Аналіз ринку криптоактивів та інвестиційні рекомендації

Один. Огляд інвестицій у блокчейн та криптоактиви

1.1 Передумови та значення

Технології блокчейн швидко розвиваються з 2008 року, маючи значний вплив на фінансову сферу. Поява криптоактивів у фінансових продуктах забезпечила інвесторів новими способами управління активами, а також розширила глибину та широту фінансового ринку. Розуміння криптоактивів у фінансових продуктах має важливе значення для інвесторів, учасників ринку та регуляторів.

1.2 Визначення та типи криптоактивів фінансових продуктів

Криптоактиви інвестиційні продукти є інноваційною фінансовою послугою, що надає інвесторам можливість зберігання та збільшення цифрових активів. Основні категорії поділяються на термінові та безстрокові:

• Регулярні продукти: вимагають заблокувати кошти на визначений час, щоб отримати запланований дохід
• Продукти з вільним доступом: дозволяють в будь-який час вносити та знімати кошти, ставка доходу може змінюватися

Ці продукти доповнюють традиційні банківські ощадні рахунки, відкриваючи нові можливості для отримання доходу.

Два, стан та тенденції розвитку ринку криптоактивів

2.1 Розмір ринку та динаміка зростання

Глобальний ринок фінансових послуг у сфері криптоактивів швидко зростає. Очікується, що до 2023 року він перевищить 5 мільярдів доларів США. Основні форми інвестицій включають:

• Прямі інвестиції в біткойн
• Інвестуйте в нові цифрові активи (, такі як NFT )
• Послуги позики різного типу

Зростання ринку зумовлене високими ризиками та високими доходами цифрових Криптоактиви, а також децентралізованими та прозорими властивостями монета.

2.2 Основні інвестори та їхня поведінка

Основні інвестори:

• Молоді та заможні технологічні ентузіасти (30-45 років )
• Середньо-висококласні особисті інвестори

Характеристика інвесторів:

• Висока терпимість до ризику
• Висока згода з криптоактивами
• Готовий брати участь у нових ринках

Інвестиційна діяльність:

• Схильність до короткострокових і середньострокових
• Слідкуйте за останніми новинами та даними про популярні монети
• Швидко приймати інвестиційні рішення

Три. Докладний аналіз фінансових продуктів з криптоактивів та аналіз ризиків

3.1 Вступ до криптоактивів

Криптоактиви інвестиційні продукти переважно діляться на два типи:

1. Децентралізовані фінанси(DeFi) продукти
2. Централізовані фінанси ( CeFi ) продукти

3.1.1 DeFi Криптоактиви фінансові продукти

Основні DeFi продукти включають:

• Curve: надає можливість торгівлі стабільними монетами, максимальна дохідність 2.44%
• Aave: платформа кредитування, максимальна дохідність 7.66%
• Compound: платформа кредитування, максимальна прибутковість 2.97%
• Yearn: агрегатор доходів, максимальна ставка доходності 24.96%

3.1.2 CeFi криптоактиви

Основні CeFi продукти включають:

1. Управління стабільними монетами

Основні послуги, що надаються великими біржами, включають в себе поточні фінансові продукти, термінові фінансові продукти, плани регулярних інвестицій тощо.

2. Інвестиції в нестабільні монети

Візьмемо Huobi за приклад:

• Плани регулярних інвестицій: підходять для довгострокових інвесторів
• Автоматичне управління залишком на спот-рахунку: один клік для активації, автоматичне реінвестування

3.2 Основні типи ризиків

Основні ризики, з якими стикаються фінансові продукти з криптоактивами:

1. Ринковий ризик: різкі коливання цін
2. Ризик ліквідності: може бути неможливо швидко купувати і продавати за розумною ціною.
3. Технічні ризики: існує можливість атак через технічні вразливості
4. Регуляторний ризик: існує невизначеність у регуляторних політиках різних країн

Чотири, правове та регуляторне середовище

4.1 Огляд глобального регуляторного середовища

Регуляторні позиції в різних країнах різні:

• США: деякі криптоактиви вважаються цінними паперами
• Європа: впровадження норм AML та KYC
• Китай, Індія: вжити суворих контрольних заходів

4.2 Вплив регуляторної політики на ринок

• Відкриті країни (, такі як Швейцарія, Сінгапур ): активний ринок
• Строгий контроль за державами (, такими як Китай, Індія ): розвиток ринку обмежений

Чітке та стабільне регулювання сприяє розвитку ринку, тоді як надмірне або нечітке регулювання може мати негативний вплив.

П’ять, майбутній розвиток та стратегічні рекомендації

5.1 Потенціал розвитку та виклики

Потенціал розвитку:

• Очікується, що середньорічний темп зростання за період 2021-2026 років становитиме 21,5%
• Пропорція розподілу установ може зрости з 1% до 7%

Основні виклики:

• Проблема оцінки та коливання цін
• Глобальна регуляторна фрагментація
• Система управління активами недосконала
• Безпека та ризики мережевих атак
• Недостатня прозорість ринку
• Проблема ліквідності між фіатними грошими та криптоактивами
• Освіта та проблеми довіри серед роздрібних інвесторів

5.2 Рекомендації для інвесторів

1. Зробіть управління ризиками, чітко визначте свою здатність переносити ризики
2. Глибше зрозуміти моделі роботи інвестиційних продуктів та джерела доходу
3. Увага до глобальної регуляторної динаміки, своєчасне коригування стратегії

5.3 Рекомендації для політиків та регуляторних органів

1. Визначити чітку регуляторну політику, надати ясні правила
2. Підвищення освіти інвесторів, покращення фінансових знань та усвідомлення ризиків
3. Встановлення розумного механізму управління ризиками, наприклад, правил боротьби з відмиванням грошей