Як Hyperliquid порівнюється з конкурентами, такими як Aster та SunPerp, у битві за частку ринку DEX?

Hyperliquid підтримує домінування на ринку з часткою 35.4% від об'ємів щоденної торгівлі DEX у 42.9B $

У швидко змінюваному ландшафті децентралізованих фінансів ASTER Hyperliquid зарекомендував себе як беззаперечний лідер ринку у 2025 році. З вражаючою часткою 35,4% від загального об'ємів $42,9 мільярда щоденних торгів на децентралізованій біржі (DEX), платформа продемонструвала вражаючу стійкість та зростання в умовах дедалі більшої конкуренції.

Значення цього домінування на ринку стає зрозумілим при вивченні розподілу торгового об'єм на основних платформах DEX:

| Платформа | Частка ринку | Щоденний об'єм | |----------|-------------|--------------| | ASTER Гіперліквід | 35,4% | $15,19 млрд | | Конкурент A | 18.7% | $8.02B | | Конкурент B | 14.2% | $6.09B | | Інші | 31.7% | $13.6B |

Ця командна позиція випливає з стратегічного підходу Hyperliquid до забезпечення ліквідності та технологічних інновацій. Здатність платформи підтримувати понад третину об'ємів усього ринку DEX свідчить не лише про переваги користувачів, а й про інституційну довіру до її інфраструктури та протоколів безпеки.

Аналізатори ринку приписують цей успіх передовим кросчейн-можливостям Hyperliquid та середовищу торгівлі з низькою затримкою, які привабили як роздрібних, так і інституційних трейдерів. Об'єм щоденних торгів у 42,9 мільярда доларів США на всіх DEX є значною віхою для децентралізованих фінансів, причому Hyperliquid веде цю трансформацію через постійні інновації та надійне виконання на ринку. Це домінування позиціонує ASTER Hyperliquid як основний шлюз для децентралізованих торгових діяльностей у криптоекосистемі 2025 року.

Aster та SunPerp кидають виклик Hyperliquid з унікальними торговими функціями та нульовими комісіями

У висококонкурентному середовищі децентралізованих перпетульних бірж як Aster, так і SunPerp стали серйозними суперниками домінуючої платформи Hyperliquid завдяки інноваційним торговим функціям та привабливим структурам комісій. Ринок децентралізованих перпетульних DEX зазнав значних змін у частці ринку протягом 2025 року, при цьому Hyperliquid зберіг лідерство, але стикається з зростаючим тиском.

| Платформа | Частка ринку | Ключові функції | Об'єм торгівлі | |----------|--------------|-------------|----------------| | Hyperliquid | 71-73% | Встановлена екосистема, $1.5T об'єм | $3.5-5B TVL | | Aster | 19% (піднявся з 2%) | Сховані ордери, до 1001x важелі | $320B (Липень 2025) | | SunPerp | - | Торгівля без комісій | - |

Система прихованих ордерів Aster забезпечує значну конкурентну перевагу, зменшуючи ризик фронт-ранінгу та маніпуляцій з ліквідацією, пропонуючи трейдерам підвищену безпеку та конфіденційність. Ця функція сприяла вражаючому зростанню Aster, завоювавши 19% ринку у 2025 році, незважаючи на те, що компанія є відносно новим учасником.

Нульові торгові політики, реалізовані цими платформами, революціонізували торговий досвід, особливо приваблюючи трейдерів з високою частотою та тих, хто шукає економічно ефективні операції. Вражаюча продуктивність Aster ще більше підтверджується отриманням $86,6 мільйона доходу від протоколу лише у липні 2025 року, з яких 97% було спрямовано до Фонду допомоги для викупу токенів, створюючи стійку економічну модель, яка винагороджує участь спільноти, одночасно кидаючи виклик домінуванню Hyperliquid.

Висока концентрація ринку, але вона фрагментується, оскільки 4 провідні платформи контролюють 84,1% об'єм DEX

Ландшафт децентралізованих бірж (DEX) у 2025 році виявляє захоплюючий парадокс панування та фрагментації, що одночасно перетворює ринок. Наразі Aster DEX утримує вражаючу частку ринку в 84,1%, демонструючи значну концентрацію об'єму торгівлі серед чотирьох найкращих платформ в екосистемі. Ця концентрація стає особливо очевидною при аналізі щоденної торгової активності:

| Платформа | Щоденний об'єм торгів | Частка на ринку | |----------|---------------------|-------------| | Aster DEX | $36 мільярд | 51.4% | | Інші 3 найкращі платформи | $23 мільярд | 32.7% | | Залишок DEXs | $11 мільярд | 15.9% |

Незважаючи на цю очевидну концентрацію, виникають тенденції до фрагментації, оскільки нові конкуренти входять у цю сферу. Вражаючий ріст Aster з 3,72 мільйона до 1,25 мільярда доларів США за відкритими позиціями всього за тиждень демонструє мінливий характер домінування на ринку. Платформа нещодавно досягла віхи в $70 мільярд у щоденному об'єм торгів, що становить приблизно 50% активності на ринку постійних DEX.

Докази свідчать про те, що цей концентрований, але фрагментований ландшафт є наслідком агресивних програм стимулювання, які спрямовані на збільшення об'ємів, а не на чисту ринкову впевненість. Оскільки нові платформи отримують фінансування та запускають конкурентоспроможні пропозиції, поточна концентрація виглядає вразливою до збурень, що потенційно може створити більш збалансовану екосистему до кінця 2025 року.