Огляд торгової системи ( Частина друга)

3.1.1 Об’єкт - що торгувати

Перше рішення - це купівля чи продаж яких продуктів, акцій чи ф’ючерсів? Облігацій чи валюти?

Або в якій насправді торгівлі на ринку? Якщо ви торгуєте тільки на кількох ринках, ви значно зменшуєте свої шанси на отримання прибутку.

І якщо обсяг торгівлі на ринку занадто малий або тренд неясний, я рекомендую спостерігати, а не поспішати входити в ринок. Адже зайти легко, а вийти важко. Щоб зробити замовлення, може знадобитися лише один клік миші, але тривале перебування в збитках — це те, що ніхто з нас не хоче бачити. Дехто має негативне ставлення до A-акцій, вважаючи, що ринок занадто ризикований; інші мають негативне ставлення до ф’ючерсів, вважаючи, що через важелі ризики занадто великі.

На мою думку, на будь-якому ринку є можливості для дій, ми не повинні легко відмовлятися від ринку і не повинні надто вперто триматися за один ринок. У 2011 році наша компанія активно торгувала на американському фондовому ринку, і тоді прибутки були непоганими, багато акцій мали хороші можливості. Якщо за місяць можна було б встигнути з 1-2 акціями, то отримати прибуток у 2000 доларів на місяць не було б великою проблемою.

Тоді, коли ми тільки починали торгувати, цей результат вже був досить непоганим. Але до другої половини 2011 року вся наша компанія відчувала, що торгувати на американському фондовому ринку стає все важче: по-перше, можливостей для торгівлі акціями стає все менше, по-друге, ринок стає стабільнішим, отримати прибуток у короткостроковій торгівлі стає важче, тоді як середньо- та довгостроковий прибуток є більш стабільним. Наша компанія займається денними торгами, тому ми не можемо тримати позиції на ніч, тому отримати прибуток стає все важче.

В цей час частина трейдерів перейшла на ринок акцій Канади, і ситуація на канадському ринку виявилася більш сприятливою для наших денних трейдерів, тому ми колективно перейшли на канадські акції та призупинили торгівлю акціями США, а результати стали ще кращими.

“Бог інвестицій” Баффет є хорошим майстром інвестування, але він не обмежується американськими акціями, він також досяг успіху на гонконгському ринку, наприклад, купуючи акції BYD та ПЕК, а також в 2015 році, коли ціни на нафту впали, він вчасно вкладався в нафту, і менше ніж за півроку нафта знову подвоїлася, не змогли не захоплюватись: бог інвестицій є богом інвестицій! З хорошими можливостями він точно не пропустить. “Фінансовий акула” Сорос став відомим під час фінансової кризи 1998 року, він атакував валюти країн Південно-Східної Азії.

Квантовий фонд на валютному ринку просто легендарно дивовижний. Але Сорос займається не лише валютами, він також показує непогані результати на ринку ф’ючерсів та акцій. Тому я сподіваюся, що всі не будуть прив’язані до певного ринку і не відмовлятимуться від якогось ринку бездумно, адже нам щодня варто витрачати кілька хвилин на перегляд відповідних тенденцій і новин, щоб зрозуміти загальну ситуацію на ринку.

Таким чином, по-перше, ми не будемо відчувати себе некомпетентними на певному ринку, по-друге, якщо з’явиться хороша можливість, ми зможемо вчасно повернутися. Коли ринок в пригніченому стані, моя порада - спостерігати, а не примусово діяти. Спостереження означає, що потрібно визначити час для перегляду ринку, а не просто виходити з гри. Різниця між цими двома підходами велика. Багато внутрішніх інвесторів займаються A-акціями, а коли A-акції в пригніченому стані, просто відпускають все на самоплив. В такому випадку, коли ринок почне відновлюватися, ви не зможете вчасно скористатися можливістю. “Можливість дана підготовленим людям”,

Якщо ви навіть не підготувалися до втручання, про яке відновлення може йти мова? Лише боюся, що наступного разу на великому ринку A-акцій ви також не зможете отримати прибуток.

3.1.2 Позиція——Скільки ви маєте в розпорядженні

Стратегії управління позиціями безумовно є основоположними, однак їх зазвичай легко неправильно зрозуміти більшістю трейдерів. Обсяг позицій впливає як на диверсифікацію, так і на управління капіталом. Диверсифікація - це намагання розподілити ризики серед численних інвестиційних інструментів, а також збільшити шанси на отримання прибутку, збільшуючи можливості успішних угод.

**Правильні вимоги до диверсифікації полягають у проведенні подібних торгів на різних класах активів. Однією з важливих цілей управління капіталом є те, щоб трейдери не надто сильно вкладалися в один актив, оскільки це нерозумно витрачати наявні кошти, ми можемо втратити через надмірне інвестування в деякі неперспективні активи. ** Упущена можливість купити інші чудові активи. Обсяг позицій є дуже важливим аспектом торгівлі. Багато новачків, з якими я спілкувався, люблять ризикувати занадто сильно в певних торгах. Особливо в торгах на ринку A, оскільки там немає поняття ліквідації. Вони безтурботно вели свою торгівлю в великих обсягах. Навіть якщо їхня торгова система в інших аспектах є дуже досконалою, це значно підвищує їхні шанси на збитки.

3.1.3 Напрямок——Купувати чи продавати

Напрямок є ключовим фактором, який впливає на нашу можливість отримання прибутку. Якщо відійти від цього, то інші фактори в основному зводяться до зменшення збитків, а про прибуток практично немає сенсу говорити. Проте, якщо говорити відверто, це не означає, що якщо ви неправильно оціните напрямок, то не матимете можливості отримати прибуток. І не означає, що якщо ви правильно оціните напрямок, то обов’язково отримаєте прибуток.

**Торгівля завжди є справою без певності, на цьому рівні більше чи менше немає абсолютної правильності або помилки, просто ми повинні дотримуватися напрямку, який надає наша торгова система, навіть якщо вона кілька разів зазнала збитків, це не може довести, що ваша торгова система є невдалою. Торгова система в обраному періоді часу безпосередньо впливає на точність визначення напрямку, що впливає на прибуток та збитки трейдера. У нормальному співвідношенні прибутку та збитку, наше розуміння напрямку впливає не лише на капітал рахунку, але й на психологію трейдера.