Шифрування фондів управлінська компанія стикається з викликами, подібними до інтернет-бульбашки. Експерти радять застосовувати диверсифіковану стратегію для реагування.

【монета】Текуща наративу управління капіталом криптоактивів відображає інвесторські настрої епохи інтернет-бульбашки наприкінці 90-х років і на початку 21 століття, коли бульбашка призвела до значного падіння фондового ринку. Засновник однієї P2P платформи кредитування Рей Юссеф порівняв психіку надмірно захоплених інвесторів під час краху інтернет-бульбашки з поточним ринком криптоактивів, незважаючи на участь фінансових установ у той час. Юссеф зазначив, що епоха інтернету відзначалася інноваційними IT ринковими явищами, сміливими перспективами майбутнього, які приваблювали численні потужні компанії та можливості. Сьогодні глобальні фінансові ринки також рухаються вперед під впливом криптоактивів, Децентралізованого фінансування та революції Web3.

Юсеф прогнозує, що багато компаній з управління криптоактивами в кінцевому підсумку можуть опинитися в скрутному становищі, що призведе до продажу активів, які вони утримують, і може спровокувати наступний раунд ведмежого ринку криптовалют. Проте він вірить, що мало хто з компаній витримає випробування часом і продовжить купувати криптоактиви за зниженою ціною. Видатні результати фінансових компаній з криптоактивів в поточному ринковому циклі розглядаються як доказ того, що криптоактиви перетворилися з нішевого явища в глобальний клас активів, привертаючи увагу національних держав і підприємств. Незважаючи на виклики, відповідальне управління може допомогти фінансовим компаніям з криптоактивів пережити важкі часи та навіть досягти процвітання.

Ефективні практики фінансового та ризикового управління, такі як зменшення боргового навантаження, випуск акцій замість корпоративних облігацій, можуть підвищити шанси компанії на виживання під час ринкових коливань. Компанії, які обирають фінансування через боргові зобов'язання для купівлі криптоактивів, повинні стратегічно планувати свій графік погашення і враховувати циклічність таких активів, як біткоїн (BTC). Дизайн структури боргу таким чином, щоб терміни погашення були поза типовими ринковими циклами, може уникнути фінансового тиску під час падіння цін на криптовалюти. Крім того, рекомендується інвестувати в криптоактиви з обмеженою пропозицією або часто відновлювані блакитні цифрові активи між циклами. У порівнянні з цим, альткойни можуть значно знецінитися, що ускладнить їх відновлення. Компанії з джерелами операційного доходу мають перевагу над тими, які зосереджуються лише на фінансових операціях.