АНАЛІЗ: ІНДИКАТОР ЦИКЛУ СТВЕРДЖУЄ ПРО МОЖЛИВУ ТОЧКУ ПОВЕРНЕННЯ ЧЕРЕЗ 50 ДНІВ

Попередні ітерації цього шаблону точно передбачали зміни на ринку

Після всебічного дослідження історичних даних, патернів індикаторів та часу

Давайте дослідимо, що може статися, чому і як це може вплинути на ринок

Коротка примітка перед тим, як ми почнемо...

Ваша активність через лайки, репости та коментарі дуже цінується

Це допомагає розвивати цей акаунт і стимулює створення більш змістовного контенту для вас

Дякуємо за вашу підтримку!

Ринкові цикли часто слідують передбачуваним патернам

Типова послідовність: накопичення ➛ висхідний тренд ➛ ейфорія ➛ корекція

Наразі ми, здається, перебуваємо на третьому етапі

Хоча зростання здається незупинним, історичні дані свідчать про те, що ця фаза часто передує підвищеному ризику.

Аналіз блокчейну

Практично 90% цифрових активів в даний час є прибутковими, ситуація, яка рідко триває.

Коли більшість гаманців демонструє позитивний дохід, спокуса отримати прибуток зростає в усіх напрямках.

Схожі умови спостерігалися незадовго до попередніх піків циклу

Ключові метрики, такі як NUPL та MVRV, знаходяться в підвищених зонах

Ці індикатори вимірюють нереалізовані прибутки та історичні премії вартості

Коли обидва показники одночасно досягають високих значень, це часто сигналізує про пікову ринкову впевненість.

Однак такий надмірний оптимізм може швидко змінитися на невпевненість.

Психологія ринку

FOMO спонукає нових інвесторів входити за високими цінами, тоді як ранні учасники можуть почати зменшувати свої позиції

Кожен цикл, учасники ринку вважають, що "цього разу все інакше"

На практиці досвідчені трейдери часто розподіляють новим учасникам

Індикатори ринкового настрою:

- Підтримувані високі ставки фінансування
- Збільшене кредитне плече в деривати
- Зростаюча участь роздрібних трейдерів у спекулятивних торгах

Віра в безкінечний ралі зміцнюється

Проте цей оптимізм може швидко зникнути, коли спади кидають виклик пануючому настрою.

Серпневий пік на $124K здавалося, підтвердив непереможний висхідний тренд

Наступний відкат до $110K став нагадуванням про волатильність ринку

Схожі корекції в 2017 та 2021 роках передували остаточним сплескам

Ми можемо бути свідками порівнянного сценарію

Наслідки повторюють знайомий шаблон

Після досягнення ейфорійних максимумів, протягом кількох місяців сталися великі корекції на 70-80%.

Прибутки, накоплені за роки, можуть швидко зникнути.

Упевненість підживлює підйом, тоді як страх прискорює занепад.

Новачки часто стикаються з найбільшим ризиком

Вони можуть збільшити важелі, очікуючи безперервного зростання, і купувати на піках, вірячи у стабільність ринку.

Коли моментум змінюється, може виникнути панічний продаж.

Досвідчені трейдери часто виходять спокійно, залишаючи менш досвідчених інвесторів під загрозою.

Навіть інституційна поведінка проявляє обережність

Хоча вливання в спотові ETF відновилися, темп є повільнішим у порівнянні з початком року

Великі інвестори виглядають обережними, оскільки зростає ентузіазм роздрібних інвесторів.

Ця розбіжність є характерною для поведінки на пізніх стадіях циклу – обережні гравці зменшують ризики, в той час як участь роздрібних інвесторів зростає.

Час співпадає з історичними патернами

Ми на 1 020 днів від мінімуму 2022 року та на 510 днів після події халвінгу

Попередні піки циклу відбувалися через 1,060-1,100 днів після мінімумів і 520-580 днів після халвінгів

Обидва таймлайни сходяться, що вказує на потенційний поворотний момент приблизно через 50 днів

Альтернативні активи часто демонструють моментум на пізніх стадіях циклу

Оскільки основні активи досягають піку, капітал може перейти в альтернативи для останнього сплеску

Ця фаза може бути інтенсивною, але короткою, часто супроводжується значними корекціями.

2018 та 2021 роки спостерігали понад 90% зниження після коротких періодів екзальтації

Очікуйте подібних патернів, оскільки цикли, як правило, повторюються.

Ключова думка

Ринкові цикли завершаються не лише на основі технічних індикаторів, а коли змінюється ринкова психологія.

Наступні 50 днів можуть бути відзначені підвищеною волатильністю, за якою може слідувати падіння.

Важливо стежити за сигналами пізнього циклу та враховувати стратегії управління ризиками.