгостроковій перспективі кошти знову потечуть у альткоїни, але не покриють усе повністю. Тільки токени з чітким призначенням і реальними випадками використання можуть залучити ці кошти. Саме тому Ethereum може обігнати інші публічні блокчейни. Чітке регулювання, зростання використання децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний позитивний цикл. До того ж ETH довгий час не зміг досягти очікувань, і все ще є потенційні покупці, які чекають на позабіржовому ринку.

3. Деякі монети стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів продовжить чинити тиск на ціну. У умовах нестачі ліквідності безперервний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості зростання. Це робить певні переоцінені токени нездатними до майбутніх перспектив. Особливо токени екосистеми Cosmos, які через свою структуру винагороди для валідаторів зазнають постійного тиску продажу.

4. Деякі токени мають структурні переваги

Ці токени зазвичай справедливо випускаються, без ризику тиску на розблокування інвестицій, повністю ґрунтуючись на увазі. Цей чистий механізм спекуляцій показує відмінні результати на ранніх етапах.

Але цей етап, здається, вже наближається до завершення.

Деякі події стали піком уваги до таких токенів. Після цього пов'язаний інтерес почав знижуватися. Навіть під час відновлення в квітні деякі публічні блокчейни не показали таких результатів, як Ethereum — якщо більшість людей вже володіють, то хто стане маргінальним покупцем, коли інтерес зникне?

Деякі монети все ще можуть показувати непогані результати, особливо ті, що просуваються впливовими особами на основних соціальних платформах. Вони все ще можуть приносити значні прибутки. Але епоха чистої спекуляції закінчилася. Тільки ті монети, які мають сильну історію та ринкову обізнаність, мають справжню спекулятивну цінність.

Цікаво, що втома та сумніви щодо деяких монет створили можливості для справедливого випуску проектів Web2/3, які можуть стати джерелом наступної хвилі зростання багатства.

Деякі проекти є дуже хорошими прикладами. Але для того, щоб скористатися цими можливостями, потрібно активно брати участь у діяльності на ланцюгу. Коли інформація є асиметричною, великі можливості часто з'являються. Як тільки вони стануть широко відомими, прибуток зменшиться.

Ось чому я більше зосереджуюсь на ринках на блокчейні. Успіх деяких проектів викликав ентузіазм у пошуках "наступної можливості", капітал почав переслідувати подібні наративи про чесний випуск. Так само, як хтось заробляє величезні статки, торгуючи певними токенами — увага направляє капітал.

5. Майбутні тенденції ринку

Якщо якийсь клас монет більше не є основною можливістю, то яка буде наступна гаряча тема?

Моя точка зору: інтеграція AI та криптоактивів.

Якщо ви стежите за моїми новинами, ви помітите, що більшість моїх операцій у цьому циклі — за винятком деяких токенів, підтримуваних ранніми публічними блокчейнами та венчурним капіталом — зосереджені на певних токенах та сфері штучного інтелекту.

• Подібно до сезону децентралізованих фінансів, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, основані на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже спостерігали появу деяких проектів на ланцюзі.

• Зі зменшенням прибутків від деяких токенів, увага природно переходить до нових наративів. ШІ, завдяки очевидній практичності, швидше за все, стане наступним фокусом.

• Багато AI x шифрування проектів використовують справедливий випуск, що відображає моделі деяких успішних проектів.

Ось чому я досліджую та заздалегідь планую в цій сфері під час спокійних періодів на ринку. Зараз не потрібно поспішати з отриманням повної позиції — але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера приховує найбільші асиметричні можливості.