Усі знизили ставки, коли в криптосвіті почнеться альтсезон?

Аналіз динаміки та можливостей ринку альткоїнів в умовах очікувань зниження процентних ставок

Поточна дискусія в криптосвіті щодо "альтсезону" продовжує набирати популярності, особливо на тлі чітких очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Очікування розширення ліквідності на ринку та зростання основних монет вже заклали основу для ротації альткоїнів. Згідно з результатами пошуку, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у вересні 2025 року досягла 83,6%, а такі основні монети, як біткоїн і ефір, вже розпочали зростання. Ціна ETH перевищила 4700 доларів і закріпилася на ключовому рівні опору. У цьому контексті ринок альткоїнів поступово входить у цикл ротації, але конкретний ритм потрібно оцінювати з урахуванням макроекономічного середовища, логіки ротації секторів та сигналів ризику.

Основні фактори запуску альтсезону та поточні сигнали

Подвійний вплив макроекономічної ліквідності та ринкових циклів
- Очікування зниження відсоткових ставок як підтримка ліквідності: Історичні дані показують, що профілактичні цикли зниження ставок часто надають імпульс зростанню ризикових активів. Поточна ситуація на ринку праці, що характеризується слабкістю, та помірна інфляція нагадують макроекономічні умови перед бичачим ринком 2021 року. Альткоїни, як активи з високою еластичністю, мають шанс виграти від розширення ліквідності.
- Стадійне зниження частки біткойна на ринку: станом на вересень 2025 року частка біткойна на ринку знизилася з високих позицій до 59,49%, що відповідає історичній закономірності «зниження домінування біткойна → старт альтсезону». Але варто зазначити, що наразі приплив коштів від роздрібних інвесторів ще не спостерігається значного зростання, ринок все ще перебуває в перехідному періоді.

Логіка ротації секторів та позиціонування на поточному етапі
- Головні монети попереду, альткоїни продовжують: нинішній ринок вже перейшов у другу фазу "головні монети → популярні наративи → дрібні монети". Перша хвиля монет публічних блокчейнів, таких як ETH, Solana, вже завершила зростання, друга хвиля нових наративів (такі як DePIN, SocialFi) зараз запускається, третя хвиля сплеску дрібних мем-монет може відкритися через 1-2 місяці.
- Сигнал про співвідношення ціни та якості нових монет на біржі: нещодавно запущені контрактні монети на Binance переважно мають обігову капіталізацію в межах 20-30 мільйонів доларів (наприклад, $XPIN з капіталізацією 25 мільйонів), що свідчить про сильний імпульс для зростання, такі нові монети можуть стати провідними активами на початку альтсезону.

Стратегії інвестування в альтсезон та ризики

Рекомендації щодо поетапного розташування
1. Короткострокова увага до нових наративних сегментів: пріоритетне розміщення в DePIN, SocialFi та інших напрямках, які перебувають на порозі вибуху, наприклад, монета з низькою ліквідною капіталізацією та увагою з боку інституцій $XPIN, уникати перегріву старих альткоїнів, які вже подвоїли свою вартість.
2. Середньострокове планування малокапіталізованих цінних монет: після завершення ротації основних монет та популярних наративних сегментів можна переключитися на громаду-орієнтовані мем-монети, але потрібно строго відбирати об'єкти з капіталізацією нижче 50 мільйонів, які були запущені менше ніж 3 місяці тому, щоб уникнути ризику купівлі на піку.
3. Будьте обережні з пастками «морквяного присідання»: основні гравці можуть за допомогою ротації «SOL після зростання на XRP→BTC→ETH→DOGE→альткоїни» спонукати роздрібних інвесторів до підвищення цін, рекомендується використовувати стратегію «зміни активів після зростання», щоб уникнути середньострокового утримання в одному активі.

Основні моменти контролю ризиків
- Уникайте торгівлі з використанням кредитного плеча: наразі обсяг ліквідацій альткоїнів перевищує обсяг ліквідацій біткоїна, високі кредитні плечі можуть спричинити системні ризики, рекомендується зосередитися на спот-торгівлі, контролюючи позиції в межах 50%.
- Динамічне відстеження даних CPI та політичних сигналів: після зниження процентних ставок у вересні, якщо дані про інфляцію знову зростуть, це може викликати очікування щодо посилення ліквідності, тому потрібно вчасно зменшити позиції для уникнення ризиків. Крім того, "крики" Сюй Мінсяна та інших можуть супроводжуватися короткостроковим підйомом цін, тому слід бути обережними з монетами, які підлягають спекулятивним коливанням.

Висновок: альтсезон поступово розпочався, скористайтеся другим вікном обертання.

Загалом, у 2025 році альтсезон вже перебуває на стадії "запуску - ферментації", і найближчі 1-3 місяці можуть бути найкращим часом для розміщення інвестицій. Інвестори можуть поступово формувати позиції, слідуючи маршруту "сектори нових наративів (друга хвиля) → монети малій капіталізації (третя хвиля)", зосереджуючи увагу на нових монетах на біржах та потенційних активів з низькою капіталізацією, одночасно уважно стежачи за змінами частки ринку біткоїнів та даними про притоки коштів від роздрібних інвесторів. Слід зазначити, що хоча прибуток у цьому бичачому ринку може досягти тисяч разів, ризики також зростають, тому вміння вчасно реагувати та фіксувати прибуток є ключем до досягнення доходу.

Вищезазначений зміст зібрано та згенеровано AI, призначено лише для довідки.