Як розрахувати Рентабельність інвестицій (ROI)

Огляд

ROI є ключовим показником для вимірювання ефективності інвестицій. Він також допомагає порівнювати різні можливості. Загалом, інвестиції з вищим ROI перевершують нижчі. Цікаво, як це використати для вашого портфеля? Давайте заглибимося.

Вступ

Вимірювання ефективності інвестицій має значення. Дуже велике. Незалежно від того, чи займаєтеся ви денною торгівлею, свінг-торгівлею або інвестуєте в довгостроковій перспективі. Без вимірювання, як ви дізнаєтеся, чи виграєте ви? Торгівля надає нам цей дар - об'єктивні метрики, які проникають крізь наші емоції.

Наші мозки люблять історії. Вони створюють шаблони скрізь. Але числа? Вони просто є. Від'ємні повернення означають, що щось не так. І все. Можливо, ви відчуваєте, що все йде прекрасно, але якщо числа говорять про інше... ну, це досить незручно.

Що таке ROI?

ROI вимірює прибутки і дозволяє вам порівнювати інвестиції одна з одною.

Є різні способи це розрахувати. Ми до цього доберемося. На даний момент просто знайте, що ROI показує прибуток або збиток в порівнянні з тим, що ви вклали. Це приблизна математика для визначення прибутковості. Позитивні числа? Ви заробили гроші. Негативні? Ви втратили деякі.

Це не лише для трейдерів акцій. Бізнесмени також це використовують. Думаєте про покупку ресторану? Спочатку розрахуйте ROI. Має сенс, правда?

Це також працює для завершених угод. Скажімо, ви купили класичний автомобіль за 200 000 доларів. Ви володіли ним два роки. Витратили ще 50 000 доларів на його ремонт. Потім продали його за 300 000 доларів. Ви насолоджувалися автомобілем І заробили гроші. Але скільки саме?

Як розрахувати ROI

Формула проста:

ROI = (Поточна вартість - Первісні інвестиції) / Первісні інвестиції

Повертаючись до нашого прикладу з автомобілем:

ROI = 019283746574839201300,000 - 200 000( / 200 000 = 0,5

Це 0,5. Помножте на 100, щоб отримати відсоток.

0,5 х 100 = 50

Отже, 50% прибутку. Гарно! Але почекайте. А як щодо цих витрат на ремонт? Давайте врахуємо їх:

300,000 - 50,000 = 250,000

Новий розрахунок:

ROI = 019283746574839201250 000 - 200 000) / 200 000 = 0,25

Це дає нам 25% прибутковості інвестицій. Ваша інвестиція в 200 000 доларів принесла 50 000 доларів прибутку.

200 000 х 0,25 = 50 000

Який хороший ROI?

Схоже, що в 2025 році "добрий" ROI залежить від того, у що ви інвестуєте. Ризик має значення. Умови на ринку також. Вищий – краще, очевидно. Але контекст – це все.

Останні дані показують, що різні класи активів працюють, ну, по-різному:

• Акції: Зазвичай 7-10% на рік, хоча 2025 рік виглядає більше як 6-8% для акцій США
• Нерухомість: Комерційна власність приносить зараз 6-9%, житло, можливо, 5-8%
• Облігації: близько 4-5% у поточному кліматі
• Бізнеси: Малим потрібно 15-30%, щоб це вартувало головного болю

При оцінці ROI враховуйте:

1. Який ризик ви можете витримати
2. Як довго ви будете тримати інвестицію
3. Що відбувається в економіці
4. Чому ви інвестуєте спочатку

Обмеження ROI

ROI легко зрозуміти. Універсально теж. Але це не ідеально.

Його найбільший недолік? Відсутність елементу часу. Це важливо. Дуже. Інвестиція, що приносить 50% за один рік, перевершує 50% за п’ять років. Ну звісно. Ось чому люди говорять про річну доходність інвестицій.

ROI пропускає й інші речі. Високий ROI не завжди означає розумні інвестиції. А що, якщо ніхто не хоче купити це у вас? А як щодо ліквідності?

Тоді є ризик. Можливо, потенційний ROI виглядає приголомшливо. Але чи можете ви втратити все? Утримання активів на тривалий термін може бути небезпечним. Повернення можуть бути величезними, але більшість людей вважають за краще не втрачати свої сорочки.

Дивитися лише на ROI не розкриває безпеку. Також потрібно розрахувати співвідношення ризику та винагороди. Аналітики акцій враховують багато факторів, крім ROI - грошовий потік, процентні ставки, податки, ROE.

Висновок

Ми розглянули основи ROI та як його використовувати для розумніших інвестицій. Формула допомагає контролювати ефективність будь-яких інвестицій.

ROI не є остаточною відповіддю. Це лише один інструмент. Також враховуйте альтернативні витрати та ризики. Тим не менш, це хороший початковий пункт для оцінки, куди вкладати свої гроші.