Як політика Федеральної резервної системи впливає на волатильність ринку Біткойн та Крипто?

Хижі політики Федеральної резервної системи призводять до волатильності Біткойна на рівні 60% у 2025 році

У 2025 році жорстка політика Федеральної резервної системи спричинила безпрецедентну турбулентність на ринку криптовалют, підштовхнувши волатильність Bitcoin до приблизно 60%. Цей драматичний зріст став наслідком агресивного підвищення процентних ставок ФРС, що зміцнило долар США і суттєво зменшило апетит інвесторів до ризикованих активів, таких як Біткойн. Аналітики ринку спостерігали чіткі кореляції між оголошеннями ФРС та миттєвими коливаннями цін на Біткойн.

Вплив цих політик став особливо очевидним у коливаннях цін після засідань FOMC:

| Дата засідання FOMC | Дія ФРС | Зміна Біткойна за 24 години | Вплив волатильності | |-------------------|-----------|---------------------|-------------------| | 17 вересня 2025 | Зниження ставки на 25 б.п. + Яструбиний коментар | -4.6% | +7.2% волатильність | | Липень 2025 | Сигнал підвищення ставки | -8.3% | +12.4% волатильність | | Березень 2025 | Скорочення політики | -5.7% | +9.1% волатильність |

Фінансові установи використовували складні методи розрахунків для вимірювання цієї волатильності, переважно використовуючи щоденні доходи та сучасні методи машинного навчання. Підвищена волатильність спонукала інституційних інвесторів впроваджувати більш надійні стратегії управління ризиками через опціони та ф'ючерсні контракти.

На відміну від Біткойна, деякі альтернативні криптовалюти, такі як [AVAX](01, продемонстрували стійкість у цей період, здобувши 10,1% після вересневого рішення щодо ставок. Ця розбіжність підкреслила, що різні цифрові активи реагують по-різному на зміни монетарної політики, причому деякі виграють від середовища, яке керується ліквідністю, тоді як інші стикаються з більшим тиском під час періодів посилення фінансових умов.

Кореляція даних про інфляцію з капіталізацією криптовалют досягає 0.8

Недавній аналіз виявляє значний коефіцієнт кореляції 0.8 між даними інфляції AVAX та загальною капіталізацією криптовалютного ринку, що вказує на сильний позитивний зв'язок між цими двома метриками. Ця кореляція свідчить про те, що коливання вартості AVAX все більше узгоджуються з загальними тенденціями ринку криптовалют, особливо в умовах зростання інституційного інтересу.

Вплив кореляції можна спостерігати на конкретних ринкових даних:

| Метрика | Значення | Зміна | |--------|-------|--------| | Ринкова капіталізація AVAX | $10.58 мільярдів | Топ-13 рейтинг | | 24h Торговий Обсяг | $877.01 мільйон | +26.73% | | Щоденний рух цін | +8% | На основі інститутів | | Глобальна частка крипто-ринку | Зростаюча | Раніше майже 0% |

Цей сильний коефіцієнт кореляції надає цінні уявлення для інвесторів, які відстежують показники інфляції як прогнози руху цін AVAX. Зростаючий інституційний інтерес, що підтверджується щоденними стрибками на 8%, демонструє, що традиційні фінансові гравці визнають потенціал AVAX незважаючи на занепокоєння щодо інфляції. Хоча деякі члени спільноти ставили під сумнів інфляційний показник AVAX у 23,4% відповідно до даних Messari, зростання ринкової капіталізації свідчить про те, що інвестори більше зосереджуються на метриках прийняття та випадках використання, а не лише на токеноміці. Співвідношення стейкінгу мережі на рівні 55% додатково вказує на сильну впевненість утримувачів незважаючи на ці інфляційні тиски.

Коливання S&P 500 пояснюють 65% рухів ціни Біткойна

Недавні дослідження виявили значний зв'язок між Біткойном та традиційними фінансовими ринками. Зокрема, дослідження вказують на те, що коливання індексу S&P 500 можуть пояснити приблизно 65% рухів ціни Біткойна. Цей кореляційний показник, представлений значенням R² 0.65 у регресійних аналізах, демонструє суттєвий вплив акціонерних ринків на оцінки криптовалют.

Кореляція між цими ринками значно еволюціонувала з часом, як показано в наступних даних:

| Період часу | Кореляція BTC-S&P 500 | Ринкові умови | |-------------|-------------------------|-------------------| | 2019-2020 | 0.4-0.5 | Ринки до пандемії | | 2020-2022 | 0.5-0.6 | Волатильність епохи пандемії | | 2023-2025 | 0.4-0.6 | Корекція після пандемії |

Ці стосунки не базуються на внутрішніх економічних зв'язках, а скоріше відображають поведінкові чинники та ринкові настрої. Коли апетит до ризику зростає на фондових ринках, Біткойн часто демонструє зростаючу динаміку. Навпаки, під час періодів ринкової невизначеності обидва активи часто знижуються одночасно.

Зв'язок значно посилився під час великих макроекономічних подій, таких як ринкові коливання, викликані пандемією. Професійні аналітики відзначають, що це кореляційне явище поширюється не лише на Біткойн, а й на інші криптовалюти, включаючи AVAX, який демонструє подібні патерни спільного руху як з Біткойном, так і з ширшими фондовими ринками. Інституційні інвестори тепер часто включають ці кореляційні метрики в стратегії управління ризиками, визнаючи, що експозиція до криптовалют дедалі більше представляє собою експозицію до традиційних ринкових ризиків, незважаючи на первісну концепцію Біткойна як некорельованого альтернативного активу.