Огляд крипторинку: продаж облігацій США знижує очікування підвищення процентних ставок, ситуація з альткоїнами зростає

Ринкова точка зору

Макро ліквідність

Нещодавно ліквідність монет покращилася, Федеральна резервна система прогнозує, що інфляція продовжить помірно знижуватися. Індекс долара наближається до нового максимуму 2024 року, зміцнюючись під впливом процентних ставок та політичної ситуації. Американські акції загалом демонструють зростання, у всесвітній фінансовий ринок надійшло величезна кількість коштів, протягом минулого місяця близько 30 мільярдів доларів нових інвестицій. У порівнянні з цим, крипторинок явно відстає від ринку акцій.

Вся ринкова ситуація

Цього тижня біткойн коливався та знижувався, тоді як курс ефіру до біткойна посилюється. Ринок альтів демонструє млявість, а чемпіонат Європи відволікає увагу ринку. Очікується, що ETF на ефір буде затверджено на початку липня, і основна лінія відновлення ринку зосередиться на екосистемі ефіру.

Проекти, які заслуговують на увагу, включають:

1. LDO: Лідер по стейкінгу Ethereum, в майбутньому продовжить розвивати бізнес повторного стейкінгу. Ethereum визнано Комісією з цінних паперів та бірж США не цінним папером, що сприяє подальшому розвитку стейкінгу ETF.

2. ZK: проект ZK Layer 2 на Ethereum, виступ на ринку середній. Газові збори на ланцюзі Ethereum досягли восьмирічного мінімуму.

3. ZRO: відомий проєкт крос-чейн мосту, обсяг аердропу відносно невеликий, ринкова капіталізація наближається до аналогічного проєкту W.

ринок біткоїнів

1. Дані в ланцюгу

Ринок входить у фазу консолідації з низьким обсягом. Незважаючи на широкі коливання цін, інвестори в біткоїн в цілому все ще залишаються в прибутку. Проте інтерес інвесторів дещо знизився, обсяги торгів на спотовому та деривативному ринках, а також обсяги на ланцюгу продовжують скорочуватися. Зазвичай, після досягнення нових максимумів біткоїн, ринку потрібно достатньо часу для переробки тиску продажу.

Ринкова капіталізація стабільних монет залишається стабільною, нещодавно тенденція притоку коштів дещо сповільнилася. Інституційні кошти почали послідовно виходити з ринку, але через очікування запуску спотового ETF в Ethereum спостерігається значний чистий притік.

Довгостроковий трендовий індикатор MVRV-Z Score наразі становить 2.1, перебуваючи на середньому етапі. Цей індикатор перевищує 6, коли знаходиться в зоні верху, і менше 2, коли в зоні дна.

2. Ф'ючерсний ринок

Ф'ючерсні фонди цього тижня незначно знизилися. Ставка в 0,05-0,1% вказує на те, що багато довгих позицій, що є короткостроковим піком ринку; ставка в -0,1-0% вказує на те, що багато коротких позицій, що є короткостроковим дном ринку.

Обсяг відкритих позицій ф'ючерсів на біткойн цього тижня продовжує знижуватися. Співвідношення довгих і коротких позицій становить 2,3, що свідчить про високий рівень емоцій серед роздрібних інвесторів, які намагаються купити на дні, ринок, ймовірно, ще не досяг дна. Емоції роздрібних інвесторів зазвичай є контріндикатором: якщо співвідношення становить менше 0,7, це свідчить про паніку, а якщо більше 2,0 - про жадібність.

3. Спотовий ринок

Біткоїн та Solana демонструють тижневе коригування, яке, як очікується, триватиме до початку серпня. Екосистеми Ethereum, TON та Base показують сильні результати. Очікується, що ETF на Ethereum буде затверджено на початку липня, TON незабаром запуститься на певній торговій платформі, а Base залучає новий трафік гаманців від певної торгової платформи. Очікується, що екосистема Ethereum стане основною в ринку протягом наступного місяця.

Данні ринку

загальна заблокована сума публічних ланцюгів

Цього тижня TVL (загальний обсяг замороження) становить 1009 мільярдів доларів, знизившись на 107 мільярдів доларів, падіння склало 9,6%. TVL основних публічних блокчейнів у більшості випадків знизився, лише ланцюг MERLIN зріс на 3%. Ланцюг TON цього тижня зріс на 15%, а за місяць загальний зріст склав 108%. Ринок в цілому переходить у фазу корекції, у короткостроковій перспективі варто звернути увагу на екосистеми TON та Solana.

Загальна кількість заблокованих коштів у різних протоколах блокчейну

Основні протоколи на таких основних блокчейнах, як Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base та Solana, зазнали різного ступеня зниження обсягу заморожених активів.

Дані ринку NFT

Цього тижня ціна на підлогу провідних проєктів на ринку NFT суттєво знизилася, загальний ринок продовжує знижуватися. CryptoPunks знизився на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23%, The Captainz на 16%, MAYC на 22%, LilPudgys на 29%. Лише Milady зріс на 4%.

Обсяги торгів на ринку NFT незначно знизилися, обсяги торгів у блакитних фішок загалом знизилися приблизно на 20%. Кількість первинних покупців та повторних покупців також поступово зменшується. Загалом, ринок NFT залишається вкрай млявим, ринкова ситуація погана.